Сәрсенбіде ФРЖ мөлшерлемелерін 75 бит/п төмендетті және қор нарығын роликке жіберді. Инвесторларды үрейлендіретін нәрсе Федералдық резервтің төрағасы Джером Пауэллдің ФРЖ-ның қатаңдату саясатындағы үзілістің кез келген перспективасын тез арада жойып, қазіргі экономикалық дағдарыстың оңай аяқталуына деген үміттерін өшірген пікірлері болды.
«Үзіліс туралы ойлау өте ерте. «Кідірістерді» естіген адамдар үзіліс туралы ойлайды. Менің ойымша, тарифтерді көтеруді тоқтату туралы ойлау немесе айту өте ерте. Бізде баратын жолдар бар », - деді Пауэлл.
Ол ұзақ мерзімді перспектива туралы айтты, сол кезде инвесторлар қатты қобалжыды. Алға қарай, экономика үшін әлеуетті «жұмсақ қону» жолында Пауэлл былай деді: «Біз бұл әрқашан қиын болатынын айттық, бірақ тарифтер жоғарырақ болуы керек және ұзақ уақыт бойы жоғары болуы қиынға соғады. жолды қараңыз. Ол тарылды. Өткен жыл ішінде жол тарылды деп айтар едім ».
Пауэллдің сөздері келесі жылдың басында рецессия туралы қорқынышты нығайтуға көмектесті - сонымен қатар қорғаныс инвестициялық портфелі үшін жағдайды нығайтты. пайдалану TipRanks дерекқоры, біз заң жобасына сәйкес келетін екі акцияны іздедік: жоғары кірісті дивиденд төлеушілер, біреуі кірістілігі 8%-дан жоғары, инвесторларға инфляциядан біршама қорғауды ұсынады. Одан да жақсысы, сарапшылар әрқайсысы үшін екі таңбалы өсу әлеуетін болжайды. Толығырақ қарастырайық.
Ladder Capital корпорациясы (LADR)
Егер сіз дивидендтер туралы айтатын болсаңыз, жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер (REITs) туралы айтуыңыз керек, өйткені олар нарықтардағы ең сенімді жоғары кірісті div төлеушілердің бірі болып табылады. REIT коммерциялық және тұрғын үй нарықтарында жылжымайтын мүлікті және ипотекалық активтер мен бағалы қағаздардың кең ауқымын сатып алады, иеленеді, басқарады және жалға алады. Ladder – коммерциялық ипотека бойынша маман, қазіргі уақытта 5.9 миллиард доллардан астам активтері бар. Компания коммерциялық жылжымайтын мүлікті андеррайтинг үшін капитал мен қаржыландыруды қамтамасыз етеді; Ипотекалық активтер портфелінен басқа, Ladder сонымен қатар таза жалдау коммерциялық нарығындағы жылжымайтын мүлікті иеленеді.
COVID шектеулерінен кейін Ladder өзінің кірісінің шыңын осы жылдың 2-тоқсанында көрді - бірақ жақында хабарланған 3-тоқсан нәтижелері сол шыңнан төмен болғанымен, олар әлі де жыл сайын жоғарылады. Үшінші тоқсанда Ladder 118 миллион долларды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 23% жоғары, ал таза кіріс 28.7 миллион долларды немесе бір сұйылтылған акцияға 23 центті құрады. Бұл 18 жылдың 14-тоқсанында есептелген таза кірістің 3 миллион долларымен және 21 центтік EPS-пен жақсы салыстырылады. Компания бір акцияға 27 центтен келген үлестірілетін пайда бойынша одан да жақсырақ болды.
Ladder 3-ші тоқсанды 22 миллион доллардан астам ақшалай және өтімді активтермен аяқтады. Компанияның терең қалталары және жоғары бөлінетін табысы соңғы тоқсандарда Ladder-ге қарапайым акциялардың дивидендтерін көбейтуге мүмкіндік берді.
Жаңа дивиденд төлемі бір жай акцияға 23 цент немесе жылдық 92 цент мөлшерінде белгіленіп, 8.5% жоғары табыс әкеледі. Инвесторлар дивидендтердің кірістілігі соңғы ресми инфляциядан (қыркүйек айындағы 8.2%) асып түсетінін ескеруі керек, яғни LADR акциялары дивидендтерге қызығушылық танытатын биржалық трейдерлер үшін әлі де нақты кіріс әкелуде.
Ladder-тің тартымды қайтару әлеуеті 5 жұлдызды талдаушының назарын аударды Стивен заңдары, Рэймонд Джеймс, ол былай дейді: «3Q күшті нәтижелерін және жоғары қарқындар болжамын ескере отырып, біз 2022 және 2023 жылдарға арналған бағалауларымызды арттырамыз. Біздің күшті сатып алу рейтингіміз тартымды портфель сипаттамаларына, портфельдің кірістілігін бағалауға, ішкі басқару құрылымына, жоғары инсайдерлік меншікке және тартымды бағалауға негізделген...»
Бұл күшті сатып алу рейтингі $13.50 баға мақсатымен келеді, бұл ~30% бір жылдық өсу әлеуетін білдіреді. (Заңдардың тәжірибесін көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, бұл шағын көлемді REIT соңғы 4 талдаушы шолуын жинады, олар 3-тен 1-ге дейін күшті сатып алудың консенсус рейтингі үшін артық сатып алу (яғни бейтарап) пайдасына бөлінеді. Акциялар 10.40 долларға сатылуда, ал 12.63 доллардың орташа бағасы осы деңгейден ~ 21% жоғарылауды болжайды. (TipRanks сайтында LADR акцияларының талдауын қараңыз)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Енді біздің назарымызды «рецессияға дәлел» ретінде жиі қарастырылатын және қатты дивидендтер ұсына алатын беделге ие басқа сектор – коммуналдық секторға аударамыз – бұл екі атрибут болашақта жоғары сұранысқа ие болуы мүмкін.
Algonquin Power & Utility, аты айтып тұрғандай, Солтүстік Американың коммуналдық секторындағы ойыншы. Канадалық компания 16 миллиард доллардан астам активтерді бақылайды және 1 миллионнан астам тұтынушыларға электр қуаты, су және табиғи газ қызметтерін ұсынады. Algonquin сонымен қатар таза, жаңартылатын электр энергиясын өндіру үшін жел, күн, су және жылу энергиясын өндіру портфолиосын әзірлеуде. Компанияның жаңартылатын қуат көздерін өндіру қуаты толық іске қосылғанда қазіргі уақытта 4 гигаваттқа жоспарланған.
Төртінші және бірінші тоқсандар Алгонкиннің ең жоғары кезеңі болып табылады, сондықтан 2-тоқсанда хабарланған соңғы тоқсан күтілетін дәйекті сырғуды көрсетеді. Сонымен қатар, 22 миллион долларды құрайтын жоғарғы сызық бір жылмен салыстырғанда 624.3%-ға өсті. Компанияның жалпы түзетілген таза кірісі 18 миллион долларды құрады, бұл жыл сайынғы 109.7% өсім. Табыстың өсуі акцияға шаққандағы негізде тар болды, бірақ әлі де 19.6% y/y деңгейінде айтарлықтай болды; 7Q түзетілген EPS 2 цент деңгейінде хабарланды. Компания 16-тоқсандағы нәтижелерін алдағы 3 қарашада хабарлайды.
Алгонкин жақында бірнеше маңызды хабарландырулар жасады. Қыркүйек айында компания Kentucky Power компаниясын сатып алу бойынша «алға қарай жүруге» келісті, оның құны $2.646 млрд құрайды, оның ішінде Алгонкиннің $1.221 млрд қарызы туралы болжамы бар. Нормативтік органдардың мақұлдауын күткенше, сатып алу 2023 жылдың қаңтарында жабылады деп күтілуде.
Қазан айының басында Algonquin активтерді қайта өңдеу транзакцияларының ашылуын жариялады, бұл бағдарлама бойынша компания жаңартылатын энергия өндіру жобаларындағы меншік үлестерін сата бастайды. Бірінші мәміле АҚШ-тағы жалпы қуаты 49 мегаватт болатын үш жұмыс істейтін жел электр станциясының 551% иелігін және Канададағы 80 мегаватт қондырғының 175% үлесін сату болып табылады. Algonquin сатудан 227 миллион АҚШ доллары мен 107 миллион канада доллары көлеміндегі ақшалай кірісті жүзеге асырады деп күтілуде.
Ал дивидендтер бойынша Algonquin өзінің 3-ші тоқсандағы дивидендін жариялады, ол 22 қазанда жай акцияларды ұстаушыларға төленген. Дивиденд АҚШ валютасында акцияға 14 цент болып белгіленді. Бұл мөлшерлеме бойынша төлем жыл сайын бір жай акцияға 18 центке дейін жетеді және 72% кірісті құрайды. Инфляция деңгейінен төмен болса да, кірістілік нарықтағы дивидендтік акциялар арасында табылған орташа деңгейден үш еседен асады – бұл сенімді, өйткені компания 6.6 жылдан бері төлемдерін тұрақты түрде жүргізіп келеді.
Бұл қорды Credit Suisse жабады, мұнда талдаушы Эндрю Куске «көптеген позитивтерді» көреді. Ол былай деп жазады: «Жақында AQN екі оқиғаның пайдасын көрді: (a) Кентукки келісімінің бағасын төмендету; және, (b) фирманың капиталды қайта өңдеу туралы бірінші негізгі хабарландыруы (Қайта өңдеуді күшейту). Көкжиекте Инфляцияны төмендету туралы заңның және инвесторлар күнінен (әдетте желтоқсанда) алынған пайда жаңалықтардың оң өсу ағынын қамтамасыз ете алады...»
Оң жақтарын ескере отырып, Kuske AQN бағалары 15 долларлық мақсатты бағамен жоғары өнімді (яғни Сатып алу) бөліседі, бұл алдағы айларда ~ 41% әлеуетті жоғарылауды көрсетеді. (Кускенің рекордын көру үшін мында басыңыз)
Қалған көшелер не ойлайды? Консенсустың бөлінуіне қарайтын болсақ, басқа сарапшылардың пікірлері көбірек таралған. 3 Сатып алу, 2 Ұстау және 1 Сатылым орташа сатып алу консенсусын қосады. Сонымен қатар, $13.90 орташа баға мақсаты ~ 30% өсу әлеуетін көрсетеді. (TipRanks сайтындағы AQN акцияларының талдауын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html