Пікір: Егер сіз Санта-Клаус митингісі қор нарығына келеді деп ойласаңыз, оны осылай ойнауға болады.

Осылайша, 3700 - келесі қолдау деңгейі, содан кейін 3500-ге жақын жыл сайынғы төменгі деңгейде қолдау бар. Жоғары жақта, қазір 3900-3940 аймағында қарсылық бар.

Үлкен сурет - SPX әлі де төмендеу трендінде және соңғы ралли желтоқсанның басында осы аю нарығын анықтайтын төмендеу сызығында сәтсіз аяқталды. 200 күндік жылжымалы орташа (MA) төмендеген сол аймақта 4100-ге жақын болды.

Біз қазан айының басында орын алған McMillan құбылмалылық диапазонындағы (MVB) сатып алу сигналындағы позицияларымызды жауып жатырмыз және енді жаңа сигналдың орнатылуын күтеміз. Егер SPX төменгі -4σ диапазонынан төмен жабылса (қазіргі уақытта 3760 деңгейінде және төмендеуі), бұл жаңа сатып алу сигналына алғашқы қадам болар еді. Бұл жақын арада емес сияқты.

Тек меншікті капиталды сату коэффициенттері жоғарылауды жалғастыруда және осылайша сату сигналдарында қалады. Соңғы бірнеше аптада биржалық опциондарда салыстырмалы түрде ауыр сатып алу болды және бұл сату коэффициенттерінің өсуіне негізгі ықпал ететін фактор болды. Бұл коэффициенттер олардың диаграммаларында өте жоғары, сондықтан олар артық сатылған аумақта болып саналады. Дегенмен, «артық сату» «сатып алу» дегенді білдірмейді.

Нарық 3900-ден төмен болғаннан кейін, келесі екі күнде ені нашар болды. Бұл 5 желтоқсаннан бері сатылым сигналдарында болған кең осцилляторларды итермеледі^th — артық сатылған аумаққа. Біз қазір олардың сатып алу сигналдарын жасай алатынын көру үшін бақылап жатырмыз. Шын мәнінде, NYSE кең осцилляторы жасады 21 желтоқсандағы сатып алу сигналын жасаңыз^st, бірақ «тек акциялар» осцилляторында жоқ. Біз әдетте осы индикатордан кез келген сигнал (қамқорлыққа жатады) әрекет ететін сигнал деп санамас бұрын қатарынан кемінде екі күн сақталуын талап етеміз.

Нью-Йорк қор биржасында жаңа 52 апталық ең жоғары деңгейлер қайтадан біраз уақытқа артта қалды, осылайша «жаңа ең жоғары деңгейге қарсы жаңа минимумдар» индикаторы сату сигналында қалады.

Сонымен, жоғарыда аталған көрсеткіштер салыстырмалы түрде теріс, бірақ бұл CBOE құбылмалылық индексімен қарама-қайшы.
VIX,
+ 9.47%
көрсеткіштері жоғарырақ. 13 желтоқсандағы VIX «шың шыңы» сатып алу сигналы^th орнында қалады. Оның үстіне, VIX сатып алу сигналының үрдісі, бұл неғұрлым аралық мерзімді сигнал, орнында қалады. Бұл сатып алу сигналдарын болдырмау үшін VIX 26-дан жоғары көтерілуі керек еді.

The салу құбылмалылық туынды құралдарының бағасы өсімді болып қалады. Яғни, VIX фьючерстерінің және CBOE құбылмалылық индекстерінің терминдік құрылымдары жоғары қарай еңкейеді. Сонымен қатар, VIX фьючерстерінің барлығы VIX премиумымен саудаланады. VIX қаңтар фьючерстері қазір алдыңғы ай, сондықтан біз VIX қаңтардағы фьючерстері VIX ақпандағы фьючерстерінің бағасынан жоғары көтерілген жағдайда болатын ескерту белгісін қадағалап отырмыз. Қазіргі уақытта бұл орын алу қаупі жоқ.

Алғыс айту күні мен жаңа сауда жылының басталуы арасындағы «басқаратын» маусымдық үлгілер биыл жұмыс істемеді. Бұл үлгілердің соңғысы әлі алда - Санта-Клаус митингі - және ол әлі де бұқалар үшін бірдеңе құтқара алады.

Қорытындылай келе, біз «негізгі» аюлы позицияны сақтауды жалғастырамыз және SPX төмендеу трендінде болғанша солай істей береміз. Біз ерік сауда осы «негізгі» позицияның айналасындағы басқа көрсеткіштеріміздің сигналдарын растады.

Жаңа ұсыныс: Аяз ата митингісі

Санта-Клаус ралли - бұл 60 жыл бұрын Йель Хирш анықтаған мерзімді және нарықтық маусымдық үлгі. Оның мықты тәжірибесі бар. Жүйе қарапайым: нарық бір жылдың соңғы бес сауда күнінде және келесі жылдың алғашқы екі сауда күнінде — жеті күндік кезеңде көтеріледі.

Биыл жүйе 22 желтоқсан, бейсенбі күні сауда-саттықтың жабылуында басталады^nd (бүгін). Алайда, егер бұл кезең SPX бойынша пайда әкелмесе, бұл болашақтағы акциялар үшін тағы бір теріс болады.

Бейсенбі, 22 желтоқсандағы сауданың жабылуында^nd,

2 SPY сатып алыңыз (13 қаңтар^th) ақшаға қоңыраулар

Және 2 SPY сатыңыз (13 қаңтар^th) ақшадан 15 ұпайды құрайтын қоңыраулар.

