Инвестициялық ойында ережелер енді қолданылмауы мүмкін. Миллиардер хедж-қордың менеджері Рэй Далио Федералдық резерв нарықты жақын арада айтарлықтай құлдырауға дайындағанын ескертеді.
Инфляцияның тым жоғары екенін және Федералды резервтік жүйенің оған қарсы агрессивті түрде әрекет ететінін атап өткен Далио, рецессия болмаса, жалпы құлдырауды болжайды және ертерек.
«Пайыздық мөлшерлемелер айтарлықтай көтерілуі керек сияқты (4.5% -дан 6% диапазонының жоғарғы шегіне қарай). Бұл жеке сектордың несиелік өсімін төмендетеді, бұл жеке сектордың шығындарын және, демек, экономиканы төмендетеді », - деді Далио.
Егер тарифтер Dalio болжамды диапазонының төменгі шегіне дейін көтерілсе де, 4.5%, бұл оның пікірінше, акциялардың 20% төмендеуіне әкеледі.
Сонымен, инвесторлар не істеуі керек? Инвесторлар үшін бір сенімді таңдау ойға келеді: көк чип акцияларына кіру. Бұл компаниялар берік іргетастарда тұрады, қолма-қол ақша мен пайда әкелу бойынша беделге ие және олар өз салаларында жетекшілік ету арқылы «үй атауы» мәртебесіне ие болды. Олар әрқашан нарықтан асып түспейді, бірақ оларда қаржы және басқа салаларда кез келген экономикада өзін ұстау үшін ресурстар бар.
Бұл атрибуттар көңілсіз болуы мүмкін, бірақ көгілдір фишкаларды екі есе арттыратын Далионың назарын аударды.
Осыны ескере отырып, біз қолдандық TipRanks дерекқоры Далионың екі таңдауын мұқият қарау үшін. Маңыздысы, бұл көк чип акцияларының барлығы Уолл-стрит сарапшыларынан Strong Buy консенсус рейтингін алу үшін жеткілікті қолдау алды. Одан да жақсысы, екеуі де осы жылы нарықты үлкен маржамен басып озды.
CVS денсаулық сақтау корпорациясы (CVS)
Біз қарастыратын бірінші қор көк чиптің анықтамасына сәйкес келеді. CVS тұтынушылардың денсаулығына, гигиеналық өнімдерге, негізгі азық-түлік тауарларына және дәріхана қызметтеріне назар аударатын АҚШ-тың бөлшек сауда индустриясының негізгі бөлігіне айналған дәріхана дүкендері желісімен танымал. Өткен жылы компания 292 миллиард доллар табыс әкелді және оның 1-ші жартыжылдықтағы нәтижелері ағымдағы жылы бұл жиынтықты жеңу жолында екенін көрсетеді.
Компанияның 1-ші жартыжылдықтағы табысы 22 миллиард долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 157.4%-ға өсті. Тек 11-тоқсандағы жоғарғы сызық 2 миллиард доллардан асты; ол да 80%-ға өсті. Табыс бойынша CVS түзетілген EPS $11 деп хабарлады. Бұл бір жыл бұрынғы 2.40 доллар нәтижесінен сәл төмендеді (1%-дан аз).
CVS 9-тоқсандағы операциялардан түскен 2 миллиард доллар қолма-қол ақшамен тұрақты қолма-қол ақшаға ие. Компания $1.5 млрд ұзақ мерзімді қарызын өтеді және 12.4-тоқсанның аяғында $2 млрд қолма-қол ақша мен өтімді активтері бар екенін хабарлады.
Бұл дұрыс нәтижелер CVS-тің бір акцияға 55 цент болатын қарапайым акция дивидендін қолдады. Бұл соңғы рет 1 тамызда төленді. Жылдық мөлшерлеме, $2.20, S&P тізіміндегі фирмалар арасындағы орташа көрсеткішке сәйкес 2.1% кірісті береді. Екінші тоқсанда CVS дивиденд арқылы акционерлерге 74 миллион доллар қайтарды.
