Зейнеткерлер мен қауіпсіз табыс іздейтіндер осы аптада екі жақсы жаңалық алды, бірақ сіз тек біреуі туралы естіген боларсыз.
Сонымен қатар, инфляцияға не болатынына қарамастан, тәуекелсіз инвестициялардан кепілдендірілген кірісті алу мүмкіндігіңіз шын мәнінде өсті.
TIPS облигациялары деп аталатын инфляциядан қорғалған қазынашылық облигациялар осы аптада аздап арзандады. Нәтижесінде жаңа сатып алушылар үшін қолжетімді пайыздық мөлшерлемелер көтерілді. (Облигациялар талшықтар сияқты жұмыс істейді: баға төмендегенде, «кірістілік» пайыздық мөлшерлемесі көтеріледі.)
5 жылдық TIPS облигациясы инфляция қандай болғанына қарамастан, қазірден бастап 0.3 жылға дейін инфляцияны жылына 2027%-ға жеңуге кепілдік береді және 30 жылдық TIPS облигациясына инфляцияны толық пайыздық тармаққа дерлік жеңуге кепілдік беріледі. жыл. Бұл қазіргі уақыттан бастап 35 жылға дейінгі сатып алу қабілетінің 2052%-ға өсуіне тең.
Бұл уақытта инфляция не болады? Ойымда жоқ. Басқа ешкім де емес. Кейбір өте ақылды және тәжірибелі қаржы шеберлері, соның ішінде қор менеджерлері Дэвид Эйнхорн Гринлайт астанасы және Джонатан Раффер Лондонда— инфляция өседі деп ойлаңыз және өсе береді. Жақында Эйнхорн инфляцияның жақында құлдырауы, өткен жылғы сөзбен айтқанда, «өтпелі» болуы мүмкін деп болжады.
Олар дұрыс болуы мүмкін бе? Президент Байден осы аптада инфляция қазір 0% төмендеді деп мақтанды, бірақ сонымен бірге ол Twitter-де жұмыс нарығы қарқынды дамып келе жатқанын және жұмысшылардың ондаған жылдар бойы болмаған келіссөздер жүргізу мүмкіндігі бар екенін атап өтті, бұл жалақының төмендеуі мүмкін екенін білдіреді. жоғары.
Егер еңбек өнімділігінің өсуімен сәйкес келсе, жалақының өсуі инфляциялық болмас еді, бірақ өкінішке орай Соңғы деректер еңбек өнімділігінің биыл төмендегенін көрсетеді.
Қаржылық тәртіпті қалай өзгерту керектігін мына жерден үйреніңіз Ақшадағы ең жақсы жаңа идеялар фестивалі 21 және 22 қыркүйекте Нью-Йоркте. Чарльз Шваб қорының президенті Кэрри Швабқа қосылыңыз.
Сондықтан инфляция жойылған жоқ деп айтатын адамдар есінен танып қалмауы мүмкін.
Екінші жағынан, сіз ойланбастан үлкен құмар ойынды басқа жолмен алып жатқан миллиондаған адамдар туралы ойлануыңыз керек.
Бұған тұрақты немесе номиналды қазынашылық облигациялары бар кез келген адам кіреді. Егер сіз зейнеткер болсаңыз немесе тәуекел деңгейі төмен инвестор болсаңыз және сізде тәуекел деңгейі төмен немесе теңдестірілген портфельдің стандартты түрі болса, ол сізді де қамтуы мүмкін.
Стандартты (инфляциядан қорғалмаған) 5 жылдық қазынашылық нота шамамен 3% кірісті береді. 10 жылдық кіріс азырақ, шамамен 2.9%. 30 жыл 3%-дан сәл ғана жоғары. Бұл кірістілік инфляцияның құлдырап, құлдырай беретініне сенсеңіз ғана мағыналы болады.
Мен бұл жерде «үзіліс» деп аталатын, болашақ инфляцияны тиімді болжайтын облигациялар нарығындағы техникалық шара туралы бұрын жазған болатынмын. Дәл қазір 5 жылдық залалсыздық шамамен 2.7% және 10 жыл шамамен 2.5% құрайды. Бұл дегеніміз, 5 жылдық TIPS облигациясының орнына 5 жылдық тұрақты қазынашылық облигациясына ие кез келген адам келесі 5 жылдағы инфляция жылына орташа есеппен 2.7%-дан аз болады деп ойланбастан бәс тігеді. 10 жылдық TIPS облигациясының орнына 10 жылдық тұрақты қазынашылық облигациясына ие кез келген адам инфляция қазір мен 2.5 жылға дейін орташа есеппен 2032%-дан аз болады деп есептейді.
Бұл өте ставка.
Неліктен бұл дәстүрлі немесе ескі үлгідегі қазынашылық облигациялар әлі күнге дейін «тәуекелсіз» активтер ретінде қарастырылатыны мен үшін жұмбақ. Олар тек номиналды пайыздық мөлшерлемелерді төлейді. 3 жылға жылына 10% төлейтін облигацияны сатып алыңыз және инфляция жылына 10% болса, оның қаншалықты тәуекелсіз екенін көріңіз.
