Морган Стэнлидің (MS) көпжылдық трансформация жоспары сәтті болды, деді бейсенбі күні бас директор Джеймс Горман мақтанышпен айтты - және акционерлер ретінде біз келіспеуге ешқандай себеп көрмейміз. «Біз [Үлкен қаржы дағдарысы] кезінде бізді қиындыққа душар еткен бизнестің тәуекелдерін тұрақты түрде алып тастадық және біз байлық пен активтерді басқаруда үлкен серпіліс жасадық және ол жұмыс істеді», - деді Горман CNBC-те. Швейцарияның Давос қаласында өткен Дүниежүзілік экономикалық форумнан сұхбат. «Біз барған жерімізге қуаныштымыз». 2010 жылы Уолл-стрит банкін иемденгеннен бері Горман жасаған ауысымға нарық біздің сенімімізбен бөліспесе де, клуб өте қуанышты. Горманның басшылығымен Морган Стэнли байлық пен активтерді басқарумен байланысты неғұрлым тұрақты кірістерге бағытталды, бұл оның жиі құбылмалы инвестициялық банктік және сауда бизнесіне тәуелділігін азайтады. Бұл стратегия бізді екі жыл бұрын акцияға тартты, ол уақыт өте келе Morgan Stanley-дің бағасын арттырады деп сенді - өйткені, жалпы алғанда, инвесторлар тұрақты сатылым ағындарына үстемдік қояды. MS 6M Mountain Morgan Stanley компаниясының соңғы алты айдағы акцияларының өнімділігі. Осы аптаның басында Morgan Stanley-дің күшті тоқсандық нәтижелері біздің меншікті тағы да растады. Төртінші тоқсандағы бұл сандар да сол күні Уолл-стриттегі ұзақ уақыт қарсыласы Goldman Sachs (GS) тұтынушылық банкингке кеңеюіне байланысты айтарлықтай кіріс жіберіп алғанын хабарлады. Бейсенбіде өзінің бәсекелесі туралы түсініктеме беруден бас тартқанда, Горман Морган Стэнлидің трансформациясының артықшылықтары деп санайтын нәрселерді қуана атап өтті. «Бізге бизнес құру керек болды, егер әлем қайтадан қиындаса - біз өткен жылы оның мысалын көрдік - біз жақсы болар едік. Ал мұның жолы – тұрақты бизнес құру; нарықтық жағдайдың қандай екені маңызды емес», - деді Горман. «Тыңдаңыз, акцияны сатып алған әрбір адам оны сататын басқа біреу бар. Облигацияны сатып алатындардың бәрі қолма-қол ақшаны алып жатыр. … Ақшаның тұрақты қозғалысы бар. Біздің жұмысымыз ортада болу». Сатып алулар Morgan Stanley ақша ағынының ортасына қалай маневр жасағанының үлкен бөлігі болды. Банк он жыл бұрын байлық менеджері Смит Барниді толық бақылауға алды. Жақында ол E-Trade брокерлік және инвестициялық басқарушы Eaton Vance фирмасын сатып алды. Жалпы құны шамамен 20 миллиард долларды құрайтын бұл сатып алулар тиісінше 2020 жылдың қазанында және 2021 жылдың наурызында жабылды. Мәмілелер «агрессивті» болды, деп мойындады Горман. «Бізге Смит Барниді, содан кейін E-Trade, содан кейін Итон Вэнсті сатып алғанда, біз олардың барлығына артық төлегенімізді дәйекті түрде айтты. Менің жауабым: «Дұрыс айтасың». Бірақ бұл маңызды емес », - деді Горман CNBC-ге. «Қазір бізде бизнес бар. Плюс немесе минус миллиард доллар маңызды емес. Ең бастысы, 10 жыл ішінде сіз бұл бизнеспен не істей аласыз». Қазір бізде бизнес бар. Плюс немесе минус миллиард доллар маңызды емес. Ең бастысы, 10 жыл ішінде сіз бұл бизнеспен не істей аласыз. Morgan Stanley бас директоры Джеймс Горманның экономикалық болжамы Горманнан оның жаһандық экономика, инфляция және Федералдық резерв туралы ойлары да сұралды. Оның көзқарасы АҚШ үшін консенсус күтулері болған кезде салыстырмалы түрде оптимистік болды жеңіл болса да рецессия. Горманның пікірінше, 2023 жыл 2022 жылмен салыстырғанда жақсарады, ол қор нарықтарының құлдырауына және бағаның жоғарылауына толы болды, бұл Федералды резервтік жүйенің өте агрессивті пайыздық мөлшерлемелерді көтеру науқанын тудырды. «Менің ойымша, бұл жақсырақ болады. Мен шынымен де істеймін », - деді Горман. ФРЖ алдағы айларда мөлшерлемелермен не істейтіні белгісіз болғанымен, Горманның айтуынша, бір қолайлы жағдай, кем дегенде, АҚШ инфляция қазірдің өзінде шарықтау шегіне жетті. Жақында үкіметтік деректер Горманның пікірін қолдады, бұл тұтынушылар мен көтерме өндірушілер үшін баға қысымының төмендеуімен байланысты. Горманның айтуынша, тағы бір жағымды нәрсе - Қытайдағы экономикалық жағдай. Бас директор Бейжіңнің Ковидке қатаң бақылауды жеңілдету туралы шешімі маңызды екенін айтқанымен, ол өсуге бағытталған экономикалық саясатты қабылдауға және АҚШ-Қытай шиеленістерін ерітуге көбірек көңіл бөлді. Ол осы аптада АҚШ арасындағы кездесуге назар аударды Дәлел ретінде қазынашылық хатшысы Джанет Йеллен мен Қытай вице-премьері Лю Хэ. Басқа банк саласында JPMorgan (JPM) бас директоры Джейми Даймон бейсенбі күні CNBC-ке берген сұхбатында ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді ағымдағы болжамынан жоғары көтеруі қажет болуы мүмкін деп санайды, өйткені оның ойынша: «Көптеген инфляция бар, ол тез кетпейді. .” Клубтың қабылдауы Өткен жылдан бері кең таралған рецессия қорқынышына қарамастан, клуб Морган Стэнлиге деген сенімін сақтап қалды. Горманның бейсенбі күнгі сұхбатында айтқан трансформация жоспары өткен жылдың басында акциялар сатылып кеткендіктен, біз неге инвестиция салып қана қоймай, өз позициямызды төмендететінімізді көрсетті. Дәл қазір бізде Morgan Stanley бойынша 2 рейтингі бар, яғни біз көбірек акцияларды сатып алмас бұрын кері қайтаруды күтеміз. Акция 10 жылы 2023% -дан астамға өсті - сейсенбіде инвесторлар банктің кірісі туралы есебін қуантқандықтан, 6% дерлік аванстық көп мөлшерде көмектесті. Біз инвестициялық банктік кірістердің көп тоқсандық құлдыраудан қайта оралуын күткенше шыдамдылық таныта аламыз. Morgan Stanley акциялары шамамен 3.3% дивиденд кірісіне ие және төртінші тоқсанда ол 1.7 миллиард долларға акцияларды сатып алды. Фирма акцияларды қайта сатып алуды жалғастыратын сияқты, өйткені маусым айында оның басқармасы көпжылдық 20 миллиард долларлық сатып алу бағдарламасына рұқсат берді. (Джим Крамердің қайырымдылық сенімі ұзақ уақыт бойы жұмыс істейді. Акциялардың толық тізімін мына жерден қараңыз.) Джим Крамермен бірге CNBC инвестициялық клубының жазылушысы ретінде сіз Джим сауда жасамас бұрын сауда ескертуін аласыз. Джим өзінің қайырымдылық трестінің портфолиосындағы акцияны сатып алу немесе сату алдында сауда ескертуін жібергеннен кейін 45 минут күтеді. Егер Джим CNBC теледидарында акция туралы айтқан болса, ол сауда-саттықты орындамас бұрын сауда ескертуін шығарғаннан кейін 72 сағат күтеді. ЖОҒАРЫДА АТАЛҒАН ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБ ТУРАЛЫ АҚПАРАТ БІЗДІҢ БАС ТАРТУМЕН БІРГЕ БІЗДІҢ ШАРТТАРЫМЫЗҒА ЖӘНЕ ҚҰПИЯЛЫҚ САЯСАТЫМЫЗҒА БАҒЫНДЫ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБҚА БАЙЛАНЫСТЫ КЕЗ КЕЛГЕН АҚПАРАТТЫ АЛУЫҢЫЗДЫҢ АРҚЫЛЫ ЕШҚАНДАЙ ЕНГІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР НЕ МІНДЕТТЕР ЖОҚ. 
Джеймс Горман, Морган Стэнли төрағасы және бас директоры, 19 жылғы 2023 қаңтарда Давостағы ДЭФ-те Squawk Box-те сөйлеген сөзінде.
Адам Галика CNBC
Морган Стэнликомпаниясының (MS) көпжылдық трансформация жоспары сәтті болды, деді бейсенбі күні бас директор Джеймс Горман мақтанышпен айтты - және акционерлер ретінде біз келіспеуге ешқандай себеп көрмейміз.
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2023/01/19/morgan-stanley-ceo-push-for-more-stable-revenue-streams-has-worked.html