Пікір: Неліктен менің инвестицияларым құлдырап жатыр? Уолл-стрит осылай қалайды.

Сіздің көзқарасыңыз бойынша, сіз қол жеткізген кірістер Уолл-стрит шығындар, сату комиссиялары, жасырын шығындар және т.б. түрінде қысқартылғаннан кейін қалғанға тең. 

Оқылды: Дәуіт Сүлеймен үшін 'кішірейту'? Экономист мұқабасында өзінің инвестициялық банкін «Голдман Сагс» деп атайды.

Бірақ Уолл-стриттің көзқарасы бойынша, сіз неғұрлым көп ұстасаңыз, брокерлер, трейдерлер, сатушылар, маркетинг қызметкерлері, жарнама агенттіктері, басшылар, корпоративтік ұшақтар, сатуды ынталандыру және сауданың басқа да «маңызды» құралдары соғұрлым аз қалады. 

 Иә, жалпы қор нарығы
SPX,
+ 0.25%
өткен жылы қайғылы кезең болды. Бұл мен Уолл-стрит деп атайтын нәрсені құрайтын инвестициялық банктердің, сақтандыру компанияларының, брокерлік үйлердің, қаржылық ақпарат құралдарының, өзара қор компанияларының, тәуелсіз кеңесшілердің және әртүрлі онлайн гурулардың және қызметтерінің кінәсі емес.

Бұл сала нарықты жоғарылатпайды.  

Дегенмен, Уолл-стрит мүдделер қақтығыстарына толы және олар басқара алатын активтерді тарту үшін іс жүзінде бәрін жасайтын күлімсіреген адамдармен толтырылған.

 Нарықты жеңіңіз

 Олар біздің ақшамызға қол жеткізгеннен кейін, олардың ең үлкен арманы - бізге нарықты жеңуге және «басқа жігітке қарағанда жақсырақ жұмыс істеуге» көмектесетініне сендіру. Егер олар мұны істей алса, олар біздің бизнесімізді сақтап қалуы және жолдама алуы мүмкін. Дегенмен, Уолл-стриттің орташадан жоғары табысқа кепілдік беретін қарапайым өнімді: индекстік қорды насихаттамауы ирониялық, әділетсіз (және миллиондаған инвесторлар үшін өте қымбат). 

Бүгінгі күні біз білетін индекстік қор жеке адамдарға «нарықтағы» барлық нәрселердің бір бөлігін иеленудің оңай және арзан әдісін береді. Бұл инвестор ретінде біз үшін өте жақсы жаңалық.

Бірақ Уолл-стриттің көзқарасы бойынша, индекстік қорлардың күрделі проблемасы бар: олар инвесторларға өз табыстарының тым көп бөлігін сақтауға мүмкіндік береді.

Инвесторларды индекстік қорлардан алшақтату үшін Уолл-стрит соңғы өнімділікті, жақсы жұмыс істейтін менеджерлерді және теориялық тұрғыдан инвесторлар үшін жоғары табыс әкелетін қымбат, жоғары тәуекелді өнімдерді алға тартады, бірақ кеңесшілер үшін қысқа мерзімді сатудан үлкен комиссиялар алуға кепілдік береді және олар үшін мол пайда әкеледі. оларды шығаратын компаниялар.

Мұның бәрінің құны жылына 2% -дан оңай асып кетуі мүмкін. Көптеген инвесторлар үшін бұл өмір бойы миллиондаған долларға дейін қосуы мүмкін. 

Соңғы жұмыс

Егер сіздің жұмысыңыз инвестициялық өнімдерді сату және жұмыс берушінің басқаруы үшін активтерді жинау болса, табысқа жетудің ең сенімді және оңай билеті - сату презентацияларыңызды соңғы өнімділікке бағыттау. 

Сіздің тұтынушыларыңыз оларды жеңімпаздармен байланыстыруды қалайды. Ал егер белгілі бір қор соңғы онжылдықта, күнтізбелік жыл немесе алты айлық кезеңде өз құрдастарынан асып түскен болса (сіз сатушы ретінде ең әсерлі болып көрінетін деректерді таңдай аласыз), сіз тұтынушыларыңыздың не қалайтынын таптыңыз.

Бұл олар үшін ең жақсы таңдау ма? Бұл сіздің проблемаңыз емес, солай емес пе? 

Дегенмен, егер сіз инвестор болсаңыз, Vanguard негізін қалаушы Джон Боглды тыңдағыңыз келуі мүмкін, ол негізінен өткен өнімділігіне, әсіресе соңғы көрсеткіштеріне негізделген қаражатты сатып алу «инвестор жасай алатын ең ақымақ істердің бірі» деп жазды. .”

Ақылды болу

 Жоғарыда айтқанымдай, Уолл-стрит сіздің мұны оқып жатқаныңызға қуанбайды. 2012 жылы шыққан «Ақылды бол немесе ренжіт» кітабымда мен Уолл-стриттің сатушыларын бағалы қағаздар туралы заңдардың шегінде әрең отырып, инвесторларды алдауға үйрететінін сипаттаймын. Тегін көшірмені осы жерден оқыңыз.

Бұл сіздің кеңесшіңізге қолданыла алмайды деп ойлау табиғи нәрсе. Ақыр соңында, табысты сатушылар, соның ішінде брокерлер, әдетте сыпайы, құрметті және сүйкімді, сіз достарыңызды қалайтын адамдар сияқты. 

Дегенмен, сіз араласатын адамдар оқшауланып жұмыс істемейді. Олар әртүрлі жолдармен клиентке қарсы жұмыс істейтін жүйеде тұрып қалған жоғары ұйымдастырылған және күрделі индустрияның бөлігі болып табылады.

Менің сындарым жүйеге бағытталған, оның ішінде өмір сүре алатынын тапқан адамдар емес. 

«Сату қысымы арқылы бұрмалану» деп аталатын тарауда мен бүкіл бизнестің негізгі драйверлерінің бірін талқыладым. Дәрігерлерге жазған әрбір рецепті үшін комиссия төлейтін медициналық жүйеден сіз қаншалықты жан тыныштығын аласыз? Сату қысымы сауда-саттық жасаудан басқа мақсатсыз жиі сатып алу және сату арқылы шоттардың бұзылуына әкелуі мүмкін. Ол сондай-ақ жоғары тәуекелді, жоғары комиссиялық өнімдерді қолдайды. Мен брокермен сөйлестім, оның фирмасы өз клиенттері үшін тым қауіпті деп есептейтін жаңа акцияларды ұсынатын андеррайтинг.

Ол акцияның квотасын сатуға мәжбүр болғанына шағымданғанда, бастығы оған не сатпаса да, өзі үшін сатып алу керек екенін айтты.

Мүдделер қақтығысы

 Бұл кітапта мен сақтандыру компаниясының өкілі бір рет мені жаңа инвестиция жасауға көмектесуге қалай шақырғанын сипаттадым. Мен оның ұсынысының қымбатқа түсетіні сонша, бұл инвесторлар үшін нашар таңдау болатынына наразылық білдіргенімде, ол былай деп жауап берді: «Бұл проблема болмайды. Егер сіз бір нәрсеге жеткілікті үлкен комиссия алсаңыз, сатушылар кез келген нәрсені сатады ».

Мен мүмкіндікті жібердім.  

Барлығы жоғалған жоқ

 Мұның бәрі болмаса да, көпшілігінен аулақ бола аласыз. Бірақ мұны істеу үшін сізге қажет инвестицияларыңыздың жауапкершілігін алыңыз. Сіздің ең жақсы ставкаңыз - өзіңізді мүмкіндігінше тәрбиелеу, ақылға қонымды үміттерді сақтау және дұрыс нәрселерді жасау:

· Шығындарыңызды және портфель айналымын төмен деңгейде ұстаңыз;

· Жаппай әртараптандыру;

· Нарықты жеңуге тырыспаңыз;

· Салықтарға назар аударыңыз.

Соңында, егер сіз инвестициялық кеңесшімен жұмыс істесеңіз, кез келген қайшылықтарды сіздің пайдаңызға шешу үшін заңды сенімгерлік жауапкершілігі бар біреуін таңдаңыз. 

Бұл мақалаға Ричард Бак үлес қосты.

Пол Мерриман мен Ричард Бак – «Біз миллиондармен сөйлесеміз! Зейнеткерлікке шығудың 12 қарапайым тәсілі». Тегін полицияны алыңызy.