Хрусталь шарды алып, осы жылы қор нарығын не күтіп тұрғанын көруге тырысатын уақыт келді. Әзірге қорлар 2022 жылдың ең төменгі деңгейінен біршама көтеріліп жатқаны анық және Уолл-стрит сарапшысы табысқа жету үшін көбірек ұшу-қону жолағы бар дейді.
2023 жылғы нарықтық жағдайды жаза отырып, Раймонд Джеймстің бас инвестициялық директоры Ларри Адам өткен жыл бірнеше рет қысылған екінші жыл болды, бірақ бұл жағдай сирек үшінші рет қайталанады. Ол алдағы уақытта «қор нарығының кірістерін ынталандыру» үшін бірнеше кеңеюді болжайды. Ақылға қонымды: «Тарих біздің жыл соңына дейін аяқталатын жеңіл рецессияға, инфляциялық қысымды төмендетуге, пайыздық мөлшерлеменің төмендеуіне және аз агрессивті ФРЖ туралы көзқарасымыз «жаман жаңалықтардың» бірнеше есе бағаланғанын және бірнеше кезеңнің болашағын белгілейтінін көрсетеді. 2023 жылы кеңейту.
Адам биылғы жылы табыстың төмендеуі мүмкін екенін мойындады, бірақ ол әлі де жылдың соңына жетуге тырысуда S&P 500 4,400 немесе ағымдағы деңгейден шамамен 10% жоғары. Осы ұстанымды қолдау - көптеген кеңейту факторларымен - Адам инфляцияның төмендеуі перспективасын атап өтеді, бағаның өсуі ~ 3% -ға дейін төмендейді; нәтижесінде пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуі, өйткені бағаның өсуімен күресу үшін жоғары мөлшерлемелер қажет болмайды; және ФРЖ наурызда тоқтатылатын қорлар мөлшерлемесін тағы екі арттыруға ауысты.
Сонымен, Рэймонд Джеймстің көзқарасы бойынша, біз осы жылдың екінші жартысында пайда болатын жақсы инвестициялық ортаны іздеуіміз керек - және фирманың акциялар бойынша талдаушысы Эндрю Купер табысқа жетуге дайын деп санайтын екі акцияны таңдады және сатып алуды ұсынады. қазір. Толығырақ қарастырайық.
Natera, Inc. (NTRA)
Біз Natera, жасушасыз ДНҚ сынау тауашасында немесе cfDNA-да жұмыс істейтін биотехнологиялық компаниядан бастаймыз. cfDNA сынақтары аз инвазивті, қарапайым қан алуға негізделген және қан ағымында еркін жүзетін табиғи түрде кездесетін ДНҚ фрагменттеріне бағытталған. Натераның технологиясы бұл фрагменттерді түсіріп, оларды генетикалық тестілеу үшін пайдаланады.
Компанияның сынақ платформалары жаңа молекулярлық биология әдістеріне және AI басқаратын биоинформатика бағдарламалық жасақтамасына негізделген және қан үлгісінің түтігінде бір ДНҚ молекуласын анықтай алады. Natera бұл технологияны дәл, инвазивті емес пренаталдық тестілеу (Панорама платформасы), ісіктерді жеке емдеуге арналған ісікке спецификалық талдау сынағы (Сигнатера платформасы) және бүйрек трансплантациясы алдында ең жақсы бас тартуды бағалау сынағы (Prospera платформасы) үшін пайдаланады. ).
Диагностикалық ДНҚ тестілеу - бұл үлкен бизнес, ал Натера пациенттердің аз инвазивті медициналық тәжірибеге деген ұмтылысын пайдаланады. Компанияның кірістері соңғы бірнеше жыл ішінде тұрақты өсуді көрсетіп келеді және соңғы есептелген тоқсанда, 3-ші тоқсанда, Натера 22 миллион долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 210.6% жоғары. Табыс өсімі 33-ші тоқсанда өңделген сынақтардың 27%-ға, яғни 3-ден 22-ге дейін артуына байланысты болды. Соның ішінде онкологиялық сегмент ең күшті өсуді көрсетті; Тоқсанда компания 407,300 517,500 онкологиялық сынақтарды өңдеді, бұл жыл сайынғы 53,000% өсті.
Натера 3 жылғы толық жылдық кірісті 2022 миллион доллардан 810 миллион долларға дейін құрайтын 830-тоқсан туралы есепте өзінің алға қарай бағдарын қайта қарады. Бұл бұрын жарияланған нұсқаулықпен салыстырғанда орта жолда 40 миллион долларға көп болды. Компания ақпан айының соңында 4Q22 нәтижелерін хабарлайды деп күтілуде, содан кейін біз нұсқаулықтың қалай орындалатынын білеміз.
Бұқаларға қосыла отырып, Рэймонд Джеймстің Эндрю Купер осы компанияға және оның акцияларына оң көзқараспен қарайды.
«Оның әрбір сегменті жақын және аралық мерзімде жақсы өсіп, 2023 жылы катализаторға бай қондырғымен, әсіресе онкологияда, біз акцияларды Outperform-ке жаңартып жатырмыз. Жаңадан дамып келе жатқан MRD кеңістігіндегі көшбасшылық, біздің ойымызша, ол қосымша қамтуды және кем дегенде CRC үшін әлеуетті нұсқаулықты қосуды ұтып алады, толқуды тудырады, ал барған сайын табысты әйелдер денсаулығы бизнесінің 22q айналасында сөйлесуде өз катализаторлары бар. Мұның бәрі, ең болмағанда, салыстырмалы түрде, қарастырылған барлық нәрселерге ақылға қонымды болып көрінетін бағалауға байланысты », - деді сарапшы.
NTRA-дағы Купердің жоғары өнімділігі (яғни сатып алу) рейтингі 58 долларлық мақсатты бағамен келеді, бұл бір жылдық өсу әлеуетін 35% құрайды. (Купердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, бұл қызықты биотехнология аналитиктердің соңғы 9 шолуын, соның ішінде бір ұстауға қарсы 8 сатып алуды таңдады - күшті сатып алу консенсус рейтингі. Акциялар 42.94 долларға саудаланады және олардың орташа бағасы 63 доллар деңгейінде келесі 47 айда ~ 12% жоғарылауды болжайды. (Қараңыз NTRA акцияларының болжамы)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Фулгент, біз қарастырып отырған екінші Рэймонд Джеймс таңдауы - онкология, жұқпалы және сирек кездесетін аурулар және репродуктивті денсаулық салаларындағы пациенттерге күтім көрсетуді жақсартуға бағытталған толық қызмет көрсететін геномдық тестілеу фирмасы. Компания тестілеу платформасының артында меншікті технологияны басқарады және генетикалық анықтамалық кітапхананың өсуімен кеңейтілген ұсыныстармен кең, икемді және кеңейтуге қабілетті сынақтар мәзірін жасады.
Бұл компания 2011 жылы құрылған, содан бері сапалы геномдық тестілеу бойынша сенімді беделге ие болды. Компания пациенттерге ең жақсы күтім мен нәтижелер үшін ең жақсы нәтижелерді қамтамасыз ететін тестілеу платформасы үшін ең жақсы қолдау қызметтерін ұсынады.
3-ші тоқсанда, соңғы есептелген тоқсанда компанияның табысы 22 миллион долларды құрады, бұл 105.7-ші тоқсанда хабарланған 227.9 миллион доллардың жартысынан аз. Есептелетін сынақтар y/y 3 миллионнан 21 2.2-ға дейін төмендегенін ескере отырып, кірістің төмендеуі таңқаларлық емес. Ковид-952,000 сынау өнімдері мен қызметтерін қоспағанда, негізгі кіріс бір жылмен салыстырғанда 19% өсіп, 110 миллион долларға жетті, бұл жалпы кірістің жартысынан астамы. Компанияның GAAP емес кірісі өткен жылдың тоқсанындағы 56 доллармен салыстырғанда акцияға 32 центті құрады.
Қысқасы, Фулгент пандемия кезеңінде, COVID тестілеу талаптары сұранысты арттырған кезде өркендеді және пандемия азайған сайын сұраныс күрт төмендегенін көрді. Бұл кірістердің төмендеуіне әкелгенімен, компанияның екі жарқын нүктесі бар: оның кеңеюі негізгі кірісі және оның қолма-қол ақша қоры, бұл COVID бум уақытының мұрасы. Фулгенттің 918-ші тоқсанның аяғында 3 миллион доллар ақшалай және өтімді активтері болды.
Сарапшы Купермен қайта хабарласа отырып, біз оның компанияны пандемия кезіндегі пайдалы COVID-сынауынан болашақтағы операцияларды қамтамасыз ететін онкологиялық тестілеу базасына дейін өтудің ортасында көретінін білеміз.
«Ылғалды зертханада да, құрғақ зертханада да, кеңірек операцияларда да күшті технологияның негізі бар, біз компания бұл мүмкіндіктерді сәтті сатуға, сондай-ақ әрқайсысына жаңа тұтынушыларды қоса алады деп сенеміз. Қызмет көрсетуге зиян келтірместен масштабтау мүмкіндігі (бұл жерде компания бәсекеге қабілетті, егер жөндеу уақыттары болмаса) компанияның жетістігінің маңыздылығын дәлелдейді, бірақ компания $105 миллиардтық негізгі сынақ TAM ретінде қарастыратын мақсатпен ұшу-қону жолағы маңызды ». Купер жазды.
«Инвестициялық тұрғыдан алғанда, бір акцияға шаққандағы 26 доллар таза қолма-қол ақша акция үшін негіз орнатуға көмектесіп қана қоймайды, сонымен қатар капиталды орналастырудың қосымша мүмкіндігін тудырады», - деп түйіндеді талдаушы.
Жалпы алғанда, Купер мұны ұстауға тұрарлық акция деп санайды. Сарапшы FLGT-тің жоғары өнімділікті (яғни сатып алу) бөлісетінін бағалайды және оның 45 долларлық мақсатты бағасы 34% жоғары көтерілу әлеуетін болжайды.
FLGT акцияларын тек 3 сарапшы таразылады және олардың шолулары орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 2 ұстауға қарсы 1 сатып алуды қамтиды. Акцияның орташа бағасы 45 долларды құрап, Купердің бағасына сәйкес келеді. (Қараңыз FLGT акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html