CVS сенімділігін көрсететін қадамда компания осы айдың басында Signify Health-ті 8 миллиард долларға сатып алу туралы келісімге келді. Signify Одақтың барлық 10,000 штатында 50 XNUMX дәрігерден тұратын желіге ие және оны CVS дүкендер мен Minute Clinics желісіне жеткізе алады.
Осы мақсатта, жалпы нарықтар биыл құлдырағанымен, CVS акциялары сәл жасыл түсті.
Бұл көк чип Рэй Далионың назарын аударатыны таңқаларлық емес. Dalio's Bridgewater қоры екінші тоқсанда CVS-тің 1.935 миллион акциясын сатып алып, компаниядағы үлесін 2%-ға арттырды. Bridgewater CVS-ті алғаш рет 160 жылы сатып алды және оның қазіргі 2017 3,146,236 321 акциясы XNUMX миллион доллардан асады.
Енді сарапшыларға жүгінсек, CVS қорында JPMorgan-ды қамтитын күшті жанкүйерлер бар. Лиза Гилл.
Сарапшы компанияның жақында Signify сатып алуына таң қалып, былай деп атап өтті: «Біздің ойымызша, бұл CVS-ті құндылыққа негізделген күтім (VBC) қатынастары арқылы көбірек өмірді басқару мақсатына жақындатады. Пациенттің үйге 2.5 миллион бірегей келуімен және іс жүзінде біз SGFY оңтайлы нәтижеге қол жеткізу үшін пациентті басқару үшін CVS үшін қосымша мүмкіндіктер береді деп сенеміз. Виртуалды және жеке нұсқалар желісімен CVS құндылыққа негізделген күтім ортасында шығындар қисығын шынымен бүгуге мүмкіндігі бар, осылайша пациент/төлеуші/CVS үшін жеңу/жеңіс/жеңіс ортасын жасайды.
«Біз CVS акцияларына оң көзқараспен қараймыз, өйткені біз олар ерекше орналасқан деп есептейміз, өйткені біз VBC/Тұтынушы ортасындағы тірек ретінде құны/сапасы/ ыңғайлылығымен VBC-ге ауысуды жалғастырамыз», - деп түйіндеді Гилл.
Гиллдің болжамы бұл компания үшін жарқын және ол оны артық салмақ (яғни сатып алу) рейтингімен және акцияның ~130% бір жылдық өсу әлеуетін білдіретін $30 баға мақсатымен қолдайды. (Гиллдің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Далио мен Гилл бұл бұқалардың арасында жалғыз емес, өйткені CVS-те соңғы 9 талдаушы шолуының 11-ы дәріхана тізбегіне Сатып алу рейтингін береді, бұл «Күшті сатып алу үшін 2 ұстау» консенсус көзқарасынан асып түседі. (TipRanks сайтында CVS акцияларының болжамын қараңыз)
T-Mobile АҚШ (TMUS)
Біз қарастыратын екінші көгілдір чип қоры - бұл T-Mobile, бұл атауды сіз міндетті түрде танисыз. Компания АҚШ-тың сымсыз байланыс қызметтері секторының негізгі ойыншысы болып табылады және 5G қамту желісінің кеңеюінде күшті позицияға ие. Қазіргі уақытта T-Mobile-дің 109 миллионнан астам жазылушысы бар, олардың 88 миллионы кейін төленетін абоненттер. 2-тоқсанның соңғы есебінде тұтынушыларды ұстап тұру сандары мен тұтынушылардың табысы сандары тұрақты болды; Тоқсанда компания 22 миллион кейін төленетін тұтынушыларды қосты, бұл тоқсан сайынғы ең жоғары көрсеткіш болып табылады және бәсекелес AT&T және Verizon ұсынған сандардан асып түсті.
T-Mobile 2-тоқсанда 22 миллион доллар немесе бір акцияға 108 цент таза шығын көрді, бірақ бұл шығындар компанияны бәсеңдетпеді. Тоқсан сайынғы қаржылық шығарылым таза шығын 9 жылы Sprint-пен бірігуге байланысты бір реттік төлемдерге байланысты екенін көрсетті; бұл төлемдер қазір тек алға жылжуға бағытталған компаниядан әлдеқайда артта қалды. T-Mobile бұл жолды 2020-тоқсанда тұтынушыларды сатып алу бойынша басты бәсекелестерін жеңу арқылы бастады, АҚШ-тың ең ірі үш сымсыз байланыс провайдерлерінің тоқсан сайынғы тұтынушылардың ең төменгі деңгейін тіркеді.
Компанияның тұрақты тұтынушы өнімділігі тұрақты, жоғары, кіріске айналды. 19.7 миллиард доллардың жоғарғы сызығы бір жыл бұрынғы көрсеткішке сәйкес болды, ал соңғы екі жылдағы кірістер 19.7 миллиард пен 20.7 миллиард доллар аралығында болды. T-Mobile-дың операциялардан түскен таза ақшалай қаражаты бір жылмен салыстырғанда 11%-ға өсіп, 4.2 миллиард долларға дейін, ал бос ақша ағыны жылына 5%-ға өсіп, 1.8 миллиард долларды құрады. Алға қарай компания бос ақша ағыны, таза кейін төленген тұтынушы қосу және кіріс бойынша өз нұсқауларын көтерді.
Инвесторларға ұлғайтылған нұсқаулар ұнады және бір реттік таза шығынды алға тартты және биыл TMUS акцияларын күшті позицияға итермеледі. Акция жалпы нарықтарды үлкен маржамен басып озды және жыл басынан бері 21% өсуді тіркеді.
Сонымен, мұнда Рэй Далионың көзіне түсу үшін көп нәрсе бар. Миллиардер қоры 167,283-тоқсанда TMUS-тың қосымша 2 54 акциясын оның бар холдингіне қосып, оны 4%-ға кеңейтті. Bridgewater алғаш рет өзінің T-Mobile позициясын 21 жылдың 481,462 тоқсанында ашты, ал қор қазір компанияның 67.38 XNUMX акциясына ие, бұл әсерлі құны XNUMX миллион доллар.
Коуэн талдаушысы Грегори Уильямс, осы қорды қамти отырып, мынадай баға береді: «Біз баспа және 2022 жылға арналған нұсқаулықты диссертациямыздың растауы ретінде қарастырамыз, мұнда T-Mobile тек микроэкономикалық тұрғыдан ғана емес (ең жақсы желі) сымсыз байланыс тобында жақсы орналасқан. , ең жақсы құндылық, жасыл өрістің өсу іргелестері), сонымен қатар макроэкономикалық және қор перспективасы (FCF/акцияларды арттыру үшін Sprint синергиясына сүйеніп, пайданың көрінуін қамтамасыз етеді). «Толық ұзаққа» қарамастан, серпін шынайы T-Mobile түрінде әрі қарай соққылар/көтерулер үшін жалғасуда. Осылайша, біз T-Mobile-ді осы қиын ортада ең жақсы орналасқан деп санаймыз, өйткені негіздері дірілдей береді...»
Уильямс жай ғана оң көзқарасты жазған жоқ; ол оны Outperform (яғни Сатып алу) рейтингімен және $187 баға мақсатымен растады, бұл оның алдағы жыл үшін 33% көтерілетініне сенімділігін көрсетті. (Уильямстың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Кейде акцияның позициясы сөзсіз күшті болады және ол көшеден бірауыздан сатып алады. Бұл жағдайда бірауыздан қабылданған Strong Buy консенсусы талдаушылардың 15 оң пікірлеріне негізделген. TMUS-тің орташа бағасы $175.86 құрайды, бұл ағымдағы сауда бағасынан $26 139.64% өсуді білдіреді. (TipRanks сайтында TMUS акцияларының болжамын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html