Палантир бугинуге дайын, бірақ қай жолмен? Бұл сауданы қолданып көріңіз

Дүйсенбі күні таңертең Palantir Technologies (PLTR) фирманың үшінші тоқсандағы қаржылық нәтижелерін шығарды. Нәтижелер ең жақсы жағдайда жаяу жүргінші ретінде көрінді.

Палантир өз өмірінің басынан бастап көпшілікке сатылатын компания ретінде менің ескі сүйіктім болды. Алдымен көтерілдім, сосын төмен түстім, сосын тағы біраз төмен түстім. Мен 8% төмендеген кезде мен демалысымды алдым. Оқырмандар менің 8% ережесін еске түсіреді. Жаңадан шыққан балалар үшін мен ұйықтап жатқанда болмаса, позицияда 8%-дан артық жоғалтуға жол бермеуге тырысамын. Тәуекелдерді басқару бөлігі.

Акцияның 2021 жылдың қыркүйегіндегі шыңынан бері акцияның бағасы шамамен 73%-ға төмендеді. Мен PLTR-ді біраз уақыт бұрын «10 доллардан төмен акциялар» бумасына орналастырдым. Ол әлі де бар, әлі нақты портфолиоға көтерілген жоқ.

30 қыркүйекте аяқталған үш айлық кезеңде Палантир $0.01 (GAAP EPS: $0.06) мөлшерінде түзетілген EPS-ті $477.88 млн кіріске жариялады Түзетілген кірістер басып шығару Уолл-стриттің күткенінен бір тиынға қысқарды, ал табыс саны жыл сайын жеткілікті жақсы болды. 21.9% өсті және консенсусты жеңді.

Операциялардан түскен кіріс $62.191 млн (+13%) деңгейінде басып шығарылған операциялардан түскен түзетілген кіріс ретінде $-81.25 млн (-17%) құрады. Жалпы таза табыс -123.875 миллион долларды құрады. Әзірге түзетудің негізгі үлесі 140.308 миллион долларды құрайтын акцияларға негізделген өтемақыға жасалды. Түзетілген EBITDA $18 млн-ға дейін 87.192% өсті, ал түзетілген бос ақша ағыны $8 млн-ға дейін 36.56% жақсарды.

Жаңғақтар мен болттар

– АҚШ-тың кірісі 31%-ға өсіп, 297 миллион долларға жетті.

– АҚШ үкіметінің кірісі 23%-ға өсті.

– АҚШ-тың коммерциялық кірісі 53%-ға өсті.

– Тұтынушылардың саны 66%-ға өсті.

– АҚШ тұтынушыларының саны 124%-ға өсіп, 132-ге жетті.

– Келісімшарттың жалпы құны $1.3 млрд.

– АҚШ-тағы келісімшарттың жалпы құны $1.1 млрд.

көзқарас

Ағымдағы тоқсанда шетел валютасының 5 миллион долларлық теріс әсерін есептегеннен кейін Палантир 503 миллион доллардан 505 миллион долларға дейін кіріс әкеледі деп күтеді. FX қоспағанда, фирма 508 миллион доллардан 510 миллион долларға дейін күткен еді. Уолл-стрит бұл сан бойынша жалпы алғанда шамамен $506 млн құрады. Фирма 78 миллион доллардан 80 миллион долларға дейінгі операциялардан түзетілген кіріс алуды күтеді.

2022 жылдың толық жылында, өткен тоқсаннан бері шетел валютасынан 6 миллион доллардың қосымша теріс әсерін анықтағаннан кейін, Палантир кірісті 1.9 миллиард доллардан 1.902 миллиард долларға дейін растады. Бұрынғы FX, Palantir кірісті 1.906 миллиард доллардан 1.908 миллиард долларға дейін бағыттайтын еді. Уолл-стрит бұл көрсеткіш үшін 1.9 млрд долларды құрады. Фирма сонымен қатар толық жылдағы операциялардан түсетін түзетілген кірістің болжамын 341 миллион доллардан 343 миллион доллардан 384 миллион долларға дейін 386 миллион долларға дейін көтеруде.

