Әлеуметтік жауапты қорды таңдау шатастыруы мүмкін. Міне, білу керек нәрсе

Қоршаған орта мен әлеуметтік игілік сияқты құндылықтарды насихаттайтын инвестициялық қорлар танымал бола бастады.

Бірақ ESG деп аталатын қорды, әсіресе сіздің мүдделеріңізге сәйкес келетін қорды таңдау әрекеті жаңбыр кезінде сүлгіні кептіру сияқты оңай көрінуі мүмкін.

«Менің ойымша, неден бастау керектігін білу өте қиын болуы мүмкін», - деді Фабиан Уиллскитт, Align Impact, құндылықтарға негізделген инвестициялауға маманданған қаржылық кеңес беру фирмасының қоғамдық нарықтар директорының орынбасары.

Бақытымызға орай, инвесторлар бастау және сенімді инвестициялау үшін бірнеше қарапайым қадамдар жасай алады.

Инвесторлардың ақшасын экологиялық, әлеуметтік және басқару мәселелеріне қарай бөлетін қорлар 357 жылдың соңында 2021 миллиард долларды құрады, бұл өзара және биржалық қорлар туралы деректерді бақылайтын Morningstar мәліметтері бойынша, үш жыл бұрынғыдан төрт есе көп.

Морнингстар мәліметтері бойынша өткен жылы инвесторлар ESG қорларына (тұрақты немесе әсер ету қорлары ретінде белгілі) 69.2 миллиард доллар құйды, бұл жыл сайынғы рекорд.

Бұл қорлар әртүрлі дәмде болады. Кейбіреулер гендерлік немесе нәсілдік теңдікті насихаттауға, жасыл энергия технологиясына инвестициялауға немесе қазба отын, темекі немесе қару-жарақ компанияларынан аулақ болуға ұмтылуы мүмкін.

Cerulli Associates сауалнамасының деректеріне сәйкес, әйелдер мен жас инвесторлар (40 жастан төмен) ESG инвестицияларына қызығушылық танытады. Қаржылық жоспарлау қауымдастығының мәліметі бойынша, қаржылық кеңесшілердің шамамен 34%-ы 2021 жылы клиенттермен ESG қорларын пайдаланды, бұл 32 жылғы 2020%-ға жоғары.

Морнингстар айтуынша, қазір американдық инвесторлар үшін 550-ден астам ESG өзара және биржалық сауда қорлары бар - бұл бес жыл бұрынғы әлемнен екі есе көп.

«Жеке инвестордың [ESG нұсқалары] әлдеқайда көп және портфолиосын 10 жыл бұрын жасай алмаған жолмен құра алады», - деді Майкл Янг, Тұрақты және Жауапты Инвестициялар Форумының білім беру бағдарламаларының менеджері. «Мен ойлайтын кез келген дерлік [актив] санатында қор опциясы бар, сондықтан біз ұзақ жолдан өттік».

Бірақ қор менеджерлері ақшаңызды инвестициялау кезінде әртүрлі дәрежедегі қатаңдықты қолдануы мүмкін, яғни сіз сатып алған қоршаған ортаға бағытталған қор сіз ойлағандай «жасыл» болуы міндетті емес.

Міне, мысал: Кейбір қор менеджерлері ақшаны қайда салу керектігін таңдау кезінде ESG құндылықтарын «біріктіруі» мүмкін, бірақ ол тек көмекші (орталық емес) рөл атқаруы мүмкін. Керісінше, басқа менеджерлердің инвестициялық шешімдерінің тірегі ретінде әрекет ететін нақты ESG мандаты бар.

Бірақ инвесторлар айырмашылықты білмеуі мүмкін.

Бағалы қағаздар және биржалық комиссия ұсынылған ережелер өткен аптада бұл инвесторлар үшін ашықтықты арттырады және ESG қорын таңдауды жеңілдетеді. Ережелер сондай-ақ ақша менеджерлері инвесторларды ESG қорларының холдингіне қатысты жаңылыстыратын «жасылдандыруды» жояды.

Мұның бәрі сізді ойға қалдыруы мүмкін: мен қалай бастауға болады? Инвестицияларым құндылықтарыма шынымен сәйкес келетініне қалай сенімді бола аламын?

ESG сарапшыларының пікірінше, инвесторлар жасай алатын қарапайым қадамдар бар.

Уиллскитттің Align Impact-те айтуынша, инвесторлар үшін жақсы «қысқа жол» ретінде қызмет ететін активтер менеджерін тексеруден бастаудың бір жолы.

Кейбір фирмалар ESG-ге назар аударады және осы жолмен инвестициялаудың ұзақ тарихы бар - бұл екеуі де құндылықтарға негізделген инвестицияға байсалды адамдар үшін ынталандыратын белгілер, деді ол.

Инвесторлар компанияның веб-сайтына қарап, оның ESG-ті басты назарда ұстайтын-көрсетпейтінін біле алады, деп қосты ол. Сол жерден инвесторлар сол фирманың қолда бар қаражатынан таңдай алады.

Морнингстар иелігіндегі Sustainalytics компаниясының Америкадағы тұрақтылықты зерттеу жөніндегі директоры Джон Хэйл: «Егер сіз [веб-сайт] ақпараттың ең азын ғана таба алсаңыз, бұл қызыл жалау болып табылады», - деді. «Бұл міндеттеме басқа қорлардағыдай жоғары емес болуы мүмкін дегенді білдіреді».

ESG бағдарланған фирмалардың мысалдары мыналарды қамтиды Калверт зерттеу және басқару және Импакс активтерін басқару, - деді Виллскитт. НювенTIAA-ға тиесілі ESG инвестициялаудың салыстырмалы түрде ұзақ тәжірибесі бар, деп қосты ол.

Таңғы жұлдыз Рейтингілік бағалауы бар Калверт пен Пакс тағы төрт адаммен бірге (Австралиялық Этика, Parnassus Investments, Robeco және Stewart Investors) ESG активтерін басқару көшбасшылары ретінде, ESG міндеттеме деңгейі 2020 жылы шығарылған бағалау. (Дегенмен, барлығы АҚШ-тың жеке инвесторларына қызмет көрсете бермейді.) Nuveen/TIAA қоса алғанда, қосымша алты адам «озық» ESG санатында төмен деңгейге көтерілді.

Жеке қаржыдан көбірек:
Қаржылық сәтсіздіктен кейін колледжге қалай төлеуге болады
Салық алдындағы және Roth 401(k) арасында қалай таңдауға болады
Тұтынушылар жазылымдарға айына олар ойлағаннан гөрі орташа есеппен $133 көп жұмсайды

«Егер сіз менеджерге сенімді болсаңыз, ESG тұрғысынан қорлар азды-көпті күшті болады», - деді Виллскитт. «Сосын сізге сәйкес келетін дәмдерді табу керек».

Дегенмен кемшілігі бар. ESG қорының өсуіне қарамастан, инвесторлар тауашаға байланысты белгілі бір мәселеге сәйкес келетін қорды әлі оңай таба алмауы мүмкін. Климатқа бағытталған көптеген қорлар мен ESG-тің кең қорлары бар, олар әртүрлі құндылыққа негізделген сүзгілерді есепке алады, бірақ қарусыз қор сияқты нәрсені табу қиынырақ, дейді сарапшылар.

Тұрақты қорлардың көпшілігі (70%) белсенді басқарылды, Morningstar айтуынша. Олар сіздің портфолиоңыздағы ағымдағы қорларға қарағанда (ағымдағы холдингтеріңізге байланысты) үлкен жылдық ақы алуы мүмкін.

Баспас бұрын ESG туралы көбірек білгісі келетін инвесторлар тегін шолу жасай алады курс Тұрақты және жауапты инвестициялар форумының негіздері туралы.

Инвесторлар сондай-ақ өзара қорлар мен ETF-тердің бірнеше тегін дерекқорларын сүзу арқылы бастай алады.

Тұрақты және жауапты инвестиция форумы біреуі бар бұл инвесторларға ESG қорларын активтер класы (мысалы, акциялар, облигациялар және теңгерімді қорлар), эмиссия түрі және инвестициялық минимум сияқты санаттар бойынша сұрыптауға мүмкіндік береді.

Бұл тізім толық емес — оған Форумға мүше фирмалардың қаражаты кіреді. (Алайда, фирманың мүше болуы актив менеджерінің ESG қатаңдығы үшін сенімді экран болуы мүмкін, деді Янг.)

Сіз қалай ұйықтасаңыз мысалы, инвесторларға қазба отынсыз, гендерлік теңдік, қарусыз, түрмесіз, қарусыз және темекісіз қаражат табуға көмектесетін басқа ұйым. Ол сақтайды жетекші қорлардың рейтингі санаты бойынша.

Сонымен қатар, инвесторлар ағымдағы инвестицияларының құндылықтарымен қаншалықты сәйкес келетінін өлшеу үшін As You Sow веб-сайтын пайдалана алады. Олар қордың тикер белгісін тере алады, ол әртүрлі мән санаттарына сәйкес қор ұпайын жасайды.

Басқа фирмалар да белгілі қорларға ESG рейтингтерін тағайындайды. Морнингстар, мысалы, инвесторлар қордың ESG ауқымын бағалай алуы үшін белгілі бір «глобус» санын (5 ең жақсы балл) тағайындайды. Морнингстарда бар ESG скринингі бұл сонымен қатар инвесторларға белгілі бір ESG параметрлеріне сәйкес қаражатты сүзуге мүмкіндік береді.  

Бір ескерту: глобус жүйесі және басқа үшінші тарап рейтингтері актив менеджерінің ESG ниетін білдірмейді. Теориялық тұрғыдан қор менеджердің назар аударуына байланысты емес, кездейсоқ ESG рейтингтеріне ие болуы мүмкін.  

Инвесторлар өздеріне ұнайтын ESG инвестицияларын анықтау үшін қор дерекқорларын пайдалана алады, содан кейін фирманың жалпы ESG-ге қаншалықты адал екенін көру үшін активтерді басқару фирмасын зерттей алады.

Өз бетімен жұмыс істеуге бейім емес инвесторлар үшін ESG жүйесін жақсы білетін қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу сіздің инвестицияларыңызды құндылықтарыңызға сәйкестендіріп, жалпы портфолио мен инвестициялық мақсаттарға сәйкестендірудің ең сенімді жолы болуы мүмкін. Мысалы, кеңесшілерде бөлшек инвесторға қатысты неғұрлым жетілдірілген скрининг құралдары болуы мүмкін.