Пікір: Қор нарығындағы үш маусымдық әсер Алғыс айту күнінен басталады

Төмендегі индекстің ілеспе диаграммасындағы ауыр көк сызықтармен белгіленген SPX әлі де төмендеу трендінде. Көлденең қызыл сызықтар қолдауды көрсетеді: 3900, содан кейін қараша айының басындағы ең төменгі деңгей 3700-де және соңында 3500-ге жақын жылдық минимумдар.

Жақында ралли 200 күндік қозғалмалы орташа мәнге (қазіргі уақытта 4070 деңгейінде және төмендеуде) немесе аю нарығының төмендеу сызығына (4100-ге жақын) толықтай жете алмады. Егер қолдау 3900 деңгейінде сақталса, бұл жоғары деңгейлерге қарсы тұруға әлі де мүмкіндік бар, бірақ, шынын айтқанда, бұқалар өз мүмкіндіктеріне ие болып, оны пайдаланбаған сияқты.

McMillan құбылмалылық диапазоны (MVB) сатып алу сигналы күшінде қалады және оның мақсаты қазіргі уақытта 4-ден жоғары және өсіп келе жатқан +4100σ «өзгертілген Боллингер диапазоны» болып табылады.

Біздің ішкі көрсеткіштеріміздің көпшілігі қазан айының төменгі деңгейінен бері және осы ралли бойы оң болды. Олар әлі де сигналдарды сатуға кіріскен жоқ, бірақ кейбіреулері әлсірей бастады.

Сатып алу сигналдары бойынша тек капиталды сату коэффициенттері сақталады, өйткені олар төмендеуді жалғастыруда. CBOE тек капиталды сату коэффициенті де сатып алу сигналында қалады, дегенмен ол кеше өте үлкен санды тіркеді (өте аюды көрсетеді), бұл осы индикатордың басқа деректер нүктелерінен біршама сәйкес келмейді.

Бұл раллиде кеңдік ең үлкен болған жоқ, ал ендік осцилляторлар сатып алудан сатуға сигналдарды алға-артқа айналдырды. Егер бүгінгі күннің теріс әрекеті күні бойы сақталса, олар сатылым сигналдарында болады. Бұл жаңа, расталған сату сигналын тудыратын индикаторларымыздың біріншісі.

NYSE-дегі жаңа 52 апталық ең жоғары деңгейлердің саны бұрынғысынша баяу болып қала береді, сондықтан бұл көрсеткіш (жаңа ең жоғары және жаңа минимумдар) ешқашан болмайды. жасады сатып алу сигналын жасаңыз. Шын мәнінде, ол өткен сәуір айынан бастап сату сигналында болды.

CBOE құбылмалылық индексі
VIX,
-0.75%
соңғы күндері аздаған сомаға көтерілді, бірақ ол әдетте акциялар үшін өсімпаз күйде қалды.

Біріншіден, шамамен бір ай бұрын жасалған сатып алу сигналы «мерзімі аяқталды». Яғни, біз «төбе шыңдары» айналасында құрған сауда жүйесі 22 сауда күнінен кейін саудадан шығуды талап етеді және оған қол жеткізілді. Осылайша, қазіргі уақытта «шөп шыңы» сатып алу сигналы жоқ.

Екіншіден, жаңасы бар $VIX тренд сатып алу сигналы, өйткені VIX-тің 20 күндік жылжымалы орташа мәні 200 күндік MA-дан төмен өтті. Бұл $VIX өзі қазіргі уақытта 200-де және төмендей бастаған 26.70 күндік MA-дан жоғары өтпейінше күшінде қалады. VIX 25-ке жақын болғандықтан, жаңа сатып алу сигналы әлі де біршама әлсіз күйде, бірақ қазірше қауіпсіз.

The салу құбылмалылық туынды құралдары қазіргі уақытта қатты өсетін көрсеткіш болып табылады (акциялар үшін). Яғни, VIX фьючерстерінің терминдік құрылымдары да, CBOE құбылмалылық индекстері де жоғары қарай еңкейеді. Сонымен қатар, VIX фьючерстері VIX-ке жоғары бағамен саудаланады. Қараша VIX фьючерстерінің мерзімі кеше аяқталды, сондықтан желтоқсан - енді алдыңғы ай.

Біз енді желтоқсан айындағы және VIX қаңтардағы фьючерстердің бағасын бақылайтын боламыз. Желтоқсан қаңтардан жоғары көтерілсе, бұл жаңа аюлы даму болар еді. Қазіргі уақытта қаңтар желтоқсанға қарағанда 1.85 тармаққа жоғары саудада, сондықтан бұл майданда сату сигналының тікелей қаупі жоқ.

Қорытындылай келе, SPX диаграммасындағы төмендеу тенденциясына байланысты біз «негізгі» төмендеу позициясын сақтауды жалғастырамыз. Митинг сол жоғарғы көк сызықты бұза алмайынша, бұл әлі де аю нарығы және «негізгі» ұстанымға кепілдік беріледі. Дегенмен, біз осы «негізгі» позицияның айналасында (негізінен сәтті) басқа расталған сигналдармен сауда жасадық және біз мұны жалғастырамыз.

Жаңа ұсыныс: Алғыс айту күніне арналған маусымдық сатып алу

Жылдың соңында жиналатын бірнеше маусымдық факторлар бар. Қысқасы, олар 1. Алғыс айту күнінен кейінгі митинг, 2. «Қаңтар әсері» және 3. «Аяз ата митингісі». 

Олар Алғыс айту күнінен бір күн бұрын жаңа жылдың екінші сауда күніне дейінгі бүкіл кезеңді қамтиды. Сонымен қатар, шағын акциялар (Рассел 2000 индексі бойынша өлшенген
рут,
-0.76%
) сол уақыт аралығындағы ірі акциялардан асып түседі.

Russell 2000 iShares Russell 2000 ETF арқылы бақыланады
IWM,
-0.93%.
Біз IWM қоңырауларын Алғыс айту күнінен бір күн бұрын сауданың жабылуында сатып аламыз және жаңа жылдың екінші сауда күнінің жабылуында позициядан шығамыз.

Алғыс айту күні келесі аптада болғандықтан (келесі ақпараттық бюллетеньден бұрын), біз бүгін ұсыныс жасаймыз.

Сәрсенбі, 23 қарашадағы сауданың жабылуында^rd,

2 IWM сатып алыңыз (20 қаңтар^th) ақшаға қоңыраулар

Және 2 IWM сатыңыз (20 қаңтар^th) 20 ұпайға жоғары бағамен қоңыраулар.

Егер IWM ұстау кезеңінде көтерілсе, біз бұл позицияны реттейміз, бірақ бастапқыда позиция үшін тоқтау жоқ, сондықтан бүкіл дебет тәуекелге ұшырайды.

Жаңа ұсыныс: Филлипс 66

Жаңа сату коэффициенті сату сигналы арқылы құрылды өлшенген Филлипстегі қатынас 66
PSX,
+ 1.90%.

2 PSX сатып алыңыз (20 қаңтар^th) 105 қою

6.00 немесе одан төмен бағамен.

PSX: 106.79 (20 қаңтар)^th) 105 пут: 5.60 ұсыныс, 6.00-де ұсынылған. өлшенген сату сигналында сату-қоңырау коэффициенті сақталады. Яғни, әзірге сату коэффициенті көтеріліп жатыр.

Кейінгі әрекет:

Барлық аялдамалар, егер басқаша белгіленбесе, ойша жабылатын аялдамалар болып табылады.

Біз SPY спредтеріміз үшін «стандартты» айналдыру процедурасын қолданамыз: кез келген тік бұқа немесе аю спредінде, егер астыңғы жағы қысқа соққыға соқса, онда бүкіл спредті айналдырыңыз. Бұл ролик болар еді up шақыру бұқа спред, немесе ролл жағдайда төмен аюдың жағдайда жайылған. Бір жарамдылық мерзімінде болыңыз және басқа нұсқау болмаса, соққылар арасындағы қашықтықты бірдей сақтаңыз.

Ұзақ 1 мерзімі аяқталатын SPY қараша (18^th) 352 қою және Қысқа 1 SPY қараша (18^th) 325 қойды: бұл біздің «негізгі» аюлы ұстанымымыз. SPX төмендеу трендінде болғанша, біз осы жерде позициямызды сақтағымыз келеді, сондықтан бұл опциялардың мерзімі аяқталады және 2 желтоқсанда сатып алыңыз (16^th) 375 пут және сату 2 желтоқсан (16^th) 355 қою.

Ұзақ 1 мерзімі аяқталатын SPY қараша (18^th) 396 қоңырау және қысқа 1 SPY қараша (18^th) 416 қоңырау: бұл сауда 4 қазан күні таңертең орнатылған MVB сатып алу сигналына негізделген^th. Өткен аптада SPY 396-да саудаланғандықтан, спрэд әр жағынан 20 ұпайға көтерілді. Енді мерзімі біткен қараша спредін сатыңыз және оны келесіге ауыстырыңыз: 1 SPY сатып алыңыз (23^rd) ақшаға қоңырау шалыңыз және 1 SPY сатыңыз (23 желтоқсан^rd) 16 ұпайға жоғары бағамен қоңырау шалыңыз. Бұл сауданың мақсаты SPX үшін жоғарғы, +4σ диапазонында сауда жасау болып табылады. Бұл позицияның тоқтауы, егер SPX -4σ диапазонынан төмен жабылса болады.

Ұзақ 1 мерзімі аяқталады SPY қараша (18^th) 387 қоңырау және қысқа 1 SPY қараша (18^th) 407 қоңырау: бұл спред дүйсенбі, 17 қазанда расталған соңғы VIX «шыңы шыңы» сатып алу сигналына сәйкес сатып алынды.^th. Өткен аптада SPY 387 деңгейінде сауда жасаған кезде спрэд көтерілді. Біз қазір бұл спредтен шығамыз (оны ауыстырмаймыз), өйткені біз «спик пик» айналасында құрған сауда жүйесі 22 сауда күнінен кейін шығуды талап етеді және бұл мерзім өтті.

Ұзын 300 KLXE: тоқтауды 13.80-ге дейін көтеріңіз.

Ұзақ БЖҚ 2 қаңтар (20^th) 32.5 қоңырау:  болғанша ұстаймыз өлшенген Сатып алу сигналында қою-қоңырау коэффициенті сақталады.

Ұзақ 1 SPY желтоқсан (2^nd) 371 қою және Қысқа 1 SPY желтоқсан (2^nd) 351 қойды: 3 қарашада NYSE бойынша ені теріс болған кезде^rd, біз бұл ұстанымды белгіледік. Кеңдік қазіргі уақытта сату сигналдарында. Біз бұл позицияны апта сайын жаңартып отырамыз.

Ұзақ 1 SPY желтоқсан (9^th) 390 қоңырау және қысқа 1 SPY желтоқсан (9^th) 410 қоңырау: сирек CBOE акцияларын сатып алу-сатып алу коэффициентіне негізделген спрэд. Тоқтау ретінде, SPX 3700-ден төмен жабылса, біз оны жабамыз.

Ұзақ 1 SPY қараша (18^th) 399 қоңырау: бұл сауда VIX9D 11 қарашада VIX төмен жабылғанына негізделген^th. Егер ол ақшаға 10 ұпай болса, қоңырауды айналдырыңыз және 18 қарашада жабылу кезінде бүкіл позицияны жабыңыз.^th. Ұзақ 2 КМБ (20 қаңтар^th) 125 қоңырау: дейін біз бұл қоңырауларды сақтаймыз өлшенген ҚМБ-ның сату-сатып алу коэффициенті сатып алу сигналында сақталады.

Сұрақтар жіберу: [электрондық пошта қорғалған].

Лоуренс Дж. Макмиллан – McMillan Analysis компаниясының президенті, тіркелген инвестиция және тауар саудасы бойынша кеңесші. МакМиллан осы есепте ұсынылған бағалы қағаздарда жеке және клиенттік шоттарда лауазымдарға ие болуы мүмкін. Ол тәжірибелі трейдер және ақша менеджері және ең көп сатылатын «Опциялар стратегиялық инвестиция ретінде» кітабының авторы. www.optionstrategist.com

Жауапкершіліктен бас тарту:

©McMillan Analysis Corporation SEC-те инвестициялық кеңесші ретінде және CFTC-те тауар саудасы бойынша кеңесші ретінде тіркелген. Бұл ақпараттық бюллетеньдегі ақпарат сенімді деп есептелетін дереккөздерден мұқият жинақталған, бірақ дәлдігі мен толықтығына кепілдік берілмейді. McMillan Analysis Corporation лауазымды тұлғаларының немесе директорларының немесе осындай тұлғалар басқаратын шоттардың кеңесте ұсынылған бағалы қағаздардағы лауазымдары болуы мүмкін.