Белсенді инвесторлардың соңғы инвестицияларына Bausch + Lomb, Twitter, BBBY және GameStop кіреді

Негізгі тағамдар

• Белсенді инвесторлар компанияның жеткілікті акцияларын сатып алуға тырысады, осылайша олар акционерлердің құнын жақсартады деп санайтын өзгерістерге басшылыққа қысым жасай алады.
• Райан Коэнге қарағанда, белсенді инвесторлардың әрекеттері бөлшек инвесторларға, әсіресе олар өз позициясынан шыққан кезде зиян келтіруі мүмкін.
• Пол Сингер жақында өзінің Twitter-дегі позициясын Elliott Management хедж-қоры арқылы тастады, ал Илон Маск компанияны сатып алуға әрекеттенді.

Инвестициялық кеңес іздегенде, біз өз талдауымызды орындаудан басқа, не істеп жатқанын білу үшін сарапшыларға жиі жүгінеміз. Кейбір инвесторлар қолданатын стратегиялардың бірі - белсенді инвесторлардың соңғы инвестицияларын қадағалау.

Бұл белсенді инвесторлар жаңа бастамалардан пайда табады деп ойлайтын ашық компанияларды табады және жаңа ойлауды ынталандыруға және акционерлік құндылықты жақсартуға үміттеніп, үлкен көлемдегі акцияларды сатып алу арқылы шоуды жүргізетін басқару топтары мен басшыларға қысым көрсетуге тырысады. Дегенмен, өзгерістерді қазіргі басшылық әрдайым қабылдамайды, мотивация кейде күмәнді болды, тіпті кейбір жаулық басып алуларды да көрдік.

Белсенділердің инвестициялауын, оның логикасын және осы кеңістіктегі үздік ойыншылардың соңғы инвестицияларын жақсы, шынайы түрде қарастырайық.

Белсенді инвесторлар не істейді?

Белсенді инвестордың мақсаты - бизнес тәжірибесі немесе басқаруы нашар немесе ескірген деп есептейтін компанияда өзгерістерді бастау. Компанияның жеткілікті акцияларын сатып ала отырып, олар басшылыққа өзгерістер енгізуге қысым жасау үшін өз ұстанымдарын пайдаланады деп үміттенеді. Бұл инвесторлар хедж-қордың менеджерлері болып табылады және олар кейде басқару тобын жаңа тағайындалған адамдармен ауыстыруға тырысу үшін директорлар кеңесінен орын іздейді.

Белсенді инвесторлар өзгерістерді мәжбүрлеу үшін үлкен үлеске ие бола алатын нашар жұмыс істейтін бизнесті іздейді. Кейде өзгерістер қабылданады, ал кейде мәселелер туындайды.

Белсенді инвесторлардың соңғы инвестициялары

Біз бірнеше негізгі белсенді инвесторлардың соңғы инвестицияларын қарастырамыз.

Carl Icahn

Карл Икан - белсенді акционерлер арасында танымал тұлға. Кейбіреулер тіпті Уоррен Баффеттен басқа, Икан Уолл-стриттегі ең танымал тұлғалардың бірі деп айтады. Икан 1980-ші жылдардан бері жаулық басып алу әрекеттерімен басты тақырыптарға айналды, бұл оған «корпоративтік рейдер» деген атқа ие болды.

Бұл Icahn-дан Icahn Enterprises арқылы өткен жылы салынған назар аударарлық инвестициялардың кейбірі SEC құжаттары 30 маусымда аяқталатын тоқсан үшін:

Ichan 3.5 миллион акциясы бар Bausch + Lomb ($BLCO) жаңа үлесін бастады. Канадалық көз денсаулығына арналған компанияға 53 миллион доллар инвестиция таң қалдырды, өйткені ол тек жария болды Мамырда. Bausch + Lomb IPO-дан бірнеше апта өткен соң, бас директор мен төраға басқармадан кетті, оның орнына Икан тағайындаған адамдар келді. Компания жақында жария болғандықтан, өнімділікті қадағалау қиын, бірақ қандай стратегиялық өзгерістер орын алатынын және акция бағасының алдағы уақытта қалай әсер ететінін көру қызықты болады.

