Пікір: Сенімділікке бейім маусымдық қор нарығының саудасы бейсенбіде басталады

Қалай болғанда да, бұл қазір SPX диаграммасында дөрекі «W» қалыптасқанын білдіреді, төменде көріп отырғаныңыздай, ол шамамен 4000-ге өтуді көздейді. Бұдан төмен қарсылық бар, 3900-де және бұл аймақ кеше митингті тоқтатты, бірақ SPX 3800-ден жоғары жабуды жалғастырғанша, ралли жалғасуы мүмкін.

Сайып келгенде, шынында күшті қарсылық 200 күндік жылжымалы орта түрінде келеді - қазіргі уақытта 4120 және төмендейді - және осы аю нарығының төмендеу сызығы (төмендегі қалың көк сызықтарға назар аударыңыз).

Бұл төмендеу тенденциялары мұны әлі де аю нарығы ретінде анықтайды, бірақ бұл циклдардағы раллилер күшті болуы мүмкін - көбінесе аюлардың күшін сынауға жеткілікті күшті, сонымен бірге бұқаларды жалған қауіпсіздік сезіміне итермелейді. Осыған қарамастан, McMillan құбылмалылық диапазоны (MVB) қазан айының басынан бастап сатып алу сигналы әлі де орнында. Оның мақсаты қазіргі уақытта 4 деңгейінде және көтеріле бастаған жоғарғы +3980σ «модифицирленген Боллингер диапазоны» болып табылады.

Тек үлестік қатысу коэффициенттері сатып алу сигналдарын күшейтті. Сонымен қатар, бұл сатып алу сигналдары олардың диаграммаларында өте жоғары сатылған позициялардан келді, бұл оларды күшті етеді. Сонымен қатар, жалпы Қоңырау шалу коэффициенті де сатып алу сигналында. Ол қазірдің өзінде 100 SPX тармақтарын жоғарылату мақсатын орындады, бірақ бұл үш қатынас төмендеп жатқандықтан, бұл акциялар үшін өсім.

Ені де жақсарды және енді екі осциллятор да сатып алу сигналдарында. Осы аптада тағы бір «90% жоғары күн» болды. Шын мәнінде, «тек акциялар» кең осцилляторы артық сатып алынған аумақта қазірдің өзінде бар, бірақ бұл SPX жаңа жоғары көтерілудің басында болғанда жақсы нәрсе.

NYSE-де жаңа жоғары көрсеткіштердің саны аздап жақсарды, бірақ бұл әлі де төмен индикатордан сатып алу сигналын жасау үшін әлі жеткіліксіз.

CBOE құбылмалылық индексі
VIX,
-5.99%
баяу төмендеуін жалғастыруда. Нәтижесінде, сатып алу сигналы әлі де күшінде және біз осы позицияда тоқтауды күшейтеміз (келесі бөлімді қараңыз). VIX әлі де 20-ның жоғары деңгейінде болса да, VIX-тің 200-күндік жылжымалы орташа мәніне жақындау үшін жеткілікті түрде төмендей бастады. Егер VIX жабылады екі күн қатарынан 200 күннен төмен болса, бұл ағымды жояды VIX тренд сату сигналы. VIX 200 күндік MA шамамен 26.50-де және көтеріліп жатыр.

күшін жою екенін ескеріңіз VIX тренд сату сигналы болып табылады емес сатып алу сигналы. Сатып алу сигналы VIX-тің 20-күндік МА болуын талап етеді Сондай-ақ, 200 күндік магистратурадан төмен өту, және бұл орындау үшін біраз уақыт қажет.

The салу FOMC-тің келесі аптадағы 2 қарашадағы отырысына қатысты опциондық баға белгілеуде әлі де біраз қобалжу бар, дегенмен құбылмалылық туынды құралдары сәл жақсарды. VIX фьючерстерінің мерзімді құрылымы алғашқы үш айда сәл жоғары қарай еңкейіп, содан кейін біршама шатасады. Бұл акциялар үшін шамалы өсім.

Қорытындылай келе, біз әлі де «негізгі» төмендеу позициясын сақтап отырмыз, бірақ индикаторлар расталған сатып алу сигналдарын тудырғандықтан, осыған байланысты бірнеше басқа позицияларды саудаладық. Біз бұл тәсілді ұсынуды жалғастырамыз.

Жаңа ұсыныс: Маусымдық сатып алу сигналы

Бұл біздің арсеналдағы ең сенімді және тиімді маусымдық сауда-саттықтардың бірі. Маусымдық сауда кез келген бағаға немесе нарықтық әрекетке емес, күнтізбеге негізделген сауда болып табылады.

Бұл жүйеде біз «нарықты» — SPX — 27 қазандағы сауданың жабылуында сатып аламыз^th және 2 қарашадағы сауданың жабылуында сатыңыз^nd. (Егер бұл күндер демалыс күндеріне сәйкес келсе, өзгертулер бар.)

Біз сауданы алғаш рет 1997 жылы қолданған кезде, біз оны 1978 жылға дейін қайта сынап көрдік. Ол жұмыс істеді. әрбір сол уақыт шеңберіндегі жыл. Енді оның рекорды мінсіз емес.

Жүйе белсенді болған соңғы 36 жылда ол SPX бағасын негізге ала отырып, 31 рет ақша тапты. Шындығында, біз опциондарды сатып алғаннан кейін, бірнеше жыл уақыттың төмендеуіне немесе құбылмалылықтың төмендеуіне байланысты шағын шығындар көрсетті.

Дегенмен, сіз оны кескіңіз келсе, бұл тиімді сауда жүйесі. Адамдар жиі анықтауға тырысады неге маусымдық сауда жұмыс істейді. Бұл жағдайда, бастапқыда бұл көптеген инвестициялық қорлардың қазан айының соңында жылдық кітаптарын жабуына байланысты болды. Осылайша, олар нарық қазан айында «әдеттегі» соққыға жығылған айдың басында сатқан болуы мүмкін болса да, олар қаржы жылының соңында баланстарында тым көп ақша көрсетпеу үшін айдың соңында сатып алды.

Біз қазан айының «аю өлтірушісі» екенін жоғарыда айтқанбыз, яғни қазан айының басында кейбір жағымсыз құлдыраулар болды, бірақ айдың аяғында нарық жоғары көтеріледі. Бұл жүйенің жұмыс істеуінің тағы бір факторы болуы мүмкін, өйткені кез келген айдың басында сатқандар айдың соңына дейін шоттарында тым көп ақша көрсеткісі келмеуі мүмкін.

Бейсенбі, 27 қазандағы сауданың жабылуында^th,

2 SPY қарашасында сатып алыңыз (11^th) ақшаға қоңыраулар

және сату 2 SPY қараша (11^th) 15 ұпайға жоғары бағамен қоңыраулар.

Позиция орнатылғаннан кейін, егер SPDR S&P 500 ETF Trust
БАРЛЫҚ,
+ 2.38%
сауда-саттық кез келген уақытта жоғары ереуілде, содан кейін спредтің екі жағын 15 ұпайға айналдырыңыз, қарашада (11) қалады.^th) жарамдылық мерзімі. Сәрсенбі, 2 қарашадағы сауда-саттықтың жабылуында бүкіл позициядан шығыңыз^nd.

Жаңа ұсыныс: Кимберли-Кларк

Жаңа сатып алу сигналы жасалды өлшенген Кимберли Кларк үшін қоңырау шалу диаграммасы
КМБ,
+ 2.46%.

2 KMB сатып алыңыз (20 қаңтар^th) 120 қоңырау

5.20 немесе одан төмен бағамен.

KMB: 120.07 (20 қаңтар)^th) шақыру: 4.90 баға ұсынысы, 5.20-да ұсынылған

Кейінгі әрекет

Барлық аялдамалар, егер басқаша белгіленбесе, ойша жабылатын аялдамалар болып табылады.

Біз SPY спредтеріміз үшін «стандартты» айналдыру процедурасын қолданамыз: кез келген тік бұқа немесе аю спредінде, егер астыңғы жағы қысқа соққыға соқса, онда бүкіл спредті айналдырыңыз. Бұл ролик болар еді up шақыру бұқа спред, немесе ролл жағдайда төмен аюдың жағдайда жайылған. Бір жарамдылық мерзімінде болыңыз және басқа нұсқау болмаса, соққылар арасындағы қашықтықты бірдей сақтаңыз.

Ұзақ 1 SPY қараша (18^th) 352 қою және Қысқа 1 SPY қараша (18^th) 325 қойды: бұл біздің «негізгі» аюлы ұстанымымыз. Бұған дейін ол үш рет төмен түсірілген. Тоқтаусыз ұстауды жалғастырыңыз.

Мерзімі аяқталады: Ұзақ 1 SPY қазан (28^th) 391 және Long 1 SPY қазан (28^th) 366 қойды: бұл ұзақ 391 ретінде басталды аяқпен жүру; содан кейін біз қазанды айналдырдық (28^th) 391 қазанға дейін (28^th) 366 қойды. Мүмкін болса, позицияны қазір сатыңыз.

Мерзімі аяқталады: Ұзақ 1 SPY қазан (28^th) 352 қою және қысқа 1 SPY қазан (28^th) 327 қойды: бұл спред сәйкес сатып алынды VIX тренд сату сигналы төмендеді. Енді оны келесімен ауыстырыңыз: 1 SPY қарашасында сатып алыңыз (18^th) 352 қою және сату 1 SPY қараша (18^th) 328 қойды. Егер VIX болса, өзіңізді тоқтатыңыз жабылады екі күн қатарынан 26.50-ден төмен.

Ұзақ 1 SPY қараша (18^th) 376 қоңырау және қысқа 1 SPY қараша (18^th) 396 қоңырау: бұл 4 қазан күні таңертең орнатылған жаңа MVB ​​сатып алу сигналы^th. Бұл сауданың мақсаты SPX үшін жоғарғы, +4σ диапазонында сауда жасау болып табылады. Бұл позицияның тоқтауы, егер SPX -4σ диапазонынан төмен жабылса болады.

Ұзақ 5 HLIT қараша (18^th) 12.5 қоңырау: Трейлингті 14.20-ға дейін көтеріңіз.

Ұзын 1 SPY қараша (18^th) 367 қоңырау және қысқа 1 SPY қараша (18^th) 387 қоңырау: бұл спред дүйсенбі, 17 қазанда расталған соңғы VIX «шыңы шыңы» сатып алу сигналына сәйкес сатып алынды.^th. Егер VIX кез келген 3.00, 1 немесе 2 күндік кезеңде кем дегенде 3 ұпай жоғары жабылса (жабу бағасын пайдалана отырып) өзіңізді тоқтатыңыз. Әйтпесе, біз 22 сауда күнін (шамамен бір ай) өткіземіз.

Ұзын 300 KLXE: 11.80-де жабылатын, соңғы аялдаманы орнатыңыз.Ұзақ БЖҚ 2 қаңтар (20^th) 32.5 қоңырау:  болғанша ұстаймыз өлшенген Сатып алу сигналында қою-қоңырау коэффициенті сақталады.

Сұрақтар жіберу: [электрондық пошта қорғалған].

Лоуренс Дж. Макмиллан – McMillan Analysis компаниясының президенті, тіркелген инвестиция және тауар саудасы бойынша кеңесші. МакМиллан осы есепте ұсынылған бағалы қағаздарда жеке және клиенттік шоттарда лауазымдарға ие болуы мүмкін. Ол тәжірибелі трейдер және ақша менеджері және ең көп сатылатын «Опциялар стратегиялық инвестиция ретінде» кітабының авторы. www.optionstrategist.com

Жауапкершіліктен бас тарту: ©McMillan Analysis Corporation SEC-те инвестициялық кеңесші ретінде және CFTC-те тауар саудасы бойынша кеңесші ретінде тіркелген. Бұл ақпараттық бюллетеньдегі ақпарат сенімді деп есептелетін дереккөздерден мұқият жинақталған, бірақ дәлдігі мен толықтығына кепілдік берілмейді. McMillan Analysis Corporation лауазымды тұлғаларының немесе директорларының немесе осындай тұлғалар басқаратын шоттардың кеңесте ұсынылған бағалы қағаздардағы лауазымдары болуы мүмкін.