Мен сенің не ойлайтыныңды білемін: Неліктен, неліктен, біз Уолл-стриттегі ақымақ сөз сияқты «мамырда сатып, кетіп қалмадық»?
Көптеген басқа мақалалар хэштен шығады қалай және неге соңғы құбылмалылықтың артында. Бұл қазіргі нарықта тартымды болуы мүмкін тактикалық баламалар мен қорғаныс стратегиялары арқылы қабылданатын ықтимал әрекеттер туралы.
Күрделі опцияларды немесе фьючерстік сауда әдістерін үйрену туралы алаңдамаңыз. Бұл таңдаулардың барлығы өтімді және көптеген стандартты брокерлік шоттарда оңай сатылатын ETF болып табылады. Есіңізде болсын, барлық нәрселер сияқты, сіз өзіңіздің жеке зерттеулеріңізді жүргізіп, кейбір сарапшының айтқанына емес, жеке мақсаттарыңызға негізделген қадамдар жасауыңыз керек.
Қысқа нарық
Қор нарығын «қысқартқыңыз» келе ме, себебі ол құлдырай береді деп ойлайсыз ба? ProShares Short S & P500 ETF
SH,
шағын инвесторлар үшін қор нарығы құлдыраған кезде инвестицияларының өсетінін көрудің қарапайым және өтімді жолы. Туынды келісім-шарттар жүйесі арқылы шамамен 2 миллиард долларлық қор S&P 500 индексіндегі күнделікті қозғалысқа қарама-қайшылықты жеткізуге бағытталған.
Бұл ұзақ мерзімді перспективада S&P-тің 1-ден 1-ге дейінгі сенімді кері көрсеткіші емес, бірақ бұл өте жақын. Нақты мысал: бұл ETF өткен айда 7.2% өсті, ал S&P 500 бейсенбі күні жабылғанға дейін дәл осы кезеңде 7.4% төмендеді.
Нарықты қысқартатын «кері» қорлардың басқа да дәмі бар. Мысалы, егер сіз осы нақты сектордың теріс жағына ставка жасау үшін технологияға көбірек бағытталған қорды қаласаңыз, тактикалық Tuttle Capital Short Innovation ETF қарастырыңыз.
SARK,
Бұл шамамен 350 миллион долларлық ETF бір кездері сәнді және қазіргі уақытта қиын ARK Innovation ETF құрайтын сәнді инвестициялардың кері әсерін жеткізуге бағытталған.
ARKK,
Бұл кері қор өткен айда 27.7% өсті.
Әрине, қор нарығы көтерілгенде, бұл кері қорлар төмендейді. Ал SARK жағдайында ол тез төмендеуі мүмкін.
Тәуекелді «сақтандыру»
Cambria Tail Risk ETF ұялы жұмыртқаны құру тәсілінен гөрі сақтандыру полисі
құйрық,
АҚШ қор нарығында сатып алынған «ақшадан тыс» пут опциондарына және тәуекелі төмен АҚШ қазынашылық қорларына қомақты қаражат бөлуге бағытталған бірегей көлік құралы.
Идея мынада: бұл ұзақ мерзімді опциялар нарық тұрақты болған кезде қымбат емес, бірақ сіз апаттан қорғау үшін төлейтін сақтандыру түрі болып табылады.
Сіздің автосақтандыруыңыз сияқты, апат болған кезде сіз сақтандыруға ие боласыз және шығындарыңызды өтеу үшін қайтарып аласыз. Бұл тәсілдің дәлелі ретінде: Бейсенбіде Dow Jones 1,000-нан астам ұпай жоғалтқанымен, TAIL 2.2% болды.
Өткен жылы ол 11% -дан астам төмендеді, бұл S&P 500 4% төмендеуінен әлдеқайда көп. Бұл қажетсіз болған кезде сақтандырудың осы түрі үшін төлейтін баға - бірақ мұндай тұрақсыз уақытта кері тоқтату ыңғайлы болады.
Жабық қоңыраулар
Көптеген инвесторлар тәуекел профилін азайтады немесе опциондарды пайдалану арқылы көбірек табыс алады. Бірақ егер сіз өзіңіз жасайтын опциондар саудасына қызығушылық танытпасаңыз, JPMorgan Equity Premium Income ETF сияқты қор.
JEPI,
қарауға тұрарлық болуы мүмкін. JEPI - S&P 9-ге әсер ететін 500 миллиард долларлық қор, бірақ оның менеджерлері сонымен бірге «жабық қоңыраулар» деп аталатын стратегияны қолдана отырып, АҚШ-тың ірі акцияларына опциондарды сатады.
