Біріншіден, инвестициялау бойынша осы жалпы нұсқаулықты қарастырыңыз: бұл тақырыптарды гипервентиляциялаудың және түбегейлі нәрсе жасаудың орнына ұзақ ойын ойнау туралы, дейді қаржы кеңесшілері.
Енді бұл мәлімдемені орындаудан гөрі айту оңай нәрселердің астына жіберіңіз.
Инвесторлар, әсіресе жаңалары, а конвульсивті қор нарығы Бұл үлкен экономикалық мәселелер көтерілген кезде құндылықты төмендетеді. Ыстық қашан болады ондаған жылдардағы жоғары инфляция салқын? Қандай Ресейдің Украинаға басып кіруінің жаңғырығы? Не рецессия ықтималдығы және ол қашан және қашан келсе, ол неге ұқсайды?
Сондай-ақ, мінез-құлық экономикасының теориясына сәйкес, барлық өлшемдегі инвесторлар пайда кірісінің орнына шығынды көбейтуді жек көретінін ескерсек, айту оңайырақ. жоғалтудан бас тарту.
««Егер сен бағытты ұстансаң, уақыт сенің досың болады».«
Кейбір үзік-үзік жасыл жарқырауларға қарамастан, бұл аптада қор биржалары үшін жартасты, лағыл-қызыл слайд болды. Бейсенбіде сатылым жалғасты. Доу Джонс өнеркәсіптік орташа
DJIA,
күндізгі саудада шамамен 1.5%-ға төмендеді. S&P 500
SPX,
шамамен 1.5% төмендеді және аю нарығына жақындады, бұл соңғы шыңынан 20% төмендеуі ретінде анықталады. Сонымен қатар, Nasdaq Composite
COMP,
1.6%-дан астам төмендеді. Dow және S&P 500 екеуі бітті Бейсенбі, бірақ Nasdaq 0.1% жоғары көтерілді. S&P 3,930 деңгейінде жабылуы оны 3,837.25-ке жақындатты, бұл техникалық тұрғыдан эталонды қояды. аю нарығында.
Бірақ терең тыныс алыңыз, кеңесшілер жалғастырады және нарыққа кіріп-шығудың ең жақсы уақытын анықтау арқылы мүмкін емес нәрсені жасамай-ақ инвестициялау тәсілін өзгерту және өзгерту жолдары бар екенін есте сақтаңыз.
«Осы кері қайтару кезінде теңгерімді қалпына келтіру - тамаша идея», - деді Брэндон Опре TrustTree Financial Хантерсвиллде, NC және Форт-Лодердейлде, Флоридада. Бұл оның бір ай бойы өз клиенттерімен, әсіресе капиталды жоғалтудың салықтық салдары бұл қадамды «ойынсыз» ететін брокерлік шоттары бар адамдармен айналысып жатқан нәрсе. (Бұл туралы кейінірек.)
Қайта теңестіру үш элементке байланысты, деді Трей Бизе Бірінші одақтас Оклахома-Ситиде, Ок. Тәуекелге төзімділік пен қаржылық мақсаттарға негізделген акциялар мен облигацияларды бөлуді анықтаңыз. Акциялар мен облигациялар жағындағы холдингтерді анықтаңыз. Қайта теңгерімдеуге дейін холдингтер құнының жоғары немесе төмен «дрейфінің» қандай мөлшерін шешуге болатынын шешіңіз, деді ол.
Дегенмен, Бизе: ««Жүйені» ұстану өте маңызды, бұл көптеген адамдар үшін оңай емес», - деп қосты.
Сондықтан MarketWatch қаржы кеңесшілерінен инвесторлар портфолиоларын ағымдағы мәселелердің бұзылуына әсер ететін және ұзақ мерзімді мақсаттарды сақтай отырып, қалай қарап шығуға және түзетуге болатынын талқылауды сұрады.
Ақшамды индекстік қорларда сақтасам не болады?
Нарықтағы тоқырауға дайын болыңыз - және, мүмкін, одан да көп шығындар - бірақ содан кейін белгілі бір сәтте пайданың серпілісіне дайын болыңыз, дейді кеңесшілер. «Егер сіз бағытты ұстанатын болсаңыз, уақыт сіздің досыңыз болуы мүмкін. Индекске байланысты қалпына келтіру ұзағырақ немесе қысқа болуы мүмкін », - деді Брайан Карри, Зейнетке шығуды жоспарлаушыларға көпір жасаңыз. Ол индекстік қорларды «портфельдің тамаша өзегі» деп атады.
