Пікір: «Мен сатып алу мүмкіндіктерін көремін». 40 жылдық тәжірибесі бар бұл биржалық трейдер аю нарығында қалай ақша табады

Жақында ол Invesco QQQ Trust акцияларын жинақтауда
QQQ,
+ 0.36%
өйткені айтарлықтай сатылым болды. «Шілде айының бірінші аптасында QQQ және SPY
БАРЛЫҚ,
-0.24%
жақсы сатып алулар болды », - дейді ол. Ол «казино немесе үстел тым ыстық болған кезде» сауданы тоқтатады.  

Корнштейн QQQ-ны қашан сатады? «Сауда-саттық немесе инвестициялық позицияны алған кезде, сіз оны сатып алмас бұрын қашан сататыныңызды білуіңіз керек. Техникалық талдауға сүйене отырып, мен $350 немесе одан жоғары QQQ үшін менің сату нүктесі екенін анықтадым. (Ескерту: оның мақсатты бағасы өзгермелі нарық жағдайына байланысты болашақта өзгеруі мүмкін.) 

52 аптадағы ең төменгі бағамен сатып алыңыз

Корнштейн ондаған жылдар бойы жұмыс істеген қарапайым биржалық стратегияны қолданады. «Мен акциялары 52 аптадағы ең төменгі деңгейге дейін құлдырап, бұрылыс жасап жатқан құрылған компанияны таптым. Бұл қордың қалпына келе жатқанын білдіреді. Бұл классикалық, сенімді сауда. 52 апталық ең төменгі бағамен сатып алғанда, сіз тәуекеліңізді азайттыңыз ». 

20 күндік жылжымалы орташа мән 30 күндік орташадан (яғни, қарапайым жылжымалы орташа кроссовер стратегиясы) кесіп өткенде, акцияның қалпына келгенінің бір белгісі. Корнштейннің айтуынша, бұл акциялардың 52 аптадағы ең төменгі деңгейінен көтеріліп, жоғары көтерілуі мүмкін белгісі. 

Корнштейн өзінің ең төменгі деңгейге жетуді ұнататын компаниялар түрін сипаттайды: «Мақсат – зияткерлік қасиеттерді емес, материалдық өнім шығаратын жақсы қалыптасқан компанияларды сатып алу. Менің Boeing-те позициям бар
БА,
+ 2.22%,
Lockheed Martin
LMT,
-1.88%,
және Шлюмбергер
SLB,
-2.97%.
Бұл нақты өнімді сататын ұзақ уақыт бойы жұмыс істейтін компаниялар. Nvidia
NVDA,
+ 1.37%
және Жетілдірілген микро жүйелер
AMD,
+ 1.39%
осы критерийге сәйкес келетін басқа компаниялар. Корнштейн дивиденд төлейтін акцияларды қолдайтынын, бұл стратегияны ардагер инвестор Уоррен Каплан қолдайтынын айтады. соңғы MarketWatch мүмкіндігі.

52 аптаның ең жоғары деңгейінде сатыңыз 

Акция 52 апталық ең жоғары деңгейге жеткенде, Корнштейн сатады. «Мен қашан сату керектігін алдын ала білемін», - дейді ол, «және мен бағынатын бір ереже - 52 аптаның ең жоғары деңгейінде сату. Мен бір позицияны қабылдаған кезде, мен әрқашан шығу бағасын алдын ала анықтаймын ».  

Корнштейн мәңгілік сатып алу және ұстау стратегиясының сенімді емес екенін ескертеді. «Дженерал Моторстың банкротқа ұшырауы жақсы мысал», - дейді ол. «Әрқашан бір позициядан қашан шығу керектігін біліңіз».

Сіз қателесесіз деп ойлаңыз

Корнштейннің тағы бір ережесі: акцияларды сатып алғаннан кейін ол әрқашан позиция туралы қателеседі деп есептейді. Бұл оның тәуекелді азайту тәсілдерінің бірі. Корнштейн былай дейді: «Мен 10 немесе 25 акциядан бастап кішігірім позицияны жинаймын. Егер ол маған қарсы болса, мен жинақтауды тоқтатып, күтемін. Әркім сатып алған кезде дұрыс болады және көп ақша табамын деп ойлайды. Бірақ бұл оларға қарсы болған кезде, көптеген инвесторлар бұл фактіні мойындаудан бас тартады. Олар акциялардың қайтып оралатынына сенеді және ол келмегенде таң қалады ».

