Ескі инвесторлардың акцияларында көп ақшасы бар. Оның тым көп екенін қалай тексеруге болады.

Акцияларға ауыр үлестіру кәдімгі даналықты бұзады, ол жас кезіңізде қор қоржындарынан зейнетке шыққанда теңдестірілген акциялар мен облигациялар қоспасына көшуді талап етеді. Мақсат - ұялы жұмыртқаны тоздыратын комбинацияны алу кезінде аю нарығының әсерін азайту.

Ескі инвесторлардың акцияларда соншалықты көп сақтау туралы шешімі дәл қазір сынақ алдында тұр. Негізгі нарықтық индекстердің барлығы өткен аптада күрт төмендеді, Nasdaq Composite түзету енгізді. Күндізгі сауда S&P 500 кейбір күндері 3%-дан астам құбылғанын көрді.

Кеңірек сатылымға және құбылмалылыққа қарамастан, 1946 және 1964 жылдар аралығында дүниеге келген нәресте бумерлер өздерінің қор портфолиоларын тым көп сата алмайды, дейді кеңесшілер мен басқа қаржылық жоспарлаушылар. Олардың айтуынша, көптеген егде жастағы американдықтар 2000-шы жылдардың басындағы және 2020-шы жылдардың басындағы аю нарықтарынан салыстырмалы түрде тез қалпына келу арқылы жігерлендіреді. Және көптеген адамдар әлі де ақылды инвестициялау үшін басқа жерді көрмейді.

«Кейбіреулер қор нарығындағы құбылмалылық туралы қатты ойлайды», - деді Пол Осландер, Клируотер, Флорида, клиенттерге ұзақ мерзімді қаржылық жоспарларды ұстануға кеңес береді. «Бірақ олар қартайып барады және жоғалтуларды өтеуге аз уақыт қалды».

Кейбір егде жастағы американдықтар инвестициялауға агрессивті көзқарасты ұстануы мүмкін, өйткені оларда зейнетақы немесе шығындардың көп бөлігін өтейтін жалақы арқылы түсетін ақша бар.

Басқа адамдар басқаша қол жеткізе алмайтын өмір салтын қолдау үшін облигацияларға қарағанда жоғары кіріс алу үшін акцияларға сүйектерді айналдырып жатқан сияқты, дейді кеңесшілер. Облигациялардың кірістілігі төмен болғандықтан, кейбіреулер негізгі қарызға түспей зейнеткерлік табыс алу үшін жоғары дивидендтік кірісті өндіретін акцияларды жүктейді.

Бір фактор: көптеген егде жастағы американдықтар өздерінің инвестициялық жиынтығына жауапты.

Көптеген нәресте бумерлер инвестициялауды инвесторлар қартайған сайын консервативті болып табылатын акциялар мен облигациялардың әртараптандырылған қоспаларын ұстайтын мақсатты қорлардың таралуынан көп бұрын бастады. Бұл қаражат 20, 30 және 40 жастың басында инвесторлар арасында пайда болғанымен, нәресте бумерлер өз қолдарымен инвесторлар болуы ықтимал, деді Кирстен Хантер Петерсон, Fidelity компаниясының ой-пікірлер бойынша көшбасшылық директоры.

Fidelity өзінің мақсатты қорларында 2025 жылға қарай зейнетке шығуды жоспарлап отырған инвесторларға акциялардың 57% инвестициялауды ұсынады. Қазіргі уақытта Fidelity мәліметтері бойынша, Fidelity 40(k) инвесторларының 401-60 жас аралығындағы 69%-ға жуығы өз қоржындарының 67% немесе одан да көп бөлігін акцияларда ұстайды. 70 және одан жоғары жастағы инвесторлардың жартысына жуығы акцияларды орналастыру Fidelity ұсынысынан кемінде 10 пайыздық тармаққа жоғары.

Кейбір инвесторлар олардың портфолиолары акцияларға қатты бейім екенін білмейді.

Осландер мырзаның айтуынша, ол «60/40 портфолиосы бар деп ойлап, акциялардың 80%-ға дейін құлдырап кеткенін білу үшін келген» болашақ клиенттермен кездескенін айтады, себебі акциялар өте қымбаттады.

Енді не істеу керектігін өлшеп жатқан инвесторлар үшін қазір бірнеше қадамдар жасау керек.

Уильям Бернштейн, Истфорд қаласында орналасқан тәуелсіз қаржылық кеңесші, сіз қаншалықты қор нарығы тәуекелін қабылдауға болатынын бағалауды ұсынады.

Мысалы, 65 жыл өмір сүру ұзақтығы бар, жыл сайын өзінің портфелінің 25% немесе 2 1 АҚШ долларын жұмсайтын 20,000 жастағы адам 5 миллион долларды қажет ететін адамға қарағанда акцияларға айтарлықтай көп инвестиция салуға және жоғалтуға қабілетті. % алу немесе жылына $50,000 XNUMX.

Бернштейн мырзаға кеңес береді, бұл үлкен ақшаны алуды қажет ететін кез келген адам акцияларда 50% -дан аспауы керек.

Акциялар арқылы жайлылық деңгейіңізді өлшеудің бір жолы: егер сіз өзіңіздің қалаған үлесіңізді акцияларға инвестицияласаңыз, қанша ақша қалдыратынын есептеңіз және ұрпақта бір немесе екі рет болатын шамамен 50% сатылымға тап болыңыз, деді Бернштейн мырза. 1% немесе 4 40,000 долларды алуды мақсат ететін 60 миллион долларлық портфелі бар біреуді қарастырыңыз. Егер инвестор 600,000% немесе XNUMX XNUMX долларды акцияларға салуды шешсе, келесі қадам - ​​бұл ақшаның жартысын жоғалтудың қалай болатынын қарастыру.

Егер бұл есептеу сізді мазасыздандырса, Бернштейн мырза үлесті бөлуді азайтуды ұсынады. Акцияларда қанша ұстау керектігін шешкеннен кейін, қажетті акцияларды бөлуге жету үшін бірден сатыңыз.

«Оқты тістеп ал», - деді Бернштейн мырза. Соңғы онжылдықта S&P 500 орташа жылдық кірістілігі 10%-дан асатын болса, «бұл пайда табудың жаман уақыты емес».

Осландер мырза сатуды 401(k) немесе жеке зейнетақы шотында жасау керектігін айтады, өйткені салықтар ақша алынғанша кейінге қалдырылады. Салық салынатын шотта сіз пайдаға салынатын табыс салығын бересіз.

Тағы бір үлкен қадам - ​​аз да болса назар аудару.

Жеңімпаздардан түсетін пайданы қайта теңестіру немесе мерзімді түрде алып тастау және түсімдерді жеңілгендерге аудару сізге қажетті акцияларды бөлуді ұстануға көмектеседі. Vanguard мәліметтері бойынша, жеке инвесторлардың тек жартысы ғана тұрақты негізде теңгерімдеумен айналысады.

Жылына бір немесе екі рет теңгерімдеуді адамдардың көпшілігі үшін мағынасы бар, дейді Бернштейн мырза, өйткені мұны жиі жасау алаңдатады. Бір жылдан астам күту портфельді мақсатты бөлуден тым алысқа кету қаупіне ұшыратуы мүмкін.

«Жүйелі көзқарасқа ие болыңыз және оны ұстаныңыз», - деді Дэвид Бланшетт, PGIM зейнеткерлік зерттеулер бөлімінің басшысы, инвестицияларды басқару тобы

Пруденциалдық қаржы Inc.

Жазыңыз Энн Тергесен ат [электрондық пошта қорғалған]