Бір сөзбен айтқанда, осы опциондық келісім-шарттарды сату, егер нарықтар көтеріліп жатса, сіздің пайдаңызды шектейді, бірақ нарықтар бір жаққа немесе төмен қарай жылжыса, ақша ағынына кепілдік береді. Нәтижесінде, JEPI соңғы 8.0 айда шамамен 12% кірістілікке ие болды және ол өткен айда 5.5% төмендегенімен, бұл S&P-тің сол кезеңдегі 7.5% төмендегені сияқты жаман емес.
Сондай-ақ Global X NASDAQ 100 жабық қоңырау ETF бар
QYLD,
Nasdaq-7 индексіне байланысты шамамен 100 миллиард долларлық ETF, егер сіз оның орнына осы стратегияны осы ауыр технологиялық эталонға орналастырғыңыз келсе.
Төмен құбылмалы ETFs
Төмен құбылмалы қорлар ең жылдам қозғалатын таңдауларды болдырмайтын экранды жабу арқылы дәстүрлі инвестициялау стратегияларының нұсқасын ұсынады. Бұл, әрине, олар нарықтың қызып тұрған кезеңдерінде төмен жұмыс істеуі мүмкін екенін білдіреді, бірақ олар қиын болған кезде «аз нашар» болады.
9 миллиард долларлық Invesco S&P 500 төмен құбылмалы ETF алыңыз
SPLV,
Бұл қор үш немесе бес жылдық кезеңде құбылмалылық жоғарылаған акциялар үшін жалпы қолайлы жағдайдың арқасында төмен жұмыс жасады. Бірақ 2022 жылы ол 5.2% төмендеді, бұл S&P 500 13% құлдырауынан әлдеқайда аз.
Басқа «төмен көлем» нұсқаларына жаһандық бағытталған iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF кіреді.
EFAV,
бұл Еуропаға, Австралияға және Қиыр Шығысқа төмен құбылмалылық әсерін ұсынады.
(дерлік) жедел өтеу мерзімі бар облигациялар
Иә, тарифтік орта құбылмалы. Бірақ егер сіз уақытты дерлік өте тез жететін облигацияларға дейін қысқартсаңыз, сіз аздап кіріс аласыз және негізінен мөлшерлемелердің көтерілу қаупінен аулақ бола аласыз.
Танымал iShares 20+ жылдық қазынашылық облигациясы ETF болғанда ескеріңіз
TLT,
22 жылы өсу қарқынының арқасында 2022% -дан астам өсті, оның әпкесі iShares 1-3 жылдық қазынашылық облигациясының ETF қорын құрады.
Ұялшақ,
бар болғаны 3.1% төмендеді және оны өтеуге көмектесу үшін шамамен 2% кірістілігі бар.
Егер сіз сенімді Treasurys-тен басқа қысқа мерзімді корпорацияларға да қарағыңыз келсе, Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF белсенді басқарылады.
МИТ,
(MINT) биылғы жылы небәрі 1.85%-ға төмендеді және жыл сайынғы үлестірімде ұқсас соманы құрайды. Сіз негізінен суды таптап жатырсыз.
Қысқа мерзімді облигациялар қоры да сіздің ұяңыздың жұмыртқасын өсіруге айтарлықтай көмектеспейді, бірақ егер сіз аздап кіріспен капиталды сақтауды қаласаңыз, онда мұндай қорларды қарауға тұрарлық.
Бағалық хеджирленген облигациялар
Тұрақты кірісі бар нарықтарға қатысты тағы бір әдіс - облигациялардағы тұрақтылықты сақтау, бірақ өсу қарқынының кері әсерін жоюға арналған стратегияларды жабу. Бұл шамамен $379 миллион WisdomTree пайыздық мөлшерлемені хеджирленген АҚШ жиынтық облигациялар қоры сияқты қор.
AGZD,
инвестициялық деңгейдегі корпоративтік және қазынашылық облигацияларды иелену арқылы қол жеткізуге тырысады, сонымен қатар АҚШ Treasurys-ке қарсы қысқа позиция. Идея мынада: корпорациялар кіріс береді, ал қысқа позициялар негізгі құнның ықтимал төмендеуін өтейді.
Бұл қарама-қайшы көрінуі мүмкін, бірақ идея корпоративтік облигациялар кіріс ағынын қамтамасыз етеді және қысқа позициялар негізгі құнның ықтимал төмендеуін өтеу үшін осы ұзақ позицияларға қарсы теориялық түрде тазаланады.
