Пациент инвестор үшін мүмкіндіктер

Бұл суретті бұрын көргенбіз.

1800 жылдардағы темір жолдардың күйреуінен 1930 жылдардағы Ұлы Депрессияға дейін, 80-жылдардың соңы мен 90-жылдардың басындағы жинақ және несие дағдарысына, 2008/2009 жылдардағы Ұлы қаржылық дағдарысқа дейін – инвестиция, левередж және тым көп шығындарға қатысты алыпсатарлық. Жақсы болып көрінетін нәрсе инвесторлар мен осы ойынның бір бөлігін ойнайтын қаржы институттары үшін жиі нашар аяқталады. Кремний алқабы Қазір бұл ұзақ, бірақ кейде ұмытылатын үлгінің, алыпсатарлық пен артық бағалауда жоғары экономика саласына шамадан тыс әсер ету қаупінің соңғы құрбаны.

Бірде Уоррен Баффет айтқандай: «Кімнің жалаңаш жүзіп жүргенін су толқыны кеткенде ғана білесің».

Баффет тағы бір рет: «Мүмкіндіктер сирек келеді. Алтын жаңбыр жауса, оймақ емес, шелек сөндір».

Силикон алқабының фонындағы оқиға

Силикон алқабының банкі және олармен бизнес жасаған кейбір технологиялық стартаптар үшін құлдырау ағымы 2021 жылдың соңында инфляцияның өсуімен басталды, бұл пайыздық мөлшерлемелердің айтарлықтай жоғарылауына әкелді. Бұл акциялардың аю нарығына, әсіресе 2022 жылы акциялардың өсуіне әкелді, бұл жеке нарықтық бағалауға ауысты. Венчурлық қолдау көрсететін компаниялар қаражат жинау қиынырақ және қиынырақ болды, сондықтан көптеген адамдар шығындарды жабу үшін ақша қалдықтарын тарта бастады.

Ең сорақысы, Силикон алқабының банкі ұзақ мерзімді мемлекеттік облигацияларға инвестициялады және пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын бұл облигациялар құны төмендеді. Капиталға мұқтаж компанияның капиталды тартуға тырысу жоспарлары болды, бірақ FDIC күтпейді.

8 наурызда Силикон алқабының банкі төлем қабілетіне ие болды, 9 наурызда клиенттер 42 миллиард долларды шығаруға тырысты және 10 наурызда FDIC банкті бақылауға алды. Бұл банкте классикалық жүгіру болды.

Тәуекел және мүмкіндіктер

Инвесторлар Силикон алқабының банкімен бұл оқиғаны екі жолмен қарастыра алады. Біріншісі нарықтарға, басқа банктер мен компанияларға әсер етуі мүмкін жұқпалы әсерлерге қатысты. жыл, стримингтік қызметтің банкте 500 миллион долларға жуық депозиті болған. Компанияда жалпы сомасы 1.9 миллиард доллар қолма-қол ақша болды, сондықтан фирманың қолма-қол ақшасының 25% өтелмейтін болуы мүмкін. Roku сияқты компаниялар сақтандырылмаған қалдықтары үшін қабылдау сертификаттарын алады және ақшаның бір бөлігін немесе барлығын қайтарып алатынын көру үшін күтуге тура келеді. Мұндай әңгімелер көп болатыны сөзсіз, және түпкілікті нәтиже әлі белгісіз.

Бірақ бұл тарихи оқиғалармен бірге ұзақ мерзімді, шыдамды инвесторға жиі мүмкіндік туады, бұл жағдайды қараудың екінші жолы.

Банк секторына қарайтын оппортунистік инвесторлар құндылықтар пайда болған кезде сатып алу тізімдерін дайындай бастағысы келуі мүмкін. 2021 жылдың соңынан бастап қаржылық таңдау секторы SPDR ETF XLF
SPDR S&P Regional Banking ETF болса, 16%-ға жуық төмендедіKre
25%-дан астам төмендеді. Бірақ, капюшонның астында көптеген қаржы әлдеқайда төмен.

Арнайы ұсыныс: әлемдегі ең табысты миллиардер инвесторлармен бірге инвестиция жасаңыз. Forbes Billionaire Investor Newsletter-ті 30 күн бойы тәуекелсіз пайдаланып көріңіз.

Бірде ұлы инвестициялық қор менеджері Питер Линч былай деген: «Зерттеусіз инвестициялау stud покер ойнау және ешқашан карталарға қарамау сияқты». Менің зерттеулерім Питер Линч пен Уоррен Баффет сияқты ұлы инвесторлардың акцияларын жинау әдістеріне негізделген. Мен Баффет, Линч және басқалар сипаттаған инвестициялық критерийлерді компьютерлендірілген инвестициялау үлгілеріне шығардым және құндылық, сапа, ақылға қонымды баға бойынша өсу, таза нарық сияқты акцияларды таңдаудың 22 түрлі үлгілерінен тұратын осы жүйе арқылы акциялардың рейтингін жасадым. өсу мен серпін. Модельдердің жан-жақты және алуан түрлі жиынтығының арқасында мен әртүрлі инвестициялық тәсілдер арқылы акцияларды талдай аламын және компаниялардың кең ауқымды қалай бағалағанын көре аламын. Мысалы, мен қазіргі уақытта ең жоғары рейтингке ие АҚШ-тағы ең жақсы 10 ақша орталығының банктерін тексердім.

Силикон алқабының банкінің жақында құлдырауы басқа нарықтарға, банктерге және компанияларға әсер ететін жұқпалы әсерлерге ие болуы мүмкін болса да, тәртіпті, ұзақ мерзімді инвестор үшін банк секторында мүмкіндіктер табу мүмкіндігі бар. Бірде Линч айтқандай: «Өзіңе тиесілі нәрсені біл және неге оған ие екеніңді біл». Мұқият зерттеу жүргізу, шамадан тыс тәуекелге бармау және нарықтық құлдырау кезеңдерінде тәртіп пен зейінді сақтау арқылы инвесторлар дағдарыстар тудыратын мүмкіндіктерді пайдалана алады.