Пікір: Microsoft AI жүйесіне инвестиция салды, ол маған Tesla туралы осы бағанды ​​жазуға көмектесті

Демалыс күндері мен OpenAI-дің ChatGPT бета-сайтына тіркелдім, онда Сан-Францискода орналасқан компания OpenAI бойынша «әңгімелесу арқылы өзара әрекеттесетін» ChatGPT деп аталатын модельді оқытты. (Бұл Эмили Бари бағаны технологияны жақсы түсіндіреді.)

OpenAI 2015 жылы Tesla компаниясының қолдауымен құрылған
TSLA,
-1.44%
Бас директор Илон Маск, миллиардер инвестор Питер Тиль, Сэм Альтман (компанияның бас директоры қызметін атқарады) және т.б. 2019 жылы алды 1 миллиард долларды қаржыландыру Microsoft корпорациясынан
MSFT,
-2.03%.

OpenAI мәліметтері бойынша, ChatGPT жүйесі мен пайдаланушы арасындағы диалог «ChatGPT-ке кейінгі сұрақтарға жауап беруге, қателіктерін мойындауға, дұрыс емес үй-жайларға қарсы шығуға және орынсыз сұрауларды қабылдамауға мүмкіндік береді».

Осы демалыс күндері мен ақымақ идеялармен бастадым Шекспир пьесасын жазуды сұрайды онда Майкл Джордан мен Аллен Айверсон (AI, түсіндің бе?) Apple-ді алады
AAPL,
-2.54%
жеке.

Бірақ мен ChatGPT мақалаларды зерттеуге және жазуға көмектесе алатынын білу өте орынды деп ойладым. Мен чат боты өз кезегінде инвесторларға болашақ инвестициялар туралы білуге ​​көмектесе алатынын білгім келді, өйткені AI ақпаратты адамдарға қарағанда әлдеқайда тиімдірек жинақтайды және оңтайландырады.

Міне, олар менің ChatGPT-ке сұрауыммен және жауаптарымен. Жүйе мен іздеген нәрселердің көпшілігін жеткізгенге дейін сұрауларды түзетуге тура келді, себебі ол пайдаланған тілден білуге ​​болады.

Tesla - тиімді инноватор

Коди Уиллард енгізуі:

Компанияны Apple және GM компанияларымен салыстыру арқылы Тесланың инновациядағы тиімділігін түсіндіретін мақала жазыңыз. Әрбір компанияның соңғы бес жылда ҒЗТКЖ-ға қанша жұмсағанын, олардың ҒЗТКЖ шығындарының бес жылдағы кірістерге бөлінгенін және 2016 жылмен салыстырғанда 2021 жылғы ҒЗТКЖ шығындарының кірістерге бөлінгенін көрсетіңіз. Әрбір деректер жинағын оқылатын кестеге қойыңыз. Соңында, жалпы адрестік нарықтар туралы сөйлесіңіз және Tesla инновациялары үшін талдаушы нөмірлерін көрсетіңіз, соның ішінде өздігінен жүретін автомобильдер, Optimus роботтары және Dojo супер компьютерлік платформасы.

ChatGPT шығысы:

Tesla автомобиль және технология салаларындағы басқа ірі компаниялармен салыстырғанда өзін жоғары тиімді инноватор ретінде дәйекті түрде дәлелдеді. Соңғы бес жылда Tesla зерттеулер мен әзірлемелерге (R&D) барлығы 4.4 миллиард доллар жұмсаса, Apple 39.5 миллиард доллар, General Motors 12.7 миллиард доллар жұмсады. Мұны төмендегі кестеден көруге болады:

компания	Жалпы ҒЗТКЖ шығындары (миллиардта)
Tesla	$4.4
алма	$39.5
GM	$12.7

Осы компаниялардың ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық шығындарын олардың кірістерімен салыстырған кезде, Tesla Apple мен GM-ді үнемі басып озғанын көреміз. 2016 жылы Tesla өз табысының 9.3%-ын ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға жұмсады, бұл Apple үшін 5.3% және GM үшін 4.6%. Бұл үрдіс кейінгі жылдары да жалғасын тапты, Tesla 9.4 жылы 2017%, 8.8 жылы 2018%, 8.6 жылы 2019% және 8.1 жылы 2020% жұмсады. Салыстырмалы түрде айтсақ, Apple 5.2 жылы 2017%, 5.1 жылы 2018%, 5.2% жұмсады. 2019 жылы және 4.7 жылы 2020%, ал GM 4.4 жылы 2017%, 4.4 жылы 2018%, 4.4 жылы 2019% және 4.2 жылы 2020% жұмсады. Мұны төмендегі кестеден көруге болады:

Сонымен қатар, Tesla-ның 2016 және 2021 жылдардағы кірістеріне қатысты ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық шығындарын салыстырсақ, біз тиімділіктің айтарлықтай артқанын көреміз. 2016 жылы Tesla табысының 9.3%-ын ҒЗТКЖ-ға жұмсаса, 2021 жылы ҒЗТКЖ-ға табысының 6.7%-ын ғана жұмсады. Бұл Tesla-ның ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға жұмсайтын шығындарының жоғары деңгейін ұстап қана қоймай, сол қаражатты пайдаланудағы тиімділігін арттыра алғанын көрсетеді. Салыстыру үшін Apple компаниясының ҒЗТКЖ шығындары кірістерге қатысты 5.3 жылғы 2016%-дан 6.1 жылы 2021%-ға дейін өсті, ал GM компаниясының ҒЗТКЖ-ға шығындары кірістерге қатысты 4.6 жылғы 2016%-дан 3.7 жылы 2021%-ға дейін төмендеді. Мұны төмендегі кестеден көруге болады:

Tesla ҒЗТКЖ шығындарын инновацияға айналдыруда Apple және GM-ге қарағанда тиімдірек, себебі Tesla мақсат етіп отырған инновациялардың көлемі мен ауқымы.

Apple және GM кішігірім инновацияларға бағытталған. Tesla өздігінен жүретін көліктер, Optimus роботтары және Dojo супер компьютерлік платформасы сияқты үлкенірек және өршіл инновацияларға ұмтылуда. Бұл инновациялар бүкіл салаларды бұзып, жаңа нарықтар құруға мүмкіндік береді.

Сарапшылардың пікірінше, тек өздігінен жүретін көліктерге арналған жалпы адрестік нарық (TAM) $1 триллион долларды құрайды, ал роботтарға арналған TAM $135 миллиардқа бағаланады, ал Dojo супер компьютерлік платформасы үшін TAM бағаланады. құны 200 миллиард доллар болады. Бұл Tesla мақсат етіп отырған инновациялар үшін жалпы TAM құны 1.35 триллион долларды құрайды дегенді білдіреді, бұл Apple және GM мақсат етіп отырған инновациялар үшін TAM-дан үлкен.

Apple, отбасылық доллар және күнкөріс деңгейі

Коди Уиллард енгізуі:

Неліктен жылына 40,000 40,000 доллардан аз табысы бар жұмысшыларды жалдайтын компаниялар алдағы жылдары қызметкерлердің жоғары шығындарына тап болатынын түсіндіретін мақала жазыңыз, себебі төрт адамнан тұратын отбасының өмір сүру құны жылына 40 XNUMX доллардан асады. Отбасылық долларда аптасына XNUMX сағат жұмыс істейтін кеңсе қызметкерінің мысалын қосыңыз [доллар ағашының бірлігі
DLTR,
-1.86%
] балаларын тамақтандыруға, ипотека төлеуге және медициналық сақтандыруға мүмкіндігі жоқ. Соңғы үш жылдағы инфляцияның үйге төленетін төлемнен әлдеқайда жоғарылағанын көрсету үшін Федералдық резерв деректерін пайдаланыңыз. Осы типтегі компанияларды негізінен жылына $100,000 XNUMX немесе одан да көп табыс табатын қызметкерлері бар компаниялармен салыстырыңыз және олар бағдарламалық жасақтама инженерлеріне артық төлем жасауды тоқтатқанда және жалпы алғанда әлдеқайда аз шығындар құрылымдарын іске қоса бастағанда, алдағы жылдарда әлдеқайда жоғары маржаны көре алады. Өткен жылғы Apple-дегі сату, жалпы және әкімшілік шығындарды Apple-дегі қызметкерлер санына бөлу және отбасылық доллар үшін бірдей теңдеуді орындау арқылы Apple-дегі бір қызметкердің орташа құнын отбасылық доллардағы бір қызметкердің орташа құнына қанша соманы көрсетіңіз. 

ChatGPT шығысы:

Жылына 40,000 53,490 доллардан аз жалақы алатын қызметкерлері бар компаниялар алдағы жылдары төрт адамнан тұратын отбасының өмір сүру құнының өсуіне байланысты қызметкерлердің жоғары шығындарына тап болады. Еңбек статистикасы бюросының мәліметі бойынша, Америка Құрама Штаттарында төрт адамнан тұратын отбасының орташа өмір сүру құны жылына 40,000 XNUMX долларды құрайды. Бұл жылына XNUMX XNUMX доллардан аз табысы бар қызметкерлер қазірдің өзінде күнкөріс пен отбасын қамтамасыз ету үшін күресіп жатқанын білдіреді.