Теориялық тұрғыдан жедел сөз, өйткені ол нақты ғылым емес. Бірақ әзірге бұл әдіс жұмыс істеп тұрған сияқты, қор 1.45 жылы 2022% төмендеді, ал облигациялар нарығының қалған бөлігі күйзеліске ұшырады - барлығы ағымдағы жылдық мөлшерлеме негізінде акционерлерге шамамен 2% қайтарып берді.
Көтеру ставкалары
Ағымдағы мөлшерлеменің құбылмалылығы жағдайында сіз хеджирлеуді облигациялар бойынша жақсы ойнауды қаламасаңыз ше? Содан кейін 200 миллион доллар немесе одан да көп жеңілдетілген пайыздық мөлшерлемені хеджирлеу ETF-тен басқаны іздемеңіз
PFIX,
Қор ұзақ мерзімді мөлшерлемелердің кез келген ұлғаюымен қатар құнын көтеруге арналған OTC пайыздық мөлшерлеме нұсқаларында үлкен позицияға ие. ФРЖ-ның соңғы қадамдарын ескере отырып, бұл стратегия үлкен нәтиже берді.
Қандай үлкен? Бейсенбіде бұл ETF 5.4% -ға өсті, өйткені Уолл-стрит ФРЖ қадамын және басқа оқиғаларды қорытты. Ал жыл басынан бастап ол облигациялар кірістілігінің тұрақты көтерілуінің арқасында 63%-ға өсті.
Cжайттар
Акциялар мен облигациялардың кеңірек экономикалық ландшафтқа қарамастан әртараптандырылған портфельде рөлі бар болса да, бұл тек екі актив класы емес екенін мойындау маңыздырақ.
Биржада сатылатын өнім арқылы тауарларға әртараптандырылған және бас ауыртпайтын әсер етудің ең оңай жолдарының бірі - Invesco оңтайлы кірістілік әртараптандырылған тауар стратегиясы № K-1 ETF
PDBC,
Бұл 9 миллиард долларлық қор алюминий, шикі мұнай, жүгері, алтын, бидай және т.б. қоса алғанда, планетадағы ең танымал тауарға байланысты фьючерстік келісімшарттарды қамтиды. Ең бастысы, ол сізді тітіркендіргіш қағазбастылықтан және кейбір тауарға байланысты инвестициялау стратегияларымен бірге келетін қорқынышты K-1 салық формасынан қорғау үшін құрылымдалған.
Егер сіз белгілі бір дәмді алғыңыз келсе, әрине, арнайы тауар қорлары бар - $ 68 миллиард SPDR Gold Trusty.
GLD,
мысалы, Америка Құрама Штаттарының табиғи газ қоры
UNG,
бұл жыл басынан бері таңқаларлық 140%-ға өсті. Бірақ бір тауарға негізделген сауданың орнына қорғаныс ойынын көбірек алғыңыз келсе, PDBC сияқты әртараптандырылған қорлар жақсы нұсқа болып табылады.
Стандартты индекстік қорлар
Бұл опциялар сізді шатастыра ма? Содан кейін мұны есте сақтаңыз - ұзақ мерзімді перспективада қорлар өседі. 10 жылдық кірістер ең болмағанда Ұлы Депрессияға дейінгі акциялар үшін оң болды... сондықтан қызыл портфолионың нақты емі шыдамдылық болуы мүмкін.
666 жылдың 500 наурызында S&P 6 индексі бойынша қаржылық дағдарыстың аю-нарықтағы ең төменгі көрсеткіштері 2009 көрсеткішін қамтығанын ескеріңіз. Бүгінде бұл көрсеткіш 4,000-нан асады. Егер сізде дағдарысқа дейінгі ең нашар уақыт болса да және бәрін Леманға дейінгі ең жоғары деңгейге инвестициялаған болсаңыз да, 1,565 жылы индекстің жабылу шыңы 2007-ті ескере отырып, ақшаңызды екі есе арттырған боларсыз.
Сондықтан SPDR S&P 500 Trust сияқты ескі таңдаулыларды ұзақ мерзімді сатып алуды қарастырыңыз
БАРЛЫҚ,
немесе сіздің сүйікті индекстік қорыңызды және осы басқа тактикалық опциялардың кез келгенін. Ескі сөзде айтылғандай, басқалар қорқатын кезде ашкөз болу арқылы оны байыта аласыз - тіпті сіздің инвестицияңыздың ақталуына біраз уақыт қажет болса да.
Джефф Ривз - MarketWatch шолушысы. Ол осы мақалада айтылған қаражаттардың ешқайсысына ие емес.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo