Пікір: Акциялардағы үлкен ақша әдетте төмен нарықтар кезінде жасалатынын ұмытпаңыз

VanEck Semiconductors ETF
SMH,
-0.90%
12% төмен.

Nasdaq жиынтық индексі
COMP,
-0.29%
9%-ға төмендеді, ал S&P 500
SPX,
-0.47%,
Dow Jones индексі
DJIA,
-0.58%
және Рассел 2000 индексі
рут,
-0.62%
әрқайсысы шамамен 5% төмендеді.

Бұл кем дегенде технология және крипто әлемінде нағыз сатылым. ARKK пен биткоиннің құлдырауы осылай көрінеді:

Жоғарыдан төменге 20% құлдырау көптеген анықтамалар бойынша аю нарығы болып саналады. Мұның 15 сауда күні ішінде болғанын көру тіпті апат деп санауға болады. 

Соңғы бір айда нарық жаздың басындағы ең төменгі деңгейінен күрт көтерілген кезде, көптеген трейдерлер мен сарапшылар Федералды резерв активтер бағасын көтеруге көмектесу үшін инфляциямен күресуге назар аударудан пайыздық мөлшерлемелерді төмендетуге тез ауысады деп шешті ( қайтадан).

Бұл соңғы бірнеше онжылдықтардағы ФРЖ ойын кітабы болды, солай емес пе? Олар оны «ФРЖ қойды» деп атады. Бірақ мен өткен жылы «Көпіршікті үрлейтін бұқалар нарығы» пайда болғаннан бері айтып жүргенімдей, біз жаңа парадигмада тұрмыз.

Бүкіл кәсіби инвестициялық мансабым барысында біз нарық пен ФРЖ және экономикалық циклдар үшін қолданып жүрген оқулық кітабы 1990-шы жылдардың ортасына, технология инновациялары мен өнімділікті арттыру экономика арқылы ағып, инфляцияны төмен деңгейде ұстаған кезде басталады. 

Коронавирустың басталуымен және федералды үкімет пен Федералдық резерв жүйе арқылы триллиондаған долларды жіберді - Қытайдағы, Тайваньдағы, Ресейдегі және Украинадағы белгісіздіктерді айтпағанда - біз жаңа парадигмаға кірдік.

Тоқталмайтын инфляция

Егер инфляция 2%-дан 3%-ға дейін төмендемесе, ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді жақын арада төмендете алмайды. АҚШ-тағы инфляцияның бірнеше ай бұрынғы шамамен 10% деңгейінен төмендегенін көру керемет болса да, ФРЖ 6% инфляцияда - 5% немесе тіпті 4% деңгейінде жеңісті жариялай алмайды.

Ешқандай кепілдік жоқ және шын мәнінде ол болуы мүмкін екіталай инфляция бұрынғы парадигма кезіндегі 2%-3% деңгейіне дейін төмендейді. Инфляция осы айда 4%-ға дейін төмендеп, келесі айда 6%-ға дейін көтерілуі мүмкін, содан кейін 3%-ға, содан кейін 7%-ға дейін төмендейді. Инфляция әрқашан тұрақты түрде қозғала бермейді. 

Өткенге көз жүгіртсек, 2009 жылдың басында қор нарығы өзінің қаржылық дағдарыстан кейінгі төменгі шегіне жақындаған кезде, мен Рон Пол мен Питер Шиффке түсіндірді Неліктен мен АҚШ экономикасының қайтадан өркендеуін және қор нарығы жылдарға созылуы мүмкін көпіршікке кіреді деп күттім, себебі ФРЖ және Республикалық-Демократиялық режим қажетсіз ақшаны қалағанша басып шығаруға дайын болды инфляцияға алаңдайды.

Бұл жолы жағдай басқаша. Инфляция нақты, ол жаһандық және ол әлі тоқтаған жоқ, 2%-ға дейін төмендейді. Федералды қаражат мөлшерлемесі осы цикл аяқталғанға дейін 6% немесе 7% немесе одан да жоғары болуы мүмкін. 

Мүмкіндіктер көп

Сізге осы кең макро және нарықтық тақырыптар негізінде инвестиция салудың қажеті жоқ. Жақсы жаңалық, тіпті аю нарықтарында - әсіресе аю нарықтарында - құлдырау кезінде екі және үш есе өсетін жеке акцияларды таба аласыз. Сіз әлемді өзгертетін атаулардан ұзақ мерзімді сатып алу мүмкіндіктерін таба аласыз, бірақ шолақ инвесторлар тарапынан сынға ұшырайды.

Еске салайық, мен Apple Inc.
AAPL,
-0.48%
2003 жылдың наурызында және содан бері оған иелік етеді. Apple мен Nasdaq-тың сәйкес үш жылдық диаграммалары мен Apple компаниясын акциясын 12 долларға сатып алу мүмкіндігін алған кезде қандай болды (бір акция үшін бөлінген түзетілген 25 цент):

Міне, Apple және Nasdaq сәйкес диаграммалары 2003 жылдың наурызынан бері не істеді. Төменгі жағындағы жалпақ қызғылт сары сызық 800 жылдың наурызынан бері 2003%-ға жуық өскен Nasdaq диаграммасы — өте жақсы көрсеткіш. Бірақ Apple-дің сол уақыт аралығындағы 62,000 XNUMX% дерлік кірісімен салыстыруға болмайды:

Мен бізге 25 центке басқа Apple және басқа Google табуды жоспарлап отырмын
GOOG,
+ 0.22%
45 долларға және 100 долларға басқа биткоин және көтерілуі мүмкін тағы бірнеше Революция акциялары.

50 жылғы сатылым кезінде Apple 2008% төмендегені есімде ме? Немесе 40 жылғы Ковид апаты кезінде ол 2020% төмендеді ме? Иә. Мәселе мынада, біз өз портфельдеріміздегі нарықтық қозғалыстарды уақытпен есептей алмаймыз. Бірақ біз кез келген адам ойлағаннан да жоғары көтерілетін бірнеше акцияларды таба аламыз. 

Үлкен ақша

Уолл-стриттегі үлкен ақша бағалар мен бағалар төмендеген кезде әлемді өзгертетін ұлы компаниялардың акцияларына инвестиция салу арқылы жасалады.

Мен ең жақсы компанияларға назар аудара отырып, мұны жалғастыруды жоспарлап отырмын Ғарыш, теңізде жүзу, биотехнология және метаверсте және AI де болуы мүмкін. Шуға емес, маңызды нәрселерге назар аударыңыз, бірақ шудың жақсы акцияларды жақсы бағамен сатып алу мүмкіндіктерін ашуына мүмкіндік беріңіз. 

Коди Уиллард - MarketWatch шолушысы және редакторы Revolution Investing ақпараттық бюллетень. Виллард немесе оның инвестициялық фирмасы осы бағанда аталған бағалы қағаздарға иелік ете алады немесе иеленуді жоспарлауы мүмкін.

MarketWatch сайтында Рэй Далиодан тыңдаңыз Ақшадағы ең жақсы жаңа идеялар фестивалі 21 және 22 қыркүйекте Нью-Йоркте. Хедж-қордың пионері экономиканың қай жаққа қарай бет алғаны туралы күшті көзқарасқа ие.