Робо-кеңесшілер танымал болуда. Олар адам кеңесшісін алмастыра ала ма?

Роботтар сіздің келесі қаржылық кеңесшіңіз болғысы келеді.

Жақында бұл түсінік ғылыми фантастикалық қыңырлықты тудырған болуы мүмкін - «Жұлдызды соғыстар» киборгы Уолл-стриттегі күшті костюмдегі C-3PO, мүмкін.

Бірақ роботтар немесе «робо-кеңесшілер» жақында американдықтардың 1 триллион доллардан астам байлығын басқара алады.

Бұл шын мәнінде материалдық роботтар емес; Бұл компаниялар цифрлық инвестициялауды автоматтандыру үшін әзірлеген алгоритмдер. Кейбір мәліметтерді (жасы, жинақ мақсаттары, тәуекел жайлылығы) компьютерге немесе телефон қолданбасына қосыңыз және алгоритм тек сіз үшін жеке инвестициялық портфельді жинайды және басқарады.

Жеке қаржыдан көбірек:
Зейнетақы жинақ жоспарын қалпына келтірудің 4 жолы
Нью-Йорктен көшіруге тыйым салу мерзімі сенбіде аяқталады. Жалға алушылар не білуі керек
Ажырасқан ба? Сіз бұрынғы жұбайыңыздан әлеуметтік сақтандыру төлемдерін ала аласыз

Бірақ робот-кеңесші барлық инвесторлар үшін дұрыс па? Адам ақшаны басқару және қаржылық жоспарлау міндетіне жақсырақ жабдықталған ба?

«Бұл кейбір адамдар үшін қолайлы, басқалары үшін емес», - деді Ивуар Джонсон, сертификатталған қаржылық жоспарлаушы және Вашингтондағы Delancey Wealth Management негізін қалаушы, робот-кеңесшