Өткен айда зейнеткерлікке шыққан Boston Pops кларнетисті Бостон университетінің медициналық мектебіне 100 миллион доллар бергенде, барлығы оның ерекше тарихына назар аударды.
Эдвард Аведисиан өзінің мансабын шебер музыкант ретінде аяқтады, бірақ ол Род-Айлендтегі Павтукет диірмендерінде жұмыс істеген армян иммигранттарының ұлы болды. Ол төрт інісі екеуі кедей, бірақ жақын болып өскен, ал ата-анасы оларды басқаларға қызмет етуді үйреткен. Біреуі фармацевт, екіншісі медбике болды, ал Аведисианның өзі кларнетист болып күн көрсе де, ол өз байлығының көп бөлігін Бостон университетіне, бір кездері өскен досы басқаратын мектепке беру арқылы өтеледі. Паутукетте бірнеше есік төмен.
Аведисианның хикаясы керемет оқуға мүмкіндік береді, бірақ кәсіпқой ақша менеджері ретінде мен бұл туралы мені қызықтыратын нәрсеге ешкім дерлік назар аудармағанын байқадым: ресми инвестициялық білімі жоқ зейнеткерлікке шыққан кларнетист музыканттың жалақысынан 200 миллион долларға жуық ақша жинады?
Сондықтан мен оны шақырдым. Аведисиан өзінің барлық дерлік байлығын бергенімен, ол менімен оны қалай жасағанын қуана бөлісті.
Аведисиан менімен Бостонның шетіндегі үйінен телефон арқылы сөйлесті, екі қабатты кірпіштен салынған, үй болуға жақын емес. (Мен оны Google Maps қолданбасынан қарадым.) Ол қарапайым және түсініксіз, нағыз Жаңа Англия тұрғыны.
Қазір 85 жаста және денсаулығы нашар Аведисиан енді инвестиция салмайды. Биылғы нарықтың құбылмалылығына қарамастан, ол болашақта бұрынғыдан да бычий екенін айтты және ол инвестицияны енді бастағандарға қызғанады.
«Бұл бастау үшін тамаша уақыт», - деді ол. «Энергиямен, климатпен, барлығымен не істеп жатқанымызды қараңыз. Заттар жай ғана жарылып кетеді. Мәссаған! Бұл керемет».
Онымен екі рет сөйлескеннен кейін мен бәріміз бұл адамнан көп сабақ аламыз деген қорытындыға келдім. Кейбіреулері анық және белгілі. Басқалары, соның ішінде оның жасырын турбо зарядтағыш күші де жоқ.
Бұдан әрі мен «Аведизиандық ережелер» деп атаймын, бұл қарапайым, әуесқой инвестор Эдвард Аведизианның байлықтың тұқымын қалай сеуіп, сосын оны басқалар үшін орып алғанының дистилляциясы.
1. Ақшаны үнемдеңіз және оны қарапайым ұстаңыз
Орта таптың жалақысы бойынша 200 миллион долларға жуық ақша табатын кез келген адам таң қалдырады, бірақ Аведисианның жетістігі оның 40-қа дейін инвестициялауды бастамағанын ескерсек, одан да таң қалдырады. Алайда, ол 1980 жылдары бастаған кезде, ол қарапайым болды.
Бір әдет оның табысқа жетуі үшін маңызды болды, - дейді Аведисиан: Ол жалаңаш өмір сүрді. Аведисиан 55 жасқа дейін үйленбеген және ол ешқашан қарыз көтерген жоқ. Ақшасына ешқандай талап етпеген ол қолынан келгеннің бәрін базарға салды. (Ол маған тек 55,000 жылдардың ортасында жылына шамамен 1980 XNUMX доллар тапқанын айтады; жаңалықтарға қарағанда, оның жалақысы зейнетке шыққан кезде екі еседен астам өсті.)
«Мен үшін тәуекел ең аз болды», - деді ол. «Менде ешқандай міндеттеме болған жоқ, бұл маған бәрін қайта салуға мүмкіндік берді. Егер сіздің әйеліңіз, бала-шағаңыз және үйіңіз болса, бұл істеуге болмайды».
Осылайша бостандыққа шыққан Аведисиан қарапайым тәртіпті ұстанды. Ол The Wall Street Journal және Investor's Business Daily деп аталатын екі іскерлік мақаланы оқыды және Бостон Поптарымен бірге гастрольдік сапарда болған кезде ол корпоративтік құжаттарды оқитын. Оның сүйікті оқу материалдары IPO проспектілері болды, онда компания өзінің күшті және әлсіз жақтарын көрсетеді, оның басшыларының қанша акцияға иелік ететінін және олардың сатып алушы немесе сатушы екендігін көрсетеді.
«Осыларды оқымайтын адам ақымақ», - деді ол маған. «Сіз компанияның не істеп жатқанын, оны кім басқарып жатқанын, әсіресе кім кіргісі келетінін және кім шыққысы келетінін біле аласыз. Мен акционерлері сататын компанияларды ешқашан ұнатпадым. Сіз менің ақшамды алғыңыз келеді, бірақ сіз төбелерге барасыз ба? Мұндай мәліметтердің барлығы сол құжатта бар».
Avedisian нақты холдингтер туралы егжей-тегжейлі мәлімет беруден бас тартады, тек олар «ірі компаниялар, сіз танитын үй атаулары» екенін айтады. Бір қызығы, ол өзінің филантропиясының көп бөлігін соған арнағанымен, ол ешқашан денсаулық сақтау саласына көп ақша салған емес — «Мен бұл туралы көп білмеймін», - деді ол. Нарықта бай болған көптеген қарапайым американдықтардан айырмашылығы, Уоррен Баффеттің Беркшир Хэтэуэй
BRK.B,
-1.73%
ол ешқашан ірі холдинг болған емес, дегенмен «мен біраз иелік еттім және онымен жақсы жұмыс істедім» деді ол.
Технология дегенмен портфельдің негізгі шоғырлануы болды. Ол электрондық кестені ойлап тапқан Lotus сияқты Бостондағы алғашқы технологиялық компанияларды және Microsoft корпорациясын таң қалдырады.
MSFT,
-0.14%
және Билл Гейтс.
Аведисианмен сөйлескенде, Баффет және басқа да ұлы инвесторлар сияқты Аведисиан да инвестициялық табыстың кілті бизнестегі бірнеше маңызды айнымалыларға назар аудару және олар түбегейлі жоғары нәтижеге жету үшін компанияны қалай құруға болатынын ерте түсінді.
Мысалы, Гейтс «гений» болды, өйткені ол Word, Excel және басқа кеңсе өнімділігін арттыру құралдарын бір пакетте біріктірді.
«Өмірді жеңілдетіңіз, көбірек ақша жинаңыз» деп Аведисиан Microsoft-тың бизнес стратегиясын осылай сипаттады және бұл шындық: 1986 жылы IPO-дан бері, Avedisian инвестициялай бастаған кезде, Microsoft 2,400 есе немесе жылдық 24% құрама мөлшерлемені бағалады. , сол уақыттағы орташа нарықтық деңгейден әлдеқайда көп.
Жеке компанияларды зерттеуге міндеттене отырып, ол Баффеттен Джон Темплтонға дейін Питер Линчке дейін ең үлкен инвесторлар таңдаған бағытты таңдады. Индекс қорлары арқылы нарықтың орташа көрсеткіштерін алудың орнына, Аведисиан бірнеше ондаған жылдар бойы сатып алып, ұстай алатын керемет бизнесті анықтауға тырысты. Ол бизнеске сенімді болған кезде, ол ставкаларын шоғырландырды; Кез келген уақытта, ол әдетте оннан аз компанияға иелік ететінін айтты.
Ақшаны үнемдеу және қолыңыздан келген әрбір долларды салу маңызды екені анық, мен үшін бұл Аведизия ережелерінің негізгі ережесі: ұрпақтар бойы өсе алатын бірнеше керемет бизнеске ие болу сізге үлкен байлық әкеледі. Комбинацияның сиқыры мұны көрсетеді.
2. Сабырлы болыңыз, инвестиция жасаңыз және өз кеңесіңізді сақтаңыз
Көптеген адамдар, әдетте, коктейль кештерінде, нарықты тамаша уақытпен белгілегенін айтады. «О, мен 2022 жылдың басында шықтым» дейді олар немесе «2009 жылы нарық құлдыраған кезде мен бәріне кірдім» дейді. Бұл керемет талаптар және адамдарды ақылды етіп көрсетеді, кем дегенде мен сияқты нарықты уақытты анықтау қаншалықты қиын екенін білетін ақылды алек олардың брокерлік мәлімдемелерін көруді сұрағанға дейін. Осыдан кейін әйтеуір әңгіме үзіліп қалады.
Аведисиан мұндай мәлімдемелер жасамайды, өйткені ол ешқашан нарық уақытын анықтауға тырыспады. «Мен оны айдауға рұқсат еттім», - деді ол. «Нарық әрқашан қайтып келеді».
Аведисиан өз портфолиосын белсенді түрде басқарды; ол «бір шешім қабылдайтын» жігіт емес еді. Оның орнына ол жақсы жұмыс істеп жатқан компанияларға көбірек ақша аударып, іркіліп тұрғандарын сататын. Басқаша айтқанда, ол бизнестің бәсекелестік артықшылығына және оның өсіп келе жатқанына немесе әлсіреуіне назар аударды және ол Питер Линчтің «гүлдеріңізді суарыңыз және арамшөптеріңізді кесіңіз» мантрасымен ынтамен келіседі.
Мен ол Бостондық инвестор Линчті таниды ма? Жоқ, бірақ Avedisian жазбаларды салыстыру үшін басқа инвесторлардың бейресми желісі болды. «Менің көптеген жылдар бойы инвестициялау туралы сөйлесетін кездейсоқ достарым болды», - деді маған Аведисиан. «Олар Бостон аймағынан тыс жерде ақша менеджерлері болды. Бірақ ақыр соңында бұл менің шешімім болды ».
Бағбандық метафорасын жалғастыра отырып, Аведисиан инвестициялаудың жалғыз ізденіс екенін айтты. Ынтымақтастық пен басқалардың кеңесін іздеу жақсы, деді ол, бірақ «бұл сіздің аулаңыз, және сіз не істейтініңізді шешуіңіз керек».
Бұл Аведизия ережелерінің тағы бір маңыздысы: Өзіне сенімді бол. Аведисианның айтуынша, инвестиция салу оның үлкен ансамбльде басқалармен бірге өнер көрсетуді қамтитын күнделікті жұмысынан айырмашылығы бар. Екінші жағынан, оның айтуынша, инвестициялау өнері музыка жасаумен бірдей. Екеуі де шығармашылық пен интерпретацияны талап етеді, ал біреуі негізінен жалғыз, екіншісі бірлескен болса, екеуі де жеке тұлғаға түседі.
«Музыкада бұл сіз бен музыкалық стендіңізде бар нәрсенің арасында», - деді ол. «Іскерлік әлемде акциялармен бірдей нәрсе».
3. Үйде қолданып көрмеу керек кейбір нәрселер
Ақшаны үнемдеңіз, өзіңізге сеніңіз, сабырлы болыңыз және инвестицияланбаңыз — бұл сабақтар Аведизия ережелерінің негізін құрайды және олар қор нарығы арқылы өз байлығын толықтыруға мүдделі кез келген адамға жеткілікті болуы керек. Дегенмен, Аведисиан өзінің кірісін бірнеше пайыздық тармаққа бөлу үшін екі агрессивті әдісті де қолданды.
Бұрын-соңды Аведисиан нарыққа одан да көп ақша салу үшін маржаны - өз акцияларын кепіл ретінде пайдаланып брокерлерден қарызға алған ақшаны пайдаланды. Оның алғашқы әрекеттері сәтті болған кезде, ол көбірек қарыз алды. Бір кезде оның 13 брокерлік шоты болды, ол негізінен IPO акцияларын бөлуді барынша көбейту, сонымен қатар олардың арасындағы маржа мөлшерлемелерін салыстыру үшін.
«Менде неғұрлым көп активтер болса, соғұрлым көп қарыз ала аламын және төлеуге тура келетін мөлшерлеме соғұрлым төмен болды», - деді ол.
Сапалы инвестициялық стратегия қарлы допты төмен түсірумен дұрыс салыстырылды. Қар кесектері қардың үстіне жинала берген сайын, ол үлкейіп, төмен түсуді жалғастыра береді. Төбенің басындағы кішкентай қар кесектері қарды баяу жинайды, бірақ оның саяхатының соңына қарай қардың массасы күшейе түседі, қардың үстіне қар жиналған сайын экспоненциалды түрде өседі. Бұл құбылыс өздігінен жеткілікті күшті, бірақ қарыз ақшаны пайдалана отырып, Аведисиан іс жүзінде қардың қасында жүгіріп, жол бойына қосымша қарыз үлпектерін қосты.
Оның қайтарымы қарызға алған ақшасының пайызынан асып кеткенше, оның қар топырағы өздігінен болғаннан тезірек өсе береді. Осы стратегияны толықтыру үшін Аведисиан сонымен қатар опционның негізін құрайтын акциялардың қозғалысына инвесторға үлкен әсер ететін левередждің басқа нысанының студенті және сатып алушысы болды.
Сұхбат барысында Аведисиан бұл стратегияларды ұсынбайтынын бірнеше рет атап өтті. Қолдау үшін отбасы бар және қызмет көрсететін ипотекасы бар кез келген адам олардан аулақ болуы керек. Оның айтуынша, тек үнемдеушілер ғана ол жасаған тәуекелге бара алады.
«Тағы да айтамын, менде ешқандай міндеттеме болған жоқ», - деді ол. «Мен көйлегімді жоғалтып алуым мүмкін еді».
4. Жоғары мақсатты табыңыз
Avedisian шамамен 40 жыл бойы инвестициялады. Ұзақ уақыт бойы қор нарығында ақша табуға тырысқан кез келген адам дәлелдей алатындай, курста қалу қиын. Биіктігі биік, ең төменгісі төмен, ал уақыт аралығындағы жалықтырулар сізді мұхитта тынышталған желсіз кеме сияқты сезінуі мүмкін.
Екі нәрсе Аведисианның жолын жалғастырды, деді ол. Біріншіден, бұл қызықты болды - бұл қиындық оны қызықтырды. Екіншіден, және, мүмкін, одан да маңыздысы, ол өзі үшін инвестиция жасамады. Оның ойында басқалар болды.
Бұл рухтың көпшілігі ата-анасының оны қалай тәрбиелегенінен туындады.
«Менің ата-анам иммигранттар болды, - деді ол, - олар әрқашан келесі жігітке қайықтан түсуге көмектесетін. Олар менің батырларым болды.
«Інім дүниеге келген күні әкем бес күн бойы ауруханаға келмеді. Ондағылардың бәрі «Әке қайда, әке қайда?» деп сыбырлады. Ол ақыры келгенде, олар оның қайда болғанын сұрады. Ол дағдарысқа ұшыраған басқа иммигрант отбасына көмектесу үшін кеткен. «Мен басқа біреуге керек болдым», - деді ол.
Мен анық сұрақ қойдым: Анаң ренжіді ме?
«Жоқ», - деді ол күліп. «Ол түсінді. Ол да дәл солай істейтін еді».
Аведисианның жақында Бостон университетіне 100 миллион долларлық сыйлығы үлкен тақырыптарға айналғанымен, шындық, ол ақшасын инвестициялай бастағаннан кейін он жыл өтпей жатып бере бастады. Ол Род-Айленд университетіне, Арменияның Америка университетіне және әртүрлі армяндық себептерге берілді.
Оның алғашқы сыйлығы Армения астанасы Еревандағы балаларға арналған мектепті сыйға тарту болды. Осыдан 30 жыл бұрын ол басталғанда 75 студент тегін барған. Бүгінгі таңда 700-ге жуық — композицияның тағы бір бай түрі бар. Көп ұзамай Аведисиан маған 900 бос орын болатынын айтты.
Таңқаларлық емес, оның осы уақытқа дейінгі сыйлықтарының ешқайсысында Эдвард Аведисианның есімі оларға қосылмаған. Алайда оларда оның туыстарының есімдері тіркелген. Еревандағы мектепке оның ата-анасы Хорен мен Шоошанигтың есімдері берілген. Ол URI фармация мектебіне берген 5 миллион доллары колледжді бітірген үлкен ағасы Парамазға құрмет көрсетті. Zvart Avedisian Onanian мейірбике ісі мектебі, сондай-ақ URI-де, оның әпкесінің атымен аталды және бұл өте жақсы болды; 1950 жылдары Эдвардтың колледжге баратын уақыты келгенде, оның әпкесі тезірек, арзанырақ медбике дәрежесін алды, осылайша отбасы ағасының оқуын қамтамасыз ете алады.
Жақында BU медициналық мектебінің сыйлығына келетін болсақ, оның 50 миллион доллары стипендияға жұмсалады. Қалған 50 миллион доллар профессорлық дәрежені беруге және жаңа бағдарламаларды қаржыландыруға жұмсалады. Бірақ осы соңғы сыйымен Аведисиан өз ережесін бұзды: ол мектептің атауын өзгертуге рұқсат берді. Арам В. Чобанян және Эдвард Аведизиандық медицина мектебі.
Неліктен жүрек өзгереді? Өзінің байлығын құру үшін көп жылдар бойы көп жұмыс істегеннен кейін Аведисианның эгосы ақыры өзін растады ма?
«Жоқ», - деді ол қайтадан күліп. «Мен бұл жерде өз есімімді емес, Арамның есімін қалаған едім. Ол үлкен кардиолог, содан кейін Бостон университетінің президенті болған үлкен ағамның досы болды. Ол жоғары қан қысымын зерттеуде үлкен жетістіктерге жетті, мен оған үнемі қарап отырдым.
«Бірақ мен Арамға барып, мектепке оның есімін бергім келетінін айтқанымда, ол: «Жоқ, онда сіздің атыңыз болуы керек» деді. Мен: «Мені адамдар танымайды, мен чектерге қол қоятын жігітпін» дедім. Оның балалары жақсы шешім тапқанша біз алға-артқа жүрдік. Балалар Арамға: «Егер сіздің атыңыз болса, Эдвардтың да есімі жазылуын талап етіңіз», - деді.
«Сіз бұл шешімнен қалай бас тартасыз?» - деді Аведисиан. «Егер мен оны қабылдамасам, екіжүзді болар едім. Міне, мен оған оның есімін беруін сұраймын, бірақ мен оны өзім үшін атауды қабылдамаймын ба? Бас тартуым кешірілмес еді».
Осылайша Аведисиан өзінің инвестициялауын да, қайырымдылық мансабын да қалай бастаған болса, дәл солай аяқтады: әдемі және төмен бағамен. Ғимаратта өзінің атымен біраз ыңғайсызданып қалса да, ол ағасының досымен жасаған ымырасының арқасында мектепті Аведисиан өмір бойы өткізген әдіспен тастайтын жаңа медицина мамандарының ұрпақтары пайда болатынына қуанышты.
«Бұл қорытынды жазудың жақсы тәсілі, балаларға дәрігер, әсіресе тапшылық бар жерде дәрігер болуға көмектесу», - деді ол. «Бұл балалардың бәрінің де қарызы өте көп.
«Сіз адамдарға қажет кезде көмектесуіңіз керек», - деді Аведисиан. «Оның аты не деді? Карнеги - «Мен өлгім келеді». Мен де солаймын”.
Адам Зейсел Нью-Йорктегі Gravity Capital Management компаниясының негізін қалаушы және бас инвестициялық директоры және «Ақша қайда: Цифрлық дәуірге инвестиция салу.«
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/this-musician-retired-after-making-170-million-in-the-stock-market-now-hes-sharing-his-secrets-11666293074?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
Пікір: Бұл музыкант қор нарығында 170 миллион доллар тапқан соң зейнетке шықты. Енді ол өз құпияларымен бөліседі.
Өткен айда зейнеткерлікке шыққан Boston Pops кларнетисті Бостон университетінің медициналық мектебіне 100 миллион доллар бергенде, барлығы оның ерекше тарихына назар аударды.
Эдвард Аведисиан өзінің мансабын шебер музыкант ретінде аяқтады, бірақ ол Род-Айлендтегі Павтукет диірмендерінде жұмыс істеген армян иммигранттарының ұлы болды. Ол төрт інісі екеуі кедей, бірақ жақын болып өскен, ал ата-анасы оларды басқаларға қызмет етуді үйреткен. Біреуі фармацевт, екіншісі медбике болды, ал Аведисианның өзі кларнетист болып күн көрсе де, ол өз байлығының көп бөлігін Бостон университетіне, бір кездері өскен досы басқаратын мектепке беру арқылы өтеледі. Паутукетте бірнеше есік төмен.
Аведисианның хикаясы керемет оқуға мүмкіндік береді, бірақ кәсіпқой ақша менеджері ретінде мен бұл туралы мені қызықтыратын нәрсеге ешкім дерлік назар аудармағанын байқадым: ресми инвестициялық білімі жоқ зейнеткерлікке шыққан кларнетист музыканттың жалақысынан 200 миллион долларға жуық ақша жинады?
Сондықтан мен оны шақырдым. Аведисиан өзінің барлық дерлік байлығын бергенімен, ол менімен оны қалай жасағанын қуана бөлісті.
Аведисиан менімен Бостонның шетіндегі үйінен телефон арқылы сөйлесті, екі қабатты кірпіштен салынған, үй болуға жақын емес. (Мен оны Google Maps қолданбасынан қарадым.) Ол қарапайым және түсініксіз, нағыз Жаңа Англия тұрғыны.
Қазір 85 жаста және денсаулығы нашар Аведисиан енді инвестиция салмайды. Биылғы нарықтың құбылмалылығына қарамастан, ол болашақта бұрынғыдан да бычий екенін айтты және ол инвестицияны енді бастағандарға қызғанады.
«Бұл бастау үшін тамаша уақыт», - деді ол. «Энергиямен, климатпен, барлығымен не істеп жатқанымызды қараңыз. Заттар жай ғана жарылып кетеді. Мәссаған! Бұл керемет».
Онымен екі рет сөйлескеннен кейін мен бәріміз бұл адамнан көп сабақ аламыз деген қорытындыға келдім. Кейбіреулері анық және белгілі. Басқалары, соның ішінде оның жасырын турбо зарядтағыш күші де жоқ.
Бұдан әрі мен «Аведизиандық ережелер» деп атаймын, бұл қарапайым, әуесқой инвестор Эдвард Аведизианның байлықтың тұқымын қалай сеуіп, сосын оны басқалар үшін орып алғанының дистилляциясы.
1. Ақшаны үнемдеңіз және оны қарапайым ұстаңыз
Орта таптың жалақысы бойынша 200 миллион долларға жуық ақша табатын кез келген адам таң қалдырады, бірақ Аведисианның жетістігі оның 40-қа дейін инвестициялауды бастамағанын ескерсек, одан да таң қалдырады. Алайда, ол 1980 жылдары бастаған кезде, ол қарапайым болды.
Бір әдет оның табысқа жетуі үшін маңызды болды, - дейді Аведисиан: Ол жалаңаш өмір сүрді. Аведисиан 55 жасқа дейін үйленбеген және ол ешқашан қарыз көтерген жоқ. Ақшасына ешқандай талап етпеген ол қолынан келгеннің бәрін базарға салды. (Ол маған тек 55,000 жылдардың ортасында жылына шамамен 1980 XNUMX доллар тапқанын айтады; жаңалықтарға қарағанда, оның жалақысы зейнетке шыққан кезде екі еседен астам өсті.)
«Мен үшін тәуекел ең аз болды», - деді ол. «Менде ешқандай міндеттеме болған жоқ, бұл маған бәрін қайта салуға мүмкіндік берді. Егер сіздің әйеліңіз, бала-шағаңыз және үйіңіз болса, бұл істеуге болмайды».
Осылайша бостандыққа шыққан Аведисиан қарапайым тәртіпті ұстанды. Ол The Wall Street Journal және Investor's Business Daily деп аталатын екі іскерлік мақаланы оқыды және Бостон Поптарымен бірге гастрольдік сапарда болған кезде ол корпоративтік құжаттарды оқитын. Оның сүйікті оқу материалдары IPO проспектілері болды, онда компания өзінің күшті және әлсіз жақтарын көрсетеді, оның басшыларының қанша акцияға иелік ететінін және олардың сатып алушы немесе сатушы екендігін көрсетеді.
«Осыларды оқымайтын адам ақымақ», - деді ол маған. «Сіз компанияның не істеп жатқанын, оны кім басқарып жатқанын, әсіресе кім кіргісі келетінін және кім шыққысы келетінін біле аласыз. Мен акционерлері сататын компанияларды ешқашан ұнатпадым. Сіз менің ақшамды алғыңыз келеді, бірақ сіз төбелерге барасыз ба? Мұндай мәліметтердің барлығы сол құжатта бар».
Avedisian нақты холдингтер туралы егжей-тегжейлі мәлімет беруден бас тартады, тек олар «ірі компаниялар, сіз танитын үй атаулары» екенін айтады. Бір қызығы, ол өзінің филантропиясының көп бөлігін соған арнағанымен, ол ешқашан денсаулық сақтау саласына көп ақша салған емес — «Мен бұл туралы көп білмеймін», - деді ол. Нарықта бай болған көптеген қарапайым американдықтардан айырмашылығы, Уоррен Баффеттің Беркшир Хэтэуэй
-1.73%
BRK.B,
ол ешқашан ірі холдинг болған емес, дегенмен «мен біраз иелік еттім және онымен жақсы жұмыс істедім» деді ол.
Технология дегенмен портфельдің негізгі шоғырлануы болды. Ол электрондық кестені ойлап тапқан Lotus сияқты Бостондағы алғашқы технологиялық компанияларды және Microsoft корпорациясын таң қалдырады.
-0.14%
MSFT,
және Билл Гейтс.
Аведисианмен сөйлескенде, Баффет және басқа да ұлы инвесторлар сияқты Аведисиан да инвестициялық табыстың кілті бизнестегі бірнеше маңызды айнымалыларға назар аудару және олар түбегейлі жоғары нәтижеге жету үшін компанияны қалай құруға болатынын ерте түсінді.
Мысалы, Гейтс «гений» болды, өйткені ол Word, Excel және басқа кеңсе өнімділігін арттыру құралдарын бір пакетте біріктірді.
«Өмірді жеңілдетіңіз, көбірек ақша жинаңыз» деп Аведисиан Microsoft-тың бизнес стратегиясын осылай сипаттады және бұл шындық: 1986 жылы IPO-дан бері, Avedisian инвестициялай бастаған кезде, Microsoft 2,400 есе немесе жылдық 24% құрама мөлшерлемені бағалады. , сол уақыттағы орташа нарықтық деңгейден әлдеқайда көп.
Жеке компанияларды зерттеуге міндеттене отырып, ол Баффеттен Джон Темплтонға дейін Питер Линчке дейін ең үлкен инвесторлар таңдаған бағытты таңдады. Индекс қорлары арқылы нарықтың орташа көрсеткіштерін алудың орнына, Аведисиан бірнеше ондаған жылдар бойы сатып алып, ұстай алатын керемет бизнесті анықтауға тырысты. Ол бизнеске сенімді болған кезде, ол ставкаларын шоғырландырды; Кез келген уақытта, ол әдетте оннан аз компанияға иелік ететінін айтты.
Ақшаны үнемдеу және қолыңыздан келген әрбір долларды салу маңызды екені анық, мен үшін бұл Аведизия ережелерінің негізгі ережесі: ұрпақтар бойы өсе алатын бірнеше керемет бизнеске ие болу сізге үлкен байлық әкеледі. Комбинацияның сиқыры мұны көрсетеді.
2. Сабырлы болыңыз, инвестиция жасаңыз және өз кеңесіңізді сақтаңыз
Көптеген адамдар, әдетте, коктейль кештерінде, нарықты тамаша уақытпен белгілегенін айтады. «О, мен 2022 жылдың басында шықтым» дейді олар немесе «2009 жылы нарық құлдыраған кезде мен бәріне кірдім» дейді. Бұл керемет талаптар және адамдарды ақылды етіп көрсетеді, кем дегенде мен сияқты нарықты уақытты анықтау қаншалықты қиын екенін білетін ақылды алек олардың брокерлік мәлімдемелерін көруді сұрағанға дейін. Осыдан кейін әйтеуір әңгіме үзіліп қалады.
Аведисиан мұндай мәлімдемелер жасамайды, өйткені ол ешқашан нарық уақытын анықтауға тырыспады. «Мен оны айдауға рұқсат еттім», - деді ол. «Нарық әрқашан қайтып келеді».
Аведисиан өз портфолиосын белсенді түрде басқарды; ол «бір шешім қабылдайтын» жігіт емес еді. Оның орнына ол жақсы жұмыс істеп жатқан компанияларға көбірек ақша аударып, іркіліп тұрғандарын сататын. Басқаша айтқанда, ол бизнестің бәсекелестік артықшылығына және оның өсіп келе жатқанына немесе әлсіреуіне назар аударды және ол Питер Линчтің «гүлдеріңізді суарыңыз және арамшөптеріңізді кесіңіз» мантрасымен ынтамен келіседі.
Мен ол Бостондық инвестор Линчті таниды ма? Жоқ, бірақ Avedisian жазбаларды салыстыру үшін басқа инвесторлардың бейресми желісі болды. «Менің көптеген жылдар бойы инвестициялау туралы сөйлесетін кездейсоқ достарым болды», - деді маған Аведисиан. «Олар Бостон аймағынан тыс жерде ақша менеджерлері болды. Бірақ ақыр соңында бұл менің шешімім болды ».
Бағбандық метафорасын жалғастыра отырып, Аведисиан инвестициялаудың жалғыз ізденіс екенін айтты. Ынтымақтастық пен басқалардың кеңесін іздеу жақсы, деді ол, бірақ «бұл сіздің аулаңыз, және сіз не істейтініңізді шешуіңіз керек».
Бұл Аведизия ережелерінің тағы бір маңыздысы: Өзіне сенімді бол. Аведисианның айтуынша, инвестиция салу оның үлкен ансамбльде басқалармен бірге өнер көрсетуді қамтитын күнделікті жұмысынан айырмашылығы бар. Екінші жағынан, оның айтуынша, инвестициялау өнері музыка жасаумен бірдей. Екеуі де шығармашылық пен интерпретацияны талап етеді, ал біреуі негізінен жалғыз, екіншісі бірлескен болса, екеуі де жеке тұлғаға түседі.
«Музыкада бұл сіз бен музыкалық стендіңізде бар нәрсенің арасында», - деді ол. «Іскерлік әлемде акциялармен бірдей нәрсе».
3. Үйде қолданып көрмеу керек кейбір нәрселер
Ақшаны үнемдеңіз, өзіңізге сеніңіз, сабырлы болыңыз және инвестицияланбаңыз — бұл сабақтар Аведизия ережелерінің негізін құрайды және олар қор нарығы арқылы өз байлығын толықтыруға мүдделі кез келген адамға жеткілікті болуы керек. Дегенмен, Аведисиан өзінің кірісін бірнеше пайыздық тармаққа бөлу үшін екі агрессивті әдісті де қолданды.
Бұрын-соңды Аведисиан нарыққа одан да көп ақша салу үшін маржаны - өз акцияларын кепіл ретінде пайдаланып брокерлерден қарызға алған ақшаны пайдаланды. Оның алғашқы әрекеттері сәтті болған кезде, ол көбірек қарыз алды. Бір кезде оның 13 брокерлік шоты болды, ол негізінен IPO акцияларын бөлуді барынша көбейту, сонымен қатар олардың арасындағы маржа мөлшерлемелерін салыстыру үшін.
«Менде неғұрлым көп активтер болса, соғұрлым көп қарыз ала аламын және төлеуге тура келетін мөлшерлеме соғұрлым төмен болды», - деді ол.
Сапалы инвестициялық стратегия қарлы допты төмен түсірумен дұрыс салыстырылды. Қар кесектері қардың үстіне жинала берген сайын, ол үлкейіп, төмен түсуді жалғастыра береді. Төбенің басындағы кішкентай қар кесектері қарды баяу жинайды, бірақ оның саяхатының соңына қарай қардың массасы күшейе түседі, қардың үстіне қар жиналған сайын экспоненциалды түрде өседі. Бұл құбылыс өздігінен жеткілікті күшті, бірақ қарыз ақшаны пайдалана отырып, Аведисиан іс жүзінде қардың қасында жүгіріп, жол бойына қосымша қарыз үлпектерін қосты.
Оның қайтарымы қарызға алған ақшасының пайызынан асып кеткенше, оның қар топырағы өздігінен болғаннан тезірек өсе береді. Осы стратегияны толықтыру үшін Аведисиан сонымен қатар опционның негізін құрайтын акциялардың қозғалысына инвесторға үлкен әсер ететін левередждің басқа нысанының студенті және сатып алушысы болды.
Сұхбат барысында Аведисиан бұл стратегияларды ұсынбайтынын бірнеше рет атап өтті. Қолдау үшін отбасы бар және қызмет көрсететін ипотекасы бар кез келген адам олардан аулақ болуы керек. Оның айтуынша, тек үнемдеушілер ғана ол жасаған тәуекелге бара алады.
«Тағы да айтамын, менде ешқандай міндеттеме болған жоқ», - деді ол. «Мен көйлегімді жоғалтып алуым мүмкін еді».
4. Жоғары мақсатты табыңыз
Avedisian шамамен 40 жыл бойы инвестициялады. Ұзақ уақыт бойы қор нарығында ақша табуға тырысқан кез келген адам дәлелдей алатындай, курста қалу қиын. Биіктігі биік, ең төменгісі төмен, ал уақыт аралығындағы жалықтырулар сізді мұхитта тынышталған желсіз кеме сияқты сезінуі мүмкін.
Екі нәрсе Аведисианның жолын жалғастырды, деді ол. Біріншіден, бұл қызықты болды - бұл қиындық оны қызықтырды. Екіншіден, және, мүмкін, одан да маңыздысы, ол өзі үшін инвестиция жасамады. Оның ойында басқалар болды.
Бұл рухтың көпшілігі ата-анасының оны қалай тәрбиелегенінен туындады.
«Менің ата-анам иммигранттар болды, - деді ол, - олар әрқашан келесі жігітке қайықтан түсуге көмектесетін. Олар менің батырларым болды.
«Інім дүниеге келген күні әкем бес күн бойы ауруханаға келмеді. Ондағылардың бәрі «Әке қайда, әке қайда?» деп сыбырлады. Ол ақыры келгенде, олар оның қайда болғанын сұрады. Ол дағдарысқа ұшыраған басқа иммигрант отбасына көмектесу үшін кеткен. «Мен басқа біреуге керек болдым», - деді ол.
Мен анық сұрақ қойдым: Анаң ренжіді ме?
«Жоқ», - деді ол күліп. «Ол түсінді. Ол да дәл солай істейтін еді».
Аведисианның жақында Бостон университетіне 100 миллион долларлық сыйлығы үлкен тақырыптарға айналғанымен, шындық, ол ақшасын инвестициялай бастағаннан кейін он жыл өтпей жатып бере бастады. Ол Род-Айленд университетіне, Арменияның Америка университетіне және әртүрлі армяндық себептерге берілді.
Оның алғашқы сыйлығы Армения астанасы Еревандағы балаларға арналған мектепті сыйға тарту болды. Осыдан 30 жыл бұрын ол басталғанда 75 студент тегін барған. Бүгінгі таңда 700-ге жуық — композицияның тағы бір бай түрі бар. Көп ұзамай Аведисиан маған 900 бос орын болатынын айтты.
Таңқаларлық емес, оның осы уақытқа дейінгі сыйлықтарының ешқайсысында Эдвард Аведисианның есімі оларға қосылмаған. Алайда оларда оның туыстарының есімдері тіркелген. Еревандағы мектепке оның ата-анасы Хорен мен Шоошанигтың есімдері берілген. Ол URI фармация мектебіне берген 5 миллион доллары колледжді бітірген үлкен ағасы Парамазға құрмет көрсетті. Zvart Avedisian Onanian мейірбике ісі мектебі, сондай-ақ URI-де, оның әпкесінің атымен аталды және бұл өте жақсы болды; 1950 жылдары Эдвардтың колледжге баратын уақыты келгенде, оның әпкесі тезірек, арзанырақ медбике дәрежесін алды, осылайша отбасы ағасының оқуын қамтамасыз ете алады.
Жақында BU медициналық мектебінің сыйлығына келетін болсақ, оның 50 миллион доллары стипендияға жұмсалады. Қалған 50 миллион доллар профессорлық дәрежені беруге және жаңа бағдарламаларды қаржыландыруға жұмсалады. Бірақ осы соңғы сыйымен Аведисиан өз ережесін бұзды: ол мектептің атауын өзгертуге рұқсат берді. Арам В. Чобанян және Эдвард Аведизиандық медицина мектебі.
Неліктен жүрек өзгереді? Өзінің байлығын құру үшін көп жылдар бойы көп жұмыс істегеннен кейін Аведисианның эгосы ақыры өзін растады ма?
«Жоқ», - деді ол қайтадан күліп. «Мен бұл жерде өз есімімді емес, Арамның есімін қалаған едім. Ол үлкен кардиолог, содан кейін Бостон университетінің президенті болған үлкен ағамның досы болды. Ол жоғары қан қысымын зерттеуде үлкен жетістіктерге жетті, мен оған үнемі қарап отырдым.
«Бірақ мен Арамға барып, мектепке оның есімін бергім келетінін айтқанымда, ол: «Жоқ, онда сіздің атыңыз болуы керек» деді. Мен: «Мені адамдар танымайды, мен чектерге қол қоятын жігітпін» дедім. Оның балалары жақсы шешім тапқанша біз алға-артқа жүрдік. Балалар Арамға: «Егер сіздің атыңыз болса, Эдвардтың да есімі жазылуын талап етіңіз», - деді.
«Сіз бұл шешімнен қалай бас тартасыз?» - деді Аведисиан. «Егер мен оны қабылдамасам, екіжүзді болар едім. Міне, мен оған оның есімін беруін сұраймын, бірақ мен оны өзім үшін атауды қабылдамаймын ба? Бас тартуым кешірілмес еді».
Осылайша Аведисиан өзінің инвестициялауын да, қайырымдылық мансабын да қалай бастаған болса, дәл солай аяқтады: әдемі және төмен бағамен. Ғимаратта өзінің атымен біраз ыңғайсызданып қалса да, ол ағасының досымен жасаған ымырасының арқасында мектепті Аведисиан өмір бойы өткізген әдіспен тастайтын жаңа медицина мамандарының ұрпақтары пайда болатынына қуанышты.
«Бұл қорытынды жазудың жақсы тәсілі, балаларға дәрігер, әсіресе тапшылық бар жерде дәрігер болуға көмектесу», - деді ол. «Бұл балалардың бәрінің де қарызы өте көп.
«Сіз адамдарға қажет кезде көмектесуіңіз керек», - деді Аведисиан. «Оның аты не деді? Карнеги - «Мен өлгім келеді». Мен де солаймын”.
Адам Зейсел Нью-Йорктегі Gravity Capital Management компаниясының негізін қалаушы және бас инвестициялық директоры және «Ақша қайда: Цифрлық дәуірге инвестиция салу.«
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/this-musician-retired-after-making-170-million-in-the-stock-market-now-hes-sharing-his-secrets-11666293074?siteid= yhoof2&yptr=yahoo