Сондай-ақ, Икан екінші тоқсанда Delek US Holdings (DK) компаниясындағы қызметінен кетті. Наурызда Делек директордың номинацияларын қайтарып алуды және акцияларды қосымша сатып алуды қамтитын мәміледе Icahn-дан акцияларды сатып алғаны жарияланды. Бұл басқарушылық өзгерістердің әрқашан жақсы нәтиже бермейтінінің дәлелі, Делек акционерлеріне қызмет көрсету үшін әртүрлі директорлар кеңесін ұстауды көздеген сияқты.

Пол Сингер

Пол Сингер Elliott Management компаниясын 1977 жылы бастады. Хедж-қор AT&T-ден Hyundai-ға дейінгі ірі жаһандық компанияларды бағыттау арқылы әлемдегі ең табысты белсенді инвесторлардың біріне айналды. Екінші тоқсанда бір маңызды сауда болды, оны ерекше атап өту керек.

Бағалы қағаздарды тапсыру 30 маусымдағы жағдай бойынша Elliott Management компаниясының Twitter-де қарапайым акциясы жоқ екенін көрсетті, яғни хедж-қор екінші тоқсанда өз позициясынан толығымен шықты. Бұл Эллиоттың 10 наурызда құны 387 миллион доллар болатын 31 миллион долларлық TWTR акциясын иемденгеннен бергі үлкен қадам болды. Сондай-ақ екінші тоқсанда Илон Маск Twitter-ді сатып алатынын жариялаған фиаско орын алды. Илон Маск әлеуметтік медиа платформасын сатып алу мүмкіндігі туралы ашық түрде түсініктеме бергендіктен, сахнаның артында көптеген мәселелер болды деп болжауға болады.

Әншінің ең ірі холдингі қазіргі уақытта Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM) болып табылады, ол Elliott Management 14.89F портфолиосының 13% құрайды.

Райан Коэн

Райан Коэн жақында танымал белсенді инвесторлардың біріне айналды, ол бұқаралық ақпарат құралдарында жиі акциялардың акцияларымен байланыстырылады және дәлелді себептермен. Коэн 2011 жылы негізін қалаған Chewy.com компаниясын PetSmart-қа рекордтық 3.34 миллиард долларға сатқанда танымал болды. Коэн RC Ventures венчурлық капиталына иелік етеді.

Жақында ол өзінің жаңалықтарында болды Bed Bath & Beyond байланысы және оның даулы шығуы. Ол негізінен GameStop, танымал мем акцияларының артындағы белсенді инвестор ретінде белгілі. Біз Коэнді ерекше атап өткіміз келді, өйткені ол күмәнді сауда-саттыққа қатысқан және бөлшек инвесторларға көп ақша жұмсайтын белсенді инвестордың үлгісі.

Коэн өзінің 7.78 миллион акциясын сатқан BBBY акциялары 68 жылдың 16 және 17 тамызында болжамды пайдаға $2022 миллион болды. Бұл Коэннің сорғы және төгу схемасына қатысқаны туралы акционердің сотқа шағымдануына әкелді және көп ұзамай біз Bed Bath & Beyond қаржы директоры Густаво Арналдың өз-өзіне қол жұмсағаны туралы білдік. Біз соттың қалай өтетінін бақылап отыруымыз керек, бірақ көптеген адамдар Коэннің компанияға тамыз айында тағы бір мем акциясынан кейін шығу үшін қалай инвестиция салғанына наразы. Бұл жерде сахнаның ар жағында не болғанын болжауға болады.

Неліктен бұл инвестициялар маңызды?

Инвесторлар сарапшылар мен сарапшылардан ақшаларын қалай инвестициялау керектігі туралы кеңес іздейді, өйткені олар бұл адамдардың тәжірибесі дәлелденген деп санайды. Бөлшек инвестор ретінде компанияның біздің еңбекпен тапқан ақшамызды қалай жұмыс істейтіні туралы көп нәрсе айта алмаймыз. Белсенді инвесторлар, керісінше, компанияның қалай жұмыс істейтіні туралы пікір білдіру үшін компанияларға инвестиция салады.

Insightia мәліметтері бойынша, белсенді инвесторлар 886 жылы бүкіл әлем бойынша 2021 компанияға жария талаптар қойды. Бөлшек инвесторлар бұл инвестицияларды жиі қадағалайды, өйткені олар миссияға сенеді және кейбір инновациялар мен соған байланысты акция бағасының өсуін күтеді.

Белсенді инвесторлар әдетте олар дұрыс басқарылмайды, шамадан тыс шығындары бар немесе компанияны акционерлер үшін құндырақ ету үшін шеше алатын басқа мәселелер бар деп есептейтін компанияларға бағытталған.

Инвестор ретінде сіз әрқашан кірісті барынша арттыруға тырысасыз.

Белсенді инвесторларға қарсы дәлел - олар ұзақ мерзімді көкжиекті қарастырудың орнына жылдам пайда табу үшін қысқа мерзімді нәтижелерге назар аударуы мүмкін. Егер сіз компанияның ұзақ мерзімді инвесторы болсаңыз, белсенді инвесторлардың әрекеттеріне байланысты сізде біршама ауытқулар болуы мүмкін. Бұл белсенді инвесторлар сұраған өзгерістердің жақсы жаққа қарай болатыны әрқашан ескерілмейді.

Бұл бізді белсенді инвесторлар туралы тағы бір қызықты сұраққа әкеледі.

Белсенді инвестор сатқанда не болады?

Белсенді инвестордың компаниядағы позициядан шығуының салдарын ескеру маңызды. Белсенді инвестор алғаш рет сатып алып, акцияларды көбейтіп, миллиондаған адамдардың ықпалына ие болған кезде оптимизм көп болғанымен, белсенді сатуға шешім қабылдағанда кейбір маңызды мәселелер болуы мүмкін. Олар компанияның көптеген акцияларына ие болғандықтан, бұл маңызды жаңалықтар оқиғасы болуы мүмкін. Егер хедж-қор өз акцияларын сұралған өзгерістерді алмағандықтан сатса, компанияның құны сіздің холдингтеріңізге зиян тигізетін алдану немесе көңіл-күйден басқа ешқандай себепсіз күрт төмендеуі мүмкін.

Белсенді инвесторлар сізден басқа уақыт көкжиегіне ие болуы мүмкін, көптеген себептерге байланысты, ең алдымен, сіз зейнеткерлікке немесе басқа ұзақ мерзімді мақсаттарға ақша жинайсыз. Белсенді инвесторларға негізделген инвестициялық шешімдерді қабылдаған кезде осы акциялармен байланысты ықтимал ауытқуларды ескеру қажет.

Бұл инвестициялар сіздің портфолиоңызға қалай әсер етуі керек?

Ақшаңызды қайда инвестициялауды шешкен кезде тәуекелдерді азайту және өзіңізді қорғау үшін өзіңіздің кең ауқымды зерттеулеріңізді жүргізуіңіз керек. Белсенді инвестордың өз жолын алатынына немесе олардың шешімдері ұзақ мерзімді тұрақты өсуге әкелетініне кепілдік жоқ.

Сондықтан Q.ai-ді қарастырған жөн Инвестициялық жинақтар. Бұл алдын ала жасалған инвестициялық стратегиялар, олар инвестициялық тақырыптарға негізделген әртүрлі опцияларды ұсынады - инфляция, дамып келе жатқан технологиялар, құндылық қоймасы, крипто және т.б. Сіз зейнеткерлікке жақындап жатсаңыз немесе жаңадан бастасаңыз да, тәуекелге төзімділік пен уақыт кестесіне негізделген жинақтар портфолиосын құра аласыз.

Bottom Line

Белсенді инвесторларды қадағалағыңыз келсе, олардың дәлелденген тәжірибесі бар деп есептесеңіз, хедж-қор қалағанын алмаған жағдайда не болуы мүмкін болатынын ескеруіңіз керек. Белсенді инвестордың әрқашан дұрыс болатынына немесе өзгерістерді олар инвестициялаған компания қабылдайтынына кепілдік жоқ. Әдеттегідей, ақшаға негізделген инвестициялау немесе шешім іздеу үшін жеке зерттеу жүргізгеніңіз дұрыс. Бұл сізге көп жұмыс істейді, Q.ai.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $100 қосамыз.