Баланстық есеп

Палантир тоқсанды ағымдағы шектеулі қолма-қол ақша мен сатылатын бағалы қағаздарды және 2.489 миллиард АҚШ долларын құрайтын ағымдағы активтерді қосқанда 2.947 миллиард доллар таза ақша позициясымен аяқтады. Ағымдағы міндеттемелер $688.3 млн құрады. Бұл фирманы 4.28 үлкен ағымдағы коэффициентпен қалдырады.

Активтердің жалпы сомасы 3.319 миллиард долларға жетеді. Баланс бойынша талап етілген материалдық емес активтер жоқ. Меншікті капиталды шегергендегі жалпы міндеттемелер $932 млн құрайды. Бұған ұзақ немесе қысқа мерзімді қарыздар бойынша жазбалар кірмейді. Палантир туралы бір нәрсе айтыңыз, бұл сіз бен біз акцияларды талдау кезінде табатын ең жоғары сапалы баланстардың бірі.

Менің ойларым

Мен PLTR туралы ақылсыз болғым келеді. Мен шынымен жақсымын, әсіресе мен шынымен таң қалдыратын баланспен. Жалпы пайда маржасы өткен жылғы 79.7%-дан 81.7%-ға дейін төмендеді. Шындық, GAAP операциялық маржасы әлі оң аумақта басып шығарылмаған. Шындық мынада, бос ақша ағыны маржасы бір жыл бұрынғы 7.7%-дан 30.4%-ға дейін төмендеді. Факті мынада, акция әлі күнге дейін 162 есе перспективалық кіріспен саудаланады.

Ақырында, бұл жерде бизнес бар, ол өз клиенттеріне қажетті қызмет көрсетеді, бірақ акцияға шаққандағы осындай төмен бағаның өзінде акция тым қымбат болып қала береді.

Оқырмандар бұл акция тамыз айының басында шамамен $23.6 деңгейінде (минималды) 11.60% Fibonacci retracement деңгейінде қарсылыққа ие болғанын атап өтеді. (Менің компьютерлік үлгім 23.6% және 78.6% деңгейлерін қамтамасыз етпейді, өйткені олар стандартты Fib деңгейлерінен сәл жетілдірілген, сондықтан олар маңызды болған кезде мен оларды диаграммаға салуым керек.)

Бұған дейін, сәуір мен мамыр айларына оралсақ, бұл акциялар 2021 жылдың қыркүйегіндегі ұзақ сатылымнан кейін шоғырлана бастады. Бұл «симметриялық үшбұрыш» немесе «жабатын вымпел» сияқты көрінетін нәрсеге әкелді. Диаграмма үлгісінің бұл түрі жиі бір бағытта немесе басқа бағытта күшті үзіліске әкеледі. Негіздер аралас. Техниктердің айтуынша, бұл қор бугинуге дайын. Қай бағытта? Мен айта алмаймын, бірақ бұл бағалардағы тәуекел/сыйақы жоғары бағалауға қарамастан айтарлықтай жақсарды. Сондықтан менің SU $10 портфолиомында әлі күнге дейін бұл атау бар.

Менің ойым, акцияларды үлестіру үшін қамырды салудың орнына, бірнеше айға шығып, опциондар нарығында сиқырлы әрекетке тырысу болар еді.

Сауда идеясы (минималды лоттар)

– 20 қаңтардағы бір PLTR қоңырауын шамамен $7.50 үшін $0.86 сатып алыңыз.

– 20 қаңтардағы бір PLTR $10 қоңырауын шамамен $0.20-ға сатыңыз.

– Бір PLTR 20 қаңтарда 6 долларға шамамен 0.28 долларға сатыңыз.

Таза дебет: $0.38.

Ескерту: Мұндағы идея – тәуекелге жол бермей, атын өзгерту. Трейдер кірістілікті шектейтін және трейдерді 7.50 доллар (таза базасы $6) деңгейіндегі меншікті капиталға ұшырататын сату арқылы 6.38 долларлық қоңырауды сатып алуды ішінара субсидиялайды.