Уақыттан басқа бұл сауданың тоқтауы жоқ. Егер SPDR S&P 500 ETF Trust болса
БАРЛЫҚ,
-1.43%
позиция орнында тұрғанда жоғары ереуілмен сауда жасайды, содан кейін бүкіл спредті әр жағынан 15 ұпайға айналдырыңыз. Кез келген жағдайда, сәрсенбі, 4 қаңтарда сауда-саттықтың жабылуында спрэдтерден шығыңыз^th (жаңа жылдың екінші сауда күні).

Кейінгі әрекет

Барлық аялдамалар, егер басқаша белгіленбесе, ойша жабылатын аялдамалар болып табылады.

Біз SPY спредтеріміз үшін «стандартты» айналдыру процедурасын қолданамыз: кез келген тік бұқа немесе аю спредінде, егер астыңғы жағы қысқа соққыға соқса, онда бүкіл спредті айналдырыңыз. Бұл ролик болар еді up шақыру бұқа спред, немесе ролл жағдайда төмен аю қойған жағдайда жайды. Бір жарамдылық мерзімінде болыңыз және басқаша ұсынылмаса, соққылар арасындағы қашықтықты бірдей сақтаңыз.

Ұзақ 2 SPY қаңтар (20^th) 375 пут және қысқа 2 қаңтар (20^th) 355 қойылады: бұл біздің «негізгі» аюлы ұстанымымыз. SPX төмендеу трендінде болғанша, біз осы жерде позициямызды сақтағымыз келеді.

Ұзақ 1 SPY қаңтар (6^th) 408 қоңырау және қысқа 1 SPY қаңтар (6^th) 423 қоңырау: бұл сауда 4 қазанда орнатылған MVB сатып алу сигналына негізделген^th. Біз қазірдің өзінде бірнеше рет жиналып, позициядан біраз пайда алдық. Қалған спредті қазір жабыңыз.

Ұзақ 2 КМБ (20 қаңтар^th) 135 қоңырау: біз бұл позицияны өткен аптада көтердік. Жабу аялдамасы 135-те қалады.

Ұзақ 2 IWM қаңтар (20^th) 185 ақшаға қоңырау және қысқа 2 IWM (20 қаңтар)^th) 205 қоңырау: бұл Ризашылық күні мен жаңа жылдың екінші сауда күні арасындағы бычий маусымдылыққа негізделген біздің ұстанымымыз. Егер IWM ұстау кезеңінде көтерілсе, біз бұл позицияны реттейміз, бірақ бастапқыда позиция үшін тоқтау жоқ, сондықтан бүкіл дебет тәуекелге ұшырайды.

Ұзақ 2 PSX қаңтар (20^th) 105 қойылады: біз бұл путтарды ұзақ уақыт өткізуді көздедік өлшенген сату сигналында сату-қоңырау коэффициенті сақталады. Дегенмен, қою-шақыру коэффициенті сатып алу сигналына ауысты, сондықтан бұл путтарды қазір шығыңыз.

Long 2 AJRD (20 қаңтар^th) 52.5 қоңырау: AJRD 56 доллар көлеміндегі қолма-қол ақшаны алу ұсынысын алды, сондықтан бұл қоңыраулардан қазір шығыңыз. Оларды паритеттен төмен сатпаңыз.

Ұзақ 1 SPY қаңтар (20^th) 402 қоңырауы және қысқа 1 SPY (20 қаңтар^th) 417 қоңырау: бұл спред 13 желтоқсанда жабылу кезінде сатып алынды^th, ең соңғы VIX «спик пик» сатып алу сигналы жасалған кезде. VIX кейіннен 25.84-тен жоғары жабылса, өзіңізді тоқтатыңыз. Әйтпесе, біз 22 сауда күнін ұстаймыз.

Ұзақ 1 SPY қаңтар (20^th) 389 қою және қысқа 1 SPY қаңтар (20^th) 364 қойды: бұл SPX 3900 желтоқсанда 15-ден төмен жабылған кезде құрылған «негізгі» аюлы ұстанымымызға қосымша болды.^th. Егер SPX болса, осы таралудан өзіңізді тоқтатыңыз жабылады 3940-ден жоғары.

Ұзақ 2 PCAR ақпан (17^th) 97.20 қойылады: бұл путтар 20 желтоқсанда сатып алынды^th, олар ақырында біздің сатып алу лимиті бойынша сауда жасаған кезде. Біз бұл путтарды әлі күнге дейін жалғастырамыз өлшенген Қоңырау шалу коэффициенті сату сигналында.

Сұрақтар жіберу: [электрондық пошта қорғалған].

Лоуренс Дж. Макмиллан – McMillan Analysis компаниясының президенті, тіркелген инвестиция және тауар саудасы бойынша кеңесші. МакМиллан осы есепте ұсынылған бағалы қағаздарда жеке және клиенттік шоттарда лауазымдарға ие болуы мүмкін. Ол тәжірибелі трейдер және ақша менеджері және ең көп сатылатын «Опциялар стратегиялық инвестиция ретінде» кітабының авторы. www.optionstrategist.com

Жауапкершіліктен бас тарту: ©McMillan Analysis Corporation SEC-те инвестициялық кеңесші ретінде және CFTC-те тауар саудасы бойынша кеңесші ретінде тіркелген. Бұл ақпараттық бюллетеньдегі ақпарат сенімді деп есептелетін дереккөздерден мұқият жинақталған, бірақ дәлдігі мен толықтығына кепілдік берілмейді. McMillan Analysis Corporation лауазымды тұлғаларының немесе директорларының немесе осындай тұлғалар басқаратын шоттардың кеңесте ұсынылған бағалы қағаздардағы лауазымдары болуы мүмкін.