Осы акциялармен литий бумынан пайда алыңыз

Электрлік көліктердің өсуі бірқатар салаларға қатты әсер етті. Ішкі жанудан электрлі көліктерге ауысу мұнай мен газға деген сұраныстың уақыт өте келе төмендейтінін білдіреді, сонымен қатар қозғалтқыш, жетек және шығарындылар жүйелері сияқты EV-ге қажет емес іштен жанатын көліктердің кейбір бөліктеріне сұраныс болады.

Белгілі бір салалардағы сұранысты азайтудан басқа, дамып келе жатқан электрлі көлік индустриясы литий сияқты бұрынғы тауаша өнімдерге сұраныс бұрын байқалмаған деңгейге көтерілуде. Ішкі жанудың бірте-бірте төмендеуі және электр қуатымен жүретін көліктердің сәйкес өсуі литий мен басқа да материалдарға сұранысты тудырады, бұл шикізатты өндіретін компанияларды байытады.

Келешекте литийге деген сұраныс үшін жақсы орналастырылған, сонымен қатар акционерлерге тұрақты дивидендтер төлейтін үш литий өндіру қорын қарастырайық.

Дүние жүзінде литий өндіру

Литий - әлемнің бірнеше жерінде ғана кездесетін табиғи ресурс. Минерал батарея өндірісінің маңызды құрамдас бөлігі болып табылады және EV-лердің өсуіне байланысты аккумуляторға сұраныс жаһандық деңгейде өсіп жатқанын ескере отырып, литий соңғы жылдары ерекше назар аудара бастады.

Литийді үш жолмен өндіруге болады, бірақ қазіргі уақытта тек екеуі ғана коммерциялық тұрғыдан тиімді. Біріншіден, литийді жер асты суларындағы тұзды шөгінділерден өндіруге болады. Бұл әдіс негізінен Оңтүстік Америкамен шектеледі, өйткені ол әлемнің басқа бөліктерінде кең таралмаған. Екіншіден, литийді лавадан магма суытып, қатқан кезде пайда болатын қатты тау жыныстарынан алуға болады. Бұл әдіс кең таралған. Үшіншіден, литий әлемнің кейбір бөліктеріндегі саздарда бар, бірақ бұл әдіс әлі коммерциялық тұрғыдан жарамды деп табылған жоқ.

Литийді өндіру процесі маңызды, өйткені бұл әлемнің белгілі бір аймақтарында ғана литийге қол жеткізе алатынын білдіреді, тіпті оны көп мөлшерде өндіру мүмкіндігін айтпағанда. Бұл әлемдік қорлар сияқты тау-кен өндірісінің неліктен айтарлықтай шоғырланғанын түсіндіруге көмектеседі. Мұнай немесе алтын сияқты тауарлар әлемнің әртүрлі жерлерінде үлкен жеткізілімге ие болады, көптеген компаниялар бұл тауарларды сатып алады. Литий жоғары концентрацияға ие, бұл белгілі бір компаниялардың ықпалы үлкен екенін білдіреді, сондықтан инвесторлар үшін маңызды.

Австралияда әлемдегі белгілі литий қорының жартысынан астамы бар және жыл сайын литий өндіру бойынша Чилиден кейін екінші орында. Бұл елде литий қоры бойынша екінші орында тұр, бұл Австралияның жартысына жуығы. Осыған байланысты дүние жүзіндегі 11 шахта жалпы литий өндірісінің 100%-ға жуығын құрайды.

Сіздің химиялық романтикаңыз ба?

Біздің алғашқы акциямыз - Albemarle Corp. (ALB), бүкіл әлем бойынша арнайы химиялық заттарды әзірлейтін, өндіретін және сататын компания. Компания үш сегментте жұмыс істейді: литий, бром және катализаторлар. Литий сегменті аккумулятор өндірісінде қолдануға арналған әртүрлі литий негізіндегі өнімдерді ұсынады, сондықтан Albemarle - бұл литий бумынан пайда табуға болатын акция. Альбемарлдың басқа да кәсіптері бар, сондықтан бұл литийде таза ойын емес. Дегенмен, литий Альбемарле кірісінің жоғарылағанын көрді, өйткені 2023 жылы Альбемарлдың 2021 жылғы табысынан шамамен үш есе көп болуы керек.

Компания 1887 жылы құрылған, осы жылы шамамен 7.2 миллиард доллар табыс табуы керек және нарықтық капиталы 33 миллиард долларды құрайды. Бұл Albemarle-ді нарық құны бойынша әлемдегі ең ірі литий компаниясына айналдырады.

Біздің ойымызша, Albemarle, қазірдің өзінде әсерлі өсуіне қарамастан, жақын болашақта кірісті жыл сайын 7.5% деңгейінде өсіруді жалғастыра алады. Кіріс 2023 жылға дейін көтерілуі керек, бірақ біз компанияның өндіріс, демек, кіріс тұрғысынан шегіне жететінін ескереміз. Сонымен қатар, шығындар өсуде және литий бағасының бастапқы өсуін қайталауды күтуге болмайды.

Компанияның өте тартымды 27 жылдық дивидендтерді ұлғайту сызбасы бар және ол төлемді, әдетте, күшті қарқынмен арттырады. Бұл Albemarle - бұл дивидендтердің тұрақты өсімін білдіреді, бірақ біз кірістілік өте аз екенін және небәрі 0.6% екенін ескереміз. Бұл кірістілік тартымсыз болғанымен, компания алға қарай дивидендтердің өсу болжамына ие.

Оңтүстік Американың литий ойыны

Біздің келесі акциямыз - Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (СМЖ), арнайы өсімдік қоректік заттарын, йодты және оның туындыларын, литий мен оның туындыларын, сондай-ақ басқа да химиялық заттарды және олармен байланысты өнімдерді өндіретін және тарататын компания. Albemarle сияқты, Sociedad Quimica - әртараптандырылған компания, сондықтан литийде таза ойын емес. Дегенмен, Sociedad Quimica литий бумынан бірдей пайда көрді және біз бұл жалғасады деп күтеміз.

Компания 1968 жылы негізі қаланған және Чилиде орналасқан, ол әлемдегі екінші үлкен литий қоры бар. Биылғы жылы 11 миллиард долларға жуық кіріс литий бумына байланысты 2021 жылғыдан төрт есе көп.

Біз мұндай өсу жалғасады деп күтпейміз, бірақ компанияның кіріс базасы жақын болашақта 11 миллиард долларға жуық жоғары деңгейде қалуы керек.

Sociedad Quimica-да дивидендтердің өсу сызығы жоқ, бірақ ол сол жылдардағы табыс пен ақша ағындарына негізделген айнымалы дивиденд төлейтіндіктен. Мысалы, 2022 жылға АҚШ-тың ADR үшін жарияланған дивидендтердің жалпы мөлшері акцияға $7.64 құрайды. Бұл акцияның ағымдағы бағасы бойынша шамамен 8% кірістілік үшін жақсы. Болашақ дивидендтер табысқа байланысты болса да, біз Sociedad Quimica жақын болашақта жоғары табысты болуы мүмкін деп санаймыз.

Литий мен дивидендтер үшін төменге өтіңіз

Біздің үшінші қорымыз - Mineral Resources Ltd.МАЛРФ), Австралияда орналасқан тау-кен өндіру және тау-кен қызметтері бойынша әртараптандырылған бизнесті басқаратын компания. Компанияның литийден тыс көптеген бизнес бағыттары бар, бірақ осы тізімдегі басқалары сияқты, компанияның бизнесінде бүгінгі күні батарея құрамдас бөлігі басым.

Компания 1993 жылы құрылған, биылғы жылы шамамен 4.3 миллиард доллар табыс алуы керек, бұл 2021 жылдың деңгейінен екі есеге жуық. Сосьедад Кимика сияқты, үстіртке көтерілу алдында келесі жылы табыс тағы да өседі деп күтеміз.

Сондай-ақ Sociedad Quimica сияқты, Mineral Resources айнымалы дивидендтер төлейді. Өткен жылғы дивидендтердің жалпы сомасы бір акцияға 2.04 долларды құрады, ал биылғы дивиденд небәрі 0.68 долларды құрады. Компанияның жылдан жылға не төлейтінін болжау мүмкін емес, бірақ біз дивиденд компанияның өсу перспективаларын ескере отырып, жақын болашақта сақталады деп күтеміз, әсіресе литий бағасы күшті болып қалса.

Қорытынды ой

Электрлік көліктердің өсуі белгілі бір қосылыстарға кенеттен үлкен сұраныс тудырды, литий тізімнің басында тұр. Литий өндіру операцияларының шоғырлануын ескере отырып, литийге деген сұраныстың EV бумынан пайда көретін компаниялар көп емес.

Біз Albemarle, Sociedad Quimica және Mineral Resources үш акция ретінде көреміз, олар тек ауқымды көлемі мен ауқымы ғана емес, жақсы өсу перспективалары және дивидендтер арқылы акционерлерге капиталды қайтаруға дайындығы мен мүмкіндігі бар.