Шынын айтқанда, TIPS арқылы дәстүрлі облигацияларды сатып алудың көп жағын көру қиын. Инфляция төмен түссе де, ол қаншалықты төмен болады? Сіз шынымен зейнетақы шотыңызбен ставка жасағыңыз келе ме?
Сонымен қатар, егер сіз оны өткізіп алсаңыз, соңғы бірнеше күнде «нақты» инфляция деңгейі туралы саяси пікірталастардың бірі болды. Ресми өкілінің қолдауымен президент бұл шынымен 0% деп сендірді, өйткені бағалар маусым мен шілде аралығында өзгермеді. Оның сыншылары нақты мөлшерлеме 8.5% құрайды, өйткені бұл шілдедегі бағаның бір жыл бұрынғымен салыстырғанда өзгеруі.
Мен соңғы ай сайынғы бағаның көтерілуіне қарап, жағдайды түсінбеймін. Өйткені, бұл соңғы деректер. Бірақ одан «инфляция 0%» дегенге экстраполяциялау – бұл жақсы деректер нүктесін нүктеге айналдыратын қоғамдық қатынастардың бір түрі.
Осы арада менің бір ұсынысым бар.
Инфляцияның шынайы деңгейі қазір 0% екенін қолдайтын барлық адамдарға, оған бәс тігуге барыңыз. 30 және 3.1 жылдар аралығында жылына 2022% пайызбен құлыпталатын нөлдік купондық 2052 жылдық облигацияларды сатып алыңыз. Егер сіз дұрыс болсаңыз, сіз бандит сияқты боласыз.
Іске сәт.
Сонымен қатар, егер сіз нақты әлемде өмір сүрсеңіз және нақты дүкендерде нақты бағаларды төлесеңіз және болашақ экономикалық көрсеткіштерге өмірлік жинақтарыңызды құмар ойнағыңыз келмесе, тұрақты Treasurys бойынша TIPS облигациялары мен үшін оңай таңдау сияқты көрінеді.
Пікір: Инфляция туралы есеп зейнеткерлер мен зейнеткерлер үшін 2 жақсы жаңалық әкеледі
Зейнеткерлер мен қауіпсіз табыс іздейтіндер осы аптада екі жақсы жаңалық алды, бірақ сіз тек біреуі туралы естіген боларсыз.
шілде айы инфляция қорқыныштан төмен болды (бірақ қазір «нақты» инфляция деңгейі қандай екендігі туралы пікірталас қызу жүріп жатыр - бұл төменде толығырақ).
Сонымен қатар, инфляцияға не болатынына қарамастан, тәуекелсіз инвестициялардан кепілдендірілген кірісті алу мүмкіндігіңіз шын мәнінде өсті.
TIPS облигациялары деп аталатын инфляциядан қорғалған қазынашылық облигациялар осы аптада аздап арзандады. Нәтижесінде жаңа сатып алушылар үшін қолжетімді пайыздық мөлшерлемелер көтерілді. (Облигациялар талшықтар сияқты жұмыс істейді: баға төмендегенде, «кірістілік» пайыздық мөлшерлемесі көтеріледі.)
5 жылдық TIPS облигациясы инфляция қандай болғанына қарамастан, қазірден бастап 0.3 жылға дейін инфляцияны жылына 2027%-ға жеңуге кепілдік береді және 30 жылдық TIPS облигациясына инфляцияны толық пайыздық тармаққа дерлік жеңуге кепілдік беріледі. жыл. Бұл қазіргі уақыттан бастап 35 жылға дейінгі сатып алу қабілетінің 2052%-ға өсуіне тең.
Бұл уақытта инфляция не болады? Ойымда жоқ. Басқа ешкім де емес. Кейбір өте ақылды және тәжірибелі қаржы шеберлері, соның ішінде қор менеджерлері Дэвид Эйнхорн Гринлайт астанасы және Джонатан Раффер Лондонда— инфляция өседі деп ойлаңыз және өсе береді. Жақында Эйнхорн инфляцияның жақында құлдырауы, өткен жылғы сөзбен айтқанда, «өтпелі» болуы мүмкін деп болжады.
Олар дұрыс болуы мүмкін бе? Президент Байден осы аптада инфляция қазір 0% төмендеді деп мақтанды, бірақ сонымен бірге ол Twitter-де жұмыс нарығы қарқынды дамып келе жатқанын және жұмысшылардың ондаған жылдар бойы болмаған келіссөздер жүргізу мүмкіндігі бар екенін атап өтті, бұл жалақының төмендеуі мүмкін екенін білдіреді. жоғары.
Егер еңбек өнімділігінің өсуімен сәйкес келсе, жалақының өсуі инфляциялық болмас еді, бірақ өкінішке орай Соңғы деректер еңбек өнімділігінің биыл төмендегенін көрсетеді.
Қаржылық тәртіпті қалай өзгерту керектігін мына жерден үйреніңіз Ақшадағы ең жақсы жаңа идеялар фестивалі 21 және 22 қыркүйекте Нью-Йоркте. Чарльз Шваб қорының президенті Кэрри Швабқа қосылыңыз.
Сондықтан инфляция жойылған жоқ деп айтатын адамдар есінен танып қалмауы мүмкін.
Екінші жағынан, сіз ойланбастан үлкен құмар ойынды басқа жолмен алып жатқан миллиондаған адамдар туралы ойлануыңыз керек.
Бұған тұрақты немесе номиналды қазынашылық облигациялары бар кез келген адам кіреді. Егер сіз зейнеткер болсаңыз немесе тәуекел деңгейі төмен инвестор болсаңыз және сізде тәуекел деңгейі төмен немесе теңдестірілген портфельдің стандартты түрі болса, ол сізді де қамтуы мүмкін.
Стандартты (инфляциядан қорғалмаған) 5 жылдық қазынашылық нота шамамен 3% кірісті береді. 10 жылдық кіріс азырақ, шамамен 2.9%. 30 жыл 3%-дан сәл ғана жоғары. Бұл кірістілік инфляцияның құлдырап, құлдырай беретініне сенсеңіз ғана мағыналы болады.
Мен бұл жерде «үзіліс» деп аталатын, болашақ инфляцияны тиімді болжайтын облигациялар нарығындағы техникалық шара туралы бұрын жазған болатынмын. Дәл қазір 5 жылдық залалсыздық шамамен 2.7% және 10 жыл шамамен 2.5% құрайды. Бұл дегеніміз, 5 жылдық TIPS облигациясының орнына 5 жылдық тұрақты қазынашылық облигациясына ие кез келген адам келесі 5 жылдағы инфляция жылына орташа есеппен 2.7%-дан аз болады деп ойланбастан бәс тігеді. 10 жылдық TIPS облигациясының орнына 10 жылдық тұрақты қазынашылық облигациясына ие кез келген адам инфляция қазір мен 2.5 жылға дейін орташа есеппен 2032%-дан аз болады деп есептейді.
Бұл өте ставка.
Неліктен бұл дәстүрлі немесе ескі үлгідегі қазынашылық облигациялар әлі күнге дейін «тәуекелсіз» активтер ретінде қарастырылатыны мен үшін жұмбақ. Олар тек номиналды пайыздық мөлшерлемелерді төлейді. 3 жылға жылына 10% төлейтін облигацияны сатып алыңыз және инфляция жылына 10% болса, оның қаншалықты тәуекелсіз екенін көріңіз.
Шынын айтқанда, TIPS арқылы дәстүрлі облигацияларды сатып алудың көп жағын көру қиын. Инфляция төмен түссе де, ол қаншалықты төмен болады? Сіз шынымен зейнетақы шотыңызбен ставка жасағыңыз келе ме?
Сонымен қатар, егер сіз оны өткізіп алсаңыз, соңғы бірнеше күнде «нақты» инфляция деңгейі туралы саяси пікірталастардың бірі болды. Ресми өкілінің қолдауымен президент бұл шынымен 0% деп сендірді, өйткені бағалар маусым мен шілде аралығында өзгермеді. Оның сыншылары нақты мөлшерлеме 8.5% құрайды, өйткені бұл шілдедегі бағаның бір жыл бұрынғымен салыстырғанда өзгеруі.
Мен соңғы ай сайынғы бағаның көтерілуіне қарап, жағдайды түсінбеймін. Өйткені, бұл соңғы деректер. Бірақ одан «инфляция 0%» дегенге экстраполяциялау – бұл жақсы деректер нүктесін нүктеге айналдыратын қоғамдық қатынастардың бір түрі.
Осы арада менің бір ұсынысым бар.
Инфляцияның шынайы деңгейі қазір 0% екенін қолдайтын барлық адамдарға, оған бәс тігуге барыңыз. 30 және 3.1 жылдар аралығында жылына 2022% пайызбен құлыпталатын нөлдік купондық 2052 жылдық облигацияларды сатып алыңыз. Егер сіз дұрыс болсаңыз, сіз бандит сияқты боласыз.
Іске сәт.
Сонымен қатар, егер сіз нақты әлемде өмір сүрсеңіз және нақты дүкендерде нақты бағаларды төлесеңіз және болашақ экономикалық көрсеткіштерге өмірлік жинақтарыңызды құмар ойнағыңыз келмесе, тұрақты Treasurys бойынша TIPS облигациялары мен үшін оңай таңдау сияқты көрінеді.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/inflation-report-brings-2-pieces-of-good-news-for-retirees-and-retirement-savers-11660330400?siteid=yhoof2&yptr=yahoo