Мысалы, аптасына 40 сағат жұмыс істейтін Family Dollar кеңсесінің қызметкерін сағатына $10 жалақымен қарастырайық. Салықтар мен шегерімдерден кейін бұл кеңсе қызметкері үйге айына шамамен 1,500 доллар немесе жылына 18,000 XNUMX доллар алады. Бұл төрт адамнан тұратын отбасының өмір сүру құнын өтеуге жеткіліксіз, өйткені кеңсе қызметкері баспана, тамақ, денсаулық сақтау және басқа да қажеттіліктерді төлеуі керек еді.

Соңғы үш жылдағы инфляция да өмір сүру құнының өсуіне ықпал етті және жылына 40,000 2.2 доллардан аз жалақы алатын қызметкерлерге қосымша қысым жасады. Федералды резервтік жүйенің мәліметтеріне сәйкес, соңғы үш жылда инфляция деңгейі жылына орта есеппен XNUMX% құрады. Бұл доллардың сатып алу қабілетінің төмендеп, қызметкерлердің негізгі қажеттіліктерді сатып алуын қиындатқанын білдіреді.

Керісінше, жылына $100,000 XNUMX немесе одан да көп жұмыс істейтін қызметкерлері бар компаниялар шығындарды азайтатындықтан, алдағы жылдарда жоғары маржаны көруі мүмкін. Мысалы, бұл компаниялар бағдарламалық жасақтама инженерлеріне артық ақы төлеуді тоқтатып, жалпы алғанда арзанырақ шығындар құрылымын енгізуі мүмкін. Бұл олардың табыстылығын сақтауға және акционерлік құнын арттыруға мүмкіндік береді.

Жалақысы төмен қызметкерлер мен жоғары жалақы алатын компаниялар арасындағы шығындардың айырмашылығын көрсету үшін Apple және Family Dollar мысалын қарастырыңыз. Өткен жылы Apple компаниясының SG&A шығындары 24.5 миллиард долларды құрады және олардың шамамен 137,000 179,000 қызметкері болды. Бұл бір қызметкерге шаққандағы SG&A арқылы өлшенген Apple-дегі бір қызметкердің орташа құны жылына $1.7 150,000 болғанын білдіреді. Салыстыру үшін, Family Dollar компаниясының SG&A шығындары 11,333 миллиард долларды құрады және олардың шамамен XNUMX XNUMX қызметкері болды. Бұл бір қызметкерге шаққандағы SG&A арқылы өлшенген бір қызметкердің орташа құны Family Dollar бойынша жылына небәрі $XNUMX XNUMX болғанын білдіреді.

Қорытындылай келе, жалақысы төмен жұмыскерлері бар компаниялар өмір сүру құнының өсуіне және инфляцияға байланысты алдағы жылдары қызметкерлердің жоғары шығындарына тап болады. Бұл компаниялар өз қызметкерлерін қамтамасыз ету және табыстылықты сақтау үшін күреседі. Керісінше, жалақысы жоғары қызметкерлері бар компаниялар шығындарды азайтып, арзанырақ шығындар құрылымын енгізгендіктен, жоғары маржа мен акционерлік құнының жоғарылауын көруі мүмкін.

қорытынды

OpenAI ChatGPT перспективалы болып көрінеді. Мен онымен қалай ақша табуға болатынын әлі білмеймін, мүмкін 1 миллиард доллар инвестиция салған Microsoft-ты сатып алудан басқа. Илон Маск оны табуға көмектескен тағы бір нәрсе.

Мен оны Tesla Model S, үйімде және Нью-Мексико ауылындағы сарайда Starlink интернетін және мен жариялайтын және тұтынатын жалғыз әлеуметтік медиа платформасын қолданамын. Twitter.

ChatGPT, әрине, өте жаңашыл болғандықтан, біз бәрімізді одан сайын қызықтыруымыз керек және AI жақсы және жаман жігіттердің өмірін қалай жеңілдететіні туралы қорқуымыз керек.

Коди Уиллард - MarketWatch шолушысы және редакторы Revolution Investing ақпараттық бюллетень. Виллард немесе оның инвестициялық фирмасы осы бағанда аталған бағалы қағаздарға иелік ете алады немесе иеленуді жоспарлауы мүмкін.