Корнштейннің айтуынша, көптеген инвесторлар өз акцияларына тым эмоционалды түрде қосылады. Сонда бұл инвесторларға жеңілгендерін сату қиын.

Кішкене бастаңыз

Корнштейн айтарлықтай позицияларға ие болса да, ол әрқашан шағын позициялардан бастайды. «Мен күннің соңында 10 акция сатып аламын. Мен ақшамды үстелге қойдым. Егер мен дұрыс болсам, мен лауазымға қосуды жалғастырамын. Қате болса, мен позицияда отырып, не болатынын көремін. Мен ешқашан үлкен лауазымдарды бір уақытта қабылдамаймын. Уақыт өте келе сіз масштабтаңыз немесе еңкейесіз ». Ең бастысы, қанша акция сатып алу керектігін алдын ала есептеу керек дейді.

Акция сізге қарсы шыққанда

52 апталық ең төменгі бағамен сатып алу - ақылға қонымды стратегия, бірақ әрқашан жұмыс істемейді. Мысалы, бес жыл бұрын Корнштейн Exxon Mobil компаниясын сатып алды
XOM,
-2.00%
акциялары 52 аптадағы ең төменгі деңгейге жетті, бірақ ол 100 апталық ең төменгі деңгейге, содан кейін 25 жылдағы ең төменгі деңгейге жетті. «Ол позициядан шығып, пайдаға сату үшін маған бес жыл қажет болды». 

Сабақ: «Мен сатып алған заттарым бойынша бойдақтар мен қосарланғаныма қуаныштымын», - дейді ол. «Мен үйге жүгіруді мақсат етіп отырған жоқпын. Табысты трейдер немесе инвестор болу үшін шыдамдылық қажет. Сабырлық танытпасаң, сауда жасамау керек». 

Бұл аю нарығы қанша уақытқа созылады? 

«Аю нарығы кем дегенде желтоқсанға дейін жалғасады. Сонда не болатынын көреміз», - дейді Корнштейн. Оны соншалықты сенімді ететін не? «Аю нарығы ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді төрттен үш тармаққа көтерген кезде басталды. Бұл бастамасы болды», - дейді ол. «Біз шілдеде және қазанда олар тарифтерді көтеретінін білеміз, өйткені олар көтеретінін айтты».

Дегенмен Корнштейн бұқа немесе аю нарығы екеніне мән бермейді. «Мен бұл нарықта мүмкіндіктер табамын, бұл қысқартуды қамтымайды. Мен қысқарту (яғни, қор немесе индекс төмендейді деген бәс тігу) жақсы жұмыс істемейтінін байқадым».

Корнштейн инвесторлар мен трейдерлерге фактілерді ұстануға кеңес береді. «Мен фактілерді іздеуге және ашуға 40 жыл жұмсадым, бұл қиын жұмыс», - дейді ол. «Жеке акцияларды немесе SPY және QQQ сияқты ETF сатып алуды ұстаныңыз. Олар өте қарапайым өнімдер ». 

Ол былай деп қосты: «Өзіңізге тиімді стратегияны табыңыз және оны пайдалануды жалғастырыңыз. Сіз дивидендтер төлейтін және 52 аптадағы ең төменгі деңгейде немесе оған жақын компаниядағы акцияның бір акциясын сатып алудан бастай аласыз. Бұл келесі алтын құмыраны іздеуден гөрі жақсырақ ». 

Майкл Индире (michaelsincere.com) – «Опцияларды түсіну» және «Акцияларды түсіну» авторы. Оның соңғы кітабы, «Қор нарығында қалай пайда табу керек» (МакГроу Хилл, 2022) нарықты инвестициялау стратегияларын зерттейді. 

Көбірек: Bank of America рецессия болжамынан кейін S&P 500 мақсатын «көшедегі ең төменгі деңгейге» төмендетеді

Сондай-ақ оқыңыз: Аюдан қорықпа. Бұл сізге ұтымды акцияларды таңдауға және нарықты жеңуге мүмкіндік береді.