Уоррен Баффет болды Occidental Petroleum (OXY) миллиардермен бірге сатып алу шулы Berkshire Hathaway (BRKA) шілде айынан бастап өз портфеліне 20 миллионға жуық қосымша акция қосты. Жұма күні Беркшир Федералды энергияны реттеу комиссиясы Баффеттің компаниясына OXY акцияларының 50% дейін сатып алуға рұқсат бергенін хабарлады. Жаңалықтар бойынша жұма күнгі нарықтық сауда кезінде батыс акциялары шамамен 10% өсті.
X
Баффеттің мұнай алпауытында жоғары екені анық, бірақ сіз 2-тоқсанда рекордтық пайда әкелетіндей болуыңыз керек пе?
Мұнай мен газ қорлары 2022 жылы нарықтан тұрақты түрде асып түсетіндіктен, Occidental Petroleum акциялары 100 жылдың басынан бері шамамен 2022%-ға өсті, бұл S&P 500 рейтингіндегі ең жақсы көрсеткіштердің бірі. Хьюстонда орналасқан компания жанармай бағасының көтерілуінен пайда көрді. инфляция және ақпан айында Ресейдің Украинаға басып кіруі арқылы.
2022 жылдың бірінші жартысының көп бөлігінде АҚШ шикі мұнайының бағасы көтеріліп, наурыз айының басында барреліне $130 шамасында шарықтады. Бағалар жақында төмендей бастады және тамыз айының басында барреліне $94 деңгейінде техникалық қолдаудан төмен түсті. АҚШ-та табиғи газ бағасы да өсу үрдісінде болды. Шілдеде бағалар төмендеді, бірақ британдық жылу қондырғысының миллионына шамамен 8 долларға өсті.
OXY қор негіздері
Occidental Petroleum компаниясының іскерлік тәуекелі негізінен мұнай, табиғи газ сұйықтары және табиғи газ болып табылады. Дегенмен, оның соңғы тоқсандарда жақсы нәтиже көрсеткен мұнай-химия сегменті де бар.
OXY табыс болжамынан асып түсті екінші тоқсандағы рекордтық табыс 2 тамызда компания бір акцияға 3.16 доллар табыс тапты, бұл бір жылмен салыстырғанда 888%-ға өсті. Табыс 81%-ға өсіп, 10.7 млрд долларға жетті.
Бұл бірінші тоқсанда сатылымдар 56% -ға өсіп, 8.5 миллиард доллардан сәл асатын болды, бұл алдыңғы үш тоқсандағы жыл сайынғы үш таңбалы өсуден аздап баяулау. Табыс бір акция үшін 2.12 долларға дейін өсті, бұл өткен жылдың басындағы 15 центтік шығыннан. Сегмент бойынша бөлетін болсақ, мұнай мен газдан түскен табыс 66%-ға өсіп, 6 миллиард доллардан сәл ғана асты. Химиядан түскен табыс 55 пайызға өсіп, 1.68 миллиард долларға жетті.
OXY үшінші тоқсандағы кіріс туралы қараша айында есеп береді. FactSet мәліметтері бойынша, Уолл-стрит акцияға шаққандағы кірісті 2.80 доллар, 222% өсім және 9.87 миллиард доллар кіріс, 45% өседі деп болжайды.
Сарапшылар EPS толық қаржы жылын 320% -дан 10.72 долларға дейін шарлады деп болжайды. Сондай-ақ 44 қаржы жылында сатылымдар 37.4% - 2022 миллиард долларға дейін өседі деп күтілуде.
Occidental 2-тоқсанда жоғары табыс туралы хабарлағанымен, оған ең алдымен мұнай бағасының өсуі себеп болды, өйткені компанияның мұнай өндіру көлемі нұсқаулыққа сәйкес болды.
10 мамырда SEC өтінімдері Occidental өзінің 2022 жылғы басымдықтары «2021 жылғы өндіріс деңгейін ұстап тұру арқылы ақша ағынын барынша арттыру» екенін хабарлады.
OXY капиталдық шығындары
Көптеген мұнай және газ өндірушілер 2022 жылы күшті пайда көріп жатқанымен, инфляция мен жеткізілім тізбегіндегі кедергілер өндіріс көлемін аздап немесе ұлғайтпайтын күрделі шығындардың артуына әкелді.
АҚШ-тың энергетикалық ақпарат әкімшілігінің деректері мұнай-газ компанияларының екінші тоқсанда шығындарын да, өндіруді де қысқартқанын көрсетеді.
АҚШ-тың 53 қоғамдық мұнай-газ компаниясының ҚОӘБ сканерлеуі бірінші тоқсанда ақшалай қаражаттардың жиынтық ағындарының 86%-ға өсіп, 25.7 миллиард долларға жеткенін көрсетті. Сонымен қатар, күрделі шығындар 2021 жылмен салыстырғанда екі есеге жуық өсті. Дәл осы компаниялар ағымдағы жылдың бірінші тоқсанымен салыстырғанда екінші тоқсанда күрделі шығындардың 5%-ға төмендегенін хабарлады.