Қор нарығының эталондарын қадағалайтын қорларға ақша құюдың өзі мақсат емес, деді Эрика Сафран. Safran Wealth Advisors Нью-Йоркте.
««Индекстік қорларға инвестициялау – инвестициялық стратегия емес, инвестициялау құралы».«
«Индекстік қорларға инвестициялау - бұл инвестициялық стратегия емес, инвестициялау құралы», - деді ол. «Сіздің инвестициялық стратегияңыз әртүрлі индекстерге қанша инвестиция салатыныңызды анықтайды және бұл портфельдің өнімділігіне негізгі әсер етеді. Инвестициялау құны келесіде қарастырылады және индекстік қорлар белсенді басқарылатын қорларға қарағанда төмен шығындарға ие ».
Индекс қорларының қалай құрылатынын түсіну де маңызды, деді Харлан Фриман BrightPath Financial Чикаго, Ил. аймағында. «Көптеген индекстік қорлардың проблемасы - көптеген индекстер нарықтық капиталдың салмағын қолдану арқылы құрастырылады. Бұл ең ірі фирмалардың индекстегі ең үлкен бөлуге ие екенін білдіреді. S&P 500 жағдайында бұл сіздің технологияға қатты бейім екеніңізді білдіреді, өйткені S&P 25-дің шамамен 500% технологияға инвестицияланған.
Басқа эталондар, мысалы, MSCI All Country World Index «технологияға тек 20% бейім. Бірдей салмақты S&P 500 қорының технологияға шамамен 14% бөлінуі болады », - деп атап өтті Фриман. «Жалпы портфельді құру маңызды, бірақ сіз индекстік қордасыз ба немесе басқашасыз», - деп қосты ол кейінірек.
Доу – бұлбаға бойынша өлшенген,» дегенді білдіреді компанияның бір акция бағасы оның индекстегі салмағын анықтайды.
Егер мен ақшамды индекстік қорларға салмасам, оны қазір қайда және қаншаға салуым керек?
Сұраққа бірде-бір жауап жоқ, көптеген кеңесшілер атап өтті. Ол инвестордың мақсаттарын, тәуекелге деген тәбетін, олардың нарықтағы ақшасын қанша уақыт алғысы келетінін және басқа да жеке айнымалыларды басшылыққа алады, деді олар.
Крис Диодатоның айтуынша, «Белсенді басқарылатын пайлық қорларға қатысты жағдай нарықтық күйзеліс кезеңдерінде біршама артады», - дейді. Жақсы қаржылық жоспарлау Palm Beach Gardens, Флорида.
««Белсенді басқарылатын пайлық қорларға қатысты жағдай нарықтық күйзеліс кезеңдерінде біршама өседі».«
Гипотетикалық түрде, белсенді басқарылатын қор дәл осындай сәтте тәуекелді азайтуға тырысуы мүмкін, деді Диодато. «Нарық құлдырауы алдында портфолиоға әрекет ету және оны сәтті түрде ренжіту екі түрлі нәрсе, өйткені көптеген белсенді менеджерлер нарықты уақытты анықтауға тырысып, портфолиоға көбірек зиян келтіреді».
Карридің пікірінше, индекс көрсеткіштерін жеңу үшін жеке акцияларда шағын позициялардың болуы жаман емес, бірақ жаңбырлы күн қоры сияқты бөліктерді қолма-қол ақшамен сақтау әрқашан маңызды, деді ол.
Фриманның айтуынша, пайдалы қадамдардың бірі «акциялар портфолиосын өсімнен құнға қарай жылжыту» болуы мүмкін. «Егер сіз шыдамды болсаңыз, шағын капитал, халықаралық дамыған және дамып келе жатқан нарықтар АҚШ-тың ірі акцияларына қарағанда жақсы бағаланады, сондықтан бұл санаттарға иілуді арттыру ұзақ мерзімді перспективада пайдалы болуы мүмкін және нарықтың реттелуі жалғасуда шығындарды азайтуы мүмкін».
Тұрақты кіріске қанша ақша салуым керек?
60% акцияларға және 40% облигацияларға арналған дәстүрлі 60/40 портфелі бар. Тәсілдің өз бар жақтастары және сыншылар қазір, бірақ қандай бөлуге қарамастан, кеңесшілер пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде тұрақты кіріс туралы есте сақтау керек бірнеше нәрсе бар дейді.
Пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде, облигациялардың бағасы пайыздық тәуекел деп аталатын төмендейді. Адам портфеліндегі төмен пайыздық мөлшерлемелері бар облигациялар қазір жоғары пайыздық мөлшерлемелері бар жаңа винтаждық облигациялармен қатар нарықта - және егер инвестор оны алда сатуға мәжбүр болса, бұл «төмен пайыз төлейтін ескі облигацияларға тәбетті төмендетеді» сәйкес жетілу FINRA.
Бірақ көп облигациялар инвесторларға қосымша төмендеу қорғанысын бере алады, егер жоғалтудың ықтимал «мөлшері» түнде оларды ұстап тұрған болса, дейді Джереми Бон. Paceline Wealth Management Бостонда, Масса.
Барлық облигациялар бірдей емес екенін есте ұстаған жөн, деп қосты ол. Мысалы, мемлекеттік немесе корпоративтік қысқа мерзімді облигациялар қауіпсіз опция ретінде қарастырылады, деді ол. Қысқа мерзімді дегеніміз - шығарылымнан өтеуге дейін екі жылдан аз уақытты білдіреді және бұл жоғары пайыздық мөлшерлеме облигациялары төмен мөлшерлемелермен бәсекелесе алатын уақытты шектеу идеясына оралады, деді ол.
««Егер сіздің мақсатыңыз үлкен шығындарды болдырмау болса, жоғары кірістілік орын емес».«
I-облигацияларБонның айтуынша, кірістілігі басым инфляция деңгейіне сәйкес түзетілген федералды үкімет қарызы, әрине, қарастырылатын нұсқа. Адамдар I-облигацияларды a Қазан айына дейін 9.62% пайыз. Бір аулау - бұл сатып алудың жылдық шегі $10,000 5,000, бірақ сіз басқа $XNUMX сатып ала аласыз. табыс салығын қайтару. Бұл кейбір инвесторларға портфолиосының бөліктерін қауіпсіз орналастыру үшін көп орын бермеуі мүмкін, деді Бон.
Одан кейін қоқыс немесе жоғары кірісті облигациялар бар, олар «өзін акциялар сияқты ұстайды» деді ол. Мысалы: Карвананың қарызы
CVNA,
және Coinbase
ТЕҢГЕ,
жоғары табысты нарықтарда төмендеді Сәрсенбіде Carvana-дан жұмыстан босату және Coinbase-тен түскен кірістер туралы есептер күтілгеннен төмен кірісті және 2.2 миллион криптовалюта трейдерлерінің жоғалғанын көрсетті.
«Егер сіздің мақсатыңыз үлкен шығындарды болдырмау болса, жоғары кірістілік орын емес», - деді Бон.
Мен қазір шығындарымды қысқартып, қор нарығынан шығамын ба?
Жоқ, көптеген кеңесшілер айтты, бірақ кейбір ескертулермен.
Көптеген адамдар «нарықты болжауға және көтерілу мен құлдырау қашан және қанша уақытқа созылатынын нақты біле аламын» деп қате ойлайды, - деді Света Бхаргав. Adviso Wealth Үлкен Филадельфия аймағында. Бхаргав, нарықтан қашан шығу және қайта кіру туралы болжамды зерттеуге кететін уақыт туралы ойланыңыз. Сондай-ақ қаржылық шығындар туралы ойланыңыз.
« «Ұстаған қолма-қол ақша өзінің сатып алу қабілетін жоғалтады».«
Ол болған брокерлік шот арқылы сауда жасау арзанырақ, бірақ «нарықта және одан тыс жерде сауда жасау мүлдем тегін емес». Сонымен қатар, «инфляциямен 8% жоғары, қолма-қол ақшаны шетте ұстау, 1% -дан аз табыс табу, егер сіз нарыққа қашан оралатыныңызды нақты білмесеңіз, ақылды ақша қозғалысы болмайды. Қолма-қол ақша өзінің сатып алу қабілетін жоғалтады».
Жауап иә және жоқ болуы мүмкін, деді Сафран. Шетелде күтіп тұрған инвесторлар төмен құлдыраудан аулақ болуы мүмкін, бірақ олар жоғары ауытқуларды жіберіп алады, деді ол. «Егер сіз өзіңіздің портфолиоңызда әрекет етуіңіз керек болса, жеңілгендеріңізді салық шығынына сатыңыз және ай сайын ұқсас инвестицияларды сатып алыңыз. (жуу сату ережелерін болдырмау үшін) Сіздің бөлгеніңіз орындалғанға дейін».
Бұл тәсілде ешқандай кепілдіктер жоқ, бірақ Сафран бұл «құбылмалылық пен жоғалтудан қорқуды жеңуге және сізге инвестициялауға көмектесуі мүмкін» деді.
Кейбір акциялар бойынша бағаны сатып алғым келсе, нені есте сақтауым керек?
Кішіпейілділікпен бастаңыз, - деді Томас Даффи Джерси Шор қаржылық кеңесшілері. «Сіз сатып алған шұңқыр ең төменгі құлдырау болатынын айтатын ереже жоқ. Қате болуға дайын болыңыз», - деді ол.
Сондай-ақ, қараңыз: Пікір: Акцияларды қайтадан сатып алуды қашан бастау қауіпсіз? Біз әлі ол жерде емеспіз, бірақ бұл алты белгіні іздеу керек
Сондай-ақ өзіңіз көріп отырған белгілі бір акциялар туралы сұрақтар қоюға дайын болыңыз, деді Бон. «Бағаның соңғы қозғалысы компанияның нақты жаңалықтарының немесе кең ауқымды инвесторлардың көңіл-күйінің нәтижесі екенін ескеру маңызды», - деді ол.
Егер бұл компанияға тән болса, Бонның айтуынша, мәселе компанияның өз проблемаларын шешуге және оның қиындықтарын шешуге күші мен бақылауына ие бола ма деген сұрақ туындайды. Егер әңгіме қараңғыда акциялар бағасының құлдырауы туралы болса, бұл компанияның бақылауынан тыс көңіл-күй, деді ол. Бұл жағдайда акция бағасының болжамы жарқырай бастағанға дейін «барлық инвесторлар нарыққа деген көзқарасын өзгертуі керек».
Портфельді қайта теңестіру келесі жылы салық кезінде маған қалай әсер етеді?
IRA және 401(k)s салық жеңілдіктері бар шоттар, және теңгерімдеуге қатысты артықшылықтардың бірі - ағымдағы жылы активтерді осы шоттар арқылы сатып алу және сатудың келесі салық маусымында ешқандай салдары жоқ, деді Роб Селтцер, бухгалтер және қаржылық кеңесші Seltzer Business Management. (Рот IRA-дан басқа, кіріс салығы алынған кезде басталады.)
Брокерлік шот сияқты салық салынатын шоттар үшін бұл басқа оқиға. Міне, капиталдың өсіміне қатысты ережелер - және капитал шығындары - кез келген теңгерімдеуді келесі жылдың салықтары үшін факторға айналдырады.
Капитал өсіміне үй шаруашылығының табысына байланысты 0%, 15% және 20% салық салынады. Бұл салық мөлшерлемесі активті сатып алғаннан кейін кемінде бір жыл өткен соң сатылған немесе «өткізілген» кезде қолданылады. Бір жылдан аз болған кезде, кірістер қарапайым кіріс болып саналады және адам қандай жақшаға түсетін болса да салық салынады.
Инвесторлар өздерінің капиталдық шығындарын салық шоттарын өздерінің капиталының өсімінен деп аталатын стратегияда өтеу үшін пайдалана алады салық шығындарын жинау. Егер капиталдың жоғалуы пайдадан асып кетсе, IRS сізге тағы 3,000 долларды шегеруге мүмкіндік береді. Қалған залалдар болашақ табыстарға қатысты қолданылатын келешек салық жылдарына ауыстырылуы мүмкін.
««Тұлға салық салдарының өз стратегиясына кедергі келтіруіне жол бермеуі керек. '«
Делік, адамда 30,000 50,000 доллар капитал өсімі бар, бірақ 20,000 3,000 доллар капитал шығыны бар делік, деді Селцер. Таза шығын $17,000 құрайды және $XNUMX шегергеннен кейін қалған $XNUMX келесі жылдарға ауыстырылады.
Салықтық жоспарлаудың және портфолионың мұндай қозғалысы үшін IRS жууды сату ережелерін есте сақтау маңызды, деді Селцер. Салық органы инвестордың сол акцияны сатып алған жағдайда немесе а «негізінен бірдей» сатылғанға дейін немесе сатудан кейін 30 күн бұрын қор.
Салықтарды есте сақтау маңызды, бірақ перспективаны сақтаңыз, деді Харрис Холцберг Холцберг байлығын басқару Калифорнияда. «Тұлға салық салдарының өз стратегиясына кедергі келтіруіне жол бермеуі керек. Егер олар пайданы сақтау үшін позицияларды сатқысы келсе, салықтың құйрығын ит бұлдыруға жол бермеу керек », - деді ол.
Сондай-ақ оқыңыз: Инвесторлар құлдырау кезінде бағаны бастаған жоқ — S&P 500 қаншалықты құлдырауы мүмкін
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr= yahoo