EIA шикі мұнай бағасы көтерілгенімен, жеткізу тізбегі мәселелері мен өндіріс шығындары энергетика секторына қысым жасауды жалғастыратынын анықтады. EIA мәліметтері бойынша, жеткізілімдер мен жұмыс күшінің құны пандемияға дейінгі орташа деңгейден екі еседен астам өсті.
Бастапқыда OXY-тің 250 жылғы күрделі шығындар бюджетінің шамамен 2022 миллион доллары инфляцияға байланысты шығындарды жабуға арналған. Дегенмен, компанияның қазіргі бағалауы бойынша ол іс жүзінде 350 миллион доллардан 450 миллион долларға дейін болады.
Occidental толық жылдық капиталының бюджеті 3.9 миллиард доллардан 4.3 миллиард долларға дейін өзгеріссіз қалды. Дегенмен, компания басшылары инвесторларға шығындар осы диапазонның жоғары шегіне жақын келеді деп күтетіндерін айтты.
Occidental мұнай және газ инфрақұрылымы үшін маңызды құбырлар мен құбырлы тауарлар бағасының инфляциясын хабарлады. Мұнай мен табиғи газды фрекингте қолданылатын құмның бағасы да қымбаттады, деп хабарлайды OXY.
OXY басшылары инвесторларға 2-тоқсандағы кірістер туралы қоңырау кезінде 2022 жылдың екінші жартысы үшін жеткізілімдер мен бағалар қамтамасыз етілгенін айтты.
OXY Сток Баффет әсеріндегі қауіп
Баффетке OXY-дің 50% сатып алуға рұқсат берілгенге дейін Berkshire Hathaway 390-7 тамыз аралығында 4 миллионға жуық қосымша акция үшін шамамен 8 миллион доллар төлеп, оның компаниядағы үлесін 20%-дан астамға жеткізді. Бұл шілдеде BRKA портфеліне миллиондаған акцияларды қосқаннан кейін келеді. Тек 1.94-14 шілде аралығында Berkshire Hathaway 18 миллион акция қосты, деп хабарлайды нормативтік құжаттар.
сияқты көптеген мұнай және газ өндірушілер 2022 жылы Occidental соңғы тоқсандарда кірістің қарқынды өсуін көрсетті және оның сыртында Баффеттің OXY-ге деген қызығушылығы оң болып көрінгенімен, Occidental Petroleum бағасы мен бағасы миллиардердің, әсіресе қазіргі жағдайда, сатып алудың тым жоғары болуы мүмкін.
Баффет OXY сатып алған сияқты, өйткені акция бір акция үшін 56-59 долларға дейін төмендеді, деп хабарлайды SEC шілдедегі өтінімдері. Баффеттің портфолиосы туралы қосымша ақпарат алу үшін мына жерден басқасына терең шолу жасалады Баффет инвестициялайтын акциялар.
Жақында Голдман Сакс (GS) ескертпеде OXY-ның тауар бағасының құбылмалылығына ұшырауы компания үшін тәуекел екені айтылған. Көру саны JPMorgan (JPM) Occidental бойынша ұқсас болды.
JP Morgan сарапшысы Джон Роялл негізгі төмендеу тәуекелдеріне мұнай бағасының төмендеуі және компанияның күтілгеннен жоғары капитал шығындары кіреді деп жазды.
OXY сондай-ақ 10 мамырдағы федералды мәлімдемесінде оның қаржылық жағдайы мұнай мен табиғи газ бағасына қатты тәуелді екенін жазды.
«Қазіргі геосаяси тәуекелдерді және кейбір халықаралық елдерде COVID-19-ға байланысты саяхатқа шектеулер мен үйде болу тапсырыстарынан туындайтын мұнай сұранысына әсерлерін ескере отырып, мұнай бағасы жақын болашақта құбылмалы болады деп күтілуде», - деді Occidental. Petroleum хабарлады.
Көміртекті алу: OXY қорына қауіп төнді ме, әлде әлеует пе?
Goldman Sachs және JP Morgan екеуі де Occidental компаниясының көміртекті алу жобаларына соңғы екпінін өсудің қызықты мүмкіндігі ретінде қамтиды. Дегенмен, сарапшылар OXY шығарындыларды азайтуға назар аударуы қаржылық тәуекел екеніне сенімді емес сияқты.
Мұнай өндіруді ұлғайтуға көмектесетін ескі энергетикалық өнеркәсібі әдісі болып табылатын көміртекті басып алу мұнай өндіруші компаниялардың таза нөлдік шығарындылар бойынша мақсаттарына жетудің тәсілі ретінде қарастырыла бастады.
Көміртекті алу, пайдалану және сақтау (CCUS) жобалары енді болды көптеген энергетикалық алпауыттар жариялады. Occidental тікелей ауаны түсіру (DAC) деп аталатын әдіске инвестиция салған ерте қолданушы болды.
Бұл көміртекті тазарту жабдығы зауыттардағы, электр генерациялау станцияларындағы немесе басқа өнеркәсіптік көміртегі көздеріндегі түтін құбырларына тікелей бекітілген нүктелік көзді ұстаудан ерекшеленеді.
Тікелей ауаны түсіру мақсатты газдарды шығарындылар көзіне қосылмай, тікелей атмосферадан шығарады. Бұл орналастыру қондырғыларында кеңірек икемділікті қамтамасыз етеді, бұл тазарту технологиясының көміртегі айдау үшін тасымалданатын геологиялық аймаққа әлдеқайда жақын орналасуына мүмкіндік береді.
OXY көміртегін азайту жоспарлары
Қазіргі уақытта Occidental жылына шамамен 1 метрикалық тонна көміртекті соруға қабілетті тікелей ауа жинағыш қондырғысының құрылысын бастау жоспары бойынша.
Наурызда Occidental инвесторларға 5 жылғы күрделі шығындарының шамамен 2022% Пермь бассейніндегі зауытқа жұмсайтынын айтты. Компания 100 жылы шығындар 300 миллионнан 2022 миллион долларға дейін жетеді деп болжайды. Зауыттың жалпы құны 800 миллионнан 1 миллиард долларға дейін болады.
Occidental жол картасы 2025 жылға қарай көміртекті секвестрлеудің үш хабын желіге қосуды қарастырады. Сондай-ақ компания 70 жылға қарай бүкіл әлем бойынша тікелей ауаны ұстайтын 2035 зауыт салуды жоспарлап отыр. OXY сонымен қатар еншілес компания құрды. Төмен көміртекті кәсіпорындар көміртекті азайту әрекеттерін орындау үшін.
Goldman Sachs сарапшысы Нил Мехта шілденің 11-інде «Біз көміртекті тұтынудың жаһандық декарбонизацияның негізгі шешімдерінің бірі ретінде оптимистік көзқарастамыз», - деп жазды.
«OXY үшін қосымша қарастырылатын бір мәселе - оның EOR/DAC жүйесіндегі CCUS мүмкіндігі», - деп қосты JP Morgan's Royall. «Алайда, біздің ойымызша, орташа мерзімді капиталға әлеуетті кедергі болуы мүмкін үлкен алдын ала инвестициямен жоғары көтерілу ұзақ уақытқа созылды».
Батыстың көміртегі парадоксы
Occidental өзінің көміртекті азайту жөніндегі күш-жігерін ашық түрде атап өткенімен, ол АҚШ-тағы ең үлкен газ эмиссияларының бірі болып табылады.
Жеке меншік Hilcorp Energy, Exxon Mobil, ConocoPhillips (COP) және OXY қоршаған ортаны қорғау коммерциялық емес Ceres және Таза ауа жұмыс тобының федералды деректеріне негізделген талдауға сәйкес, АҚШ-тың мұнай-газ өнеркәсібіндегі парниктік газдардың ең көп эмитенттері болып табылады.
Төрт компания да метанды ең көп шығаратындар болып табылады. Қоршаған ортаны қорғау агенттігі метанның атмосферадағы жылуды ұстап тұру үшін көмірқышқыл газынан 25 есе күшті екенін айтады.
«Өз шығарындыларын тиімді түрде азайтуға қабілетті компаниялар болашақта нөлдік шығарындыларсыз экономикаға жақсы дайындалады», - деді Эндрю Логан, Ceres мұнай және газ жөніндегі аға директоры.
Конгрессте климат туралы заң жобасы
Жексенбіде АҚШ Сенаты а кең шығыстар туралы заң жобасы, Инфляцияны төмендету туралы заң ретінде белгілі. Дауыс беру заң жобасын АҚШ Конгресінің Өкілдер палатасына жіберген партиялық бағытта өтті. Ұсыныс қазба отынынан бас тартуды және бүкіл ел бойынша жасыл энергетика инфрақұрылымын құруды жеделдету үшін қаржыландыру мен бағдарламаларға шамамен 370 миллиард долларды қамтиды.
Заң жобасында мұнай-газ саласына арнайы бағытталған бірнеше ережелер бар. Бұл ұсыныс шикі және импорттық мұнай өнімдеріне салықты қайта жандандырып, барреліне 16.4 долларға дейін арттырады. Шикі мұнай алатын АҚШ мұнай өңдеу зауыттары мен мұнай өнімдерін импорттаушылар бұл салықтан зардап шегеді. Американдық мұнай институты бұл мұнай секторына салынатын салықты 25 миллиард долларға көтеру болатынын мәлімдеді.
Заң сонымен қатар федералды жерде өндірілген мұнай мен газ үшін метан шығарындылары үшін төлем мен роялти мөлшерлемелерін белгілейді.
OXY қорына арналған саясатты күшейту
Климаттық ұсыныста сонымен қатар 45Q көміртекті тұтынатын салық несиесін тоннасына 50 доллардан 85 долларға дейін арттыру тілі бар.
Th 45Q салық несиесі компанияларды көміртекті алуға және сақтауға шақыратын негізгі федералды ынталандыру болды. Бұл бағдарлама он жылдан астам уақыт болды. Ол көмірқышқыл газының метрикалық тоннасына 30 доллардан 50 долларға дейінгі салық несиесін ұсынады.
Газ жер астында тұрақты сақталуы керек. Мұнай өндіруді арттыру үшін пайдаланылмаған көміртегі газы жоғары салық несиесі құнын алады. Салық жеңілдіктері 2008 жылғы Энергияны жақсарту және кеңейту туралы заңның бір бөлігі ретінде басталды. Сол кезде ол метрикалық тонна үшін 10-20 доллар берді.
Егер ағымдағы заң жобасын Конгресс мақұлдаса, OXY сияқты көміртекті өндіруге бағытталған барлау және өндіру компанияларына «күшті пайда» болады. Калифорния ресурстары (CRC), Денбери (DEN)және Talos Energy (ТАЛО), MKM Partners сарапшысы Лео Марианидің айтуынша.
Occidental бас директоры Викки Холлуб 3 тамызда заңнаманың 45Q жақсартулары компания үшін «ең әсерлі болуы мүмкін» деді.
«Егер ол қабылданса, бұл біз үшін өте жағымды заң жобасына айналады», - деді ол.
OXY акцияларының диаграммасы
Occidental Petroleum қоры тамыз айының басында басталған мұнай бағасының құлдырауынан бұрын, маусым айында шоғырлана бастады.
Құрылған акциялар а тұтқасы бар кесе 66.26 көмегімен сатып алу нүктесі. Акция жалпы алғанда сақталды көптеген басқа энергиялардан жақсы мұнай бағасының төмендеуіне байланысты акциялар. Пайда туралы есептер Exxon Mobil (XOM) және Шеврон (CVX) 29 шілдеде қорды 10 апталық сызықтан қысқа уақытқа көтеруге көмектесті.
Жұма күні OXY 9.8%-ға өсті нарықтық сауда, базаның сатып алу нүктесінен жоғары шығу.
The IBD MarketSmith диаграмма диаграммасы акциялардың ағымдағы кубок базасының көп бөлігін оның 10 апталық жылжымалы орташа мәнінен төмен деңгейде көрсетеді. Бұл әлсіздіктің белгісі болуы мүмкін. Дегенмен, акциялардың құлдырауы бірден сатып алу ауқымынан шығып, күшті көлемде болды.
Occidental Petroleum бірінші орында Мұнай және газ-барлау және өндіру салалық топ. OXY қорында бар Композиттік рейтинг Оның 96 салыстырмалы күш рейтингі бар, акция бағасының қозғалысын өлшейтін эксклюзивті IBD Stock Checkup. Акцияның EPS рейтингі 98.
Occidental акциялары да сатып алу болып табылады: OXY акциялары жұма күні қысқаша сатып алынды, өйткені олар 5 жазбасынан жоғары 66.26% сатып алу аймағынан өтті. Бұл сатып алу диапазоны 69.57 деңгейінде болды. Егер акция қайтадан сатып алу аймағына түссе, инвесторлар оған тағы бір соққыға ие болар еді. Бірақ жұма күнгі үлкен қадамнан кейін үлесті болжау мүмкін емес. Әзірге акция сатып алу емес, кеңейтілді.
Twitter-де Кит Нортонға жазылыңыз @KitNorton көбірек қамту үшін.
ӨЗІҢІЗДІ ӨЗІҢІЗДІ БІЛСІҢІЗ
НЕГІЗ БОЛАДЫ? Егер сіз ұтыс акциясын тапқыңыз келсе, оны жақсылап біліңіз
Үздік қорлар 1% өсіммен №364 сала көшбасшысы болды
IBD Live арнасында сарапшылармен сауда жасаңыз
IBD Digital көмегімен қор нарығында алдыңғы қатарға ие болыңыз
Apple, ARK акциялары тәуекелге байланысты раллиде; Сатып алу нүктелеріне жақын 5 табыс
Дереккөз: https://www.investors.com/research/oxy-stock-is-warren-buffetts-energy-play-a-buy-or-a-sell/?src=A00220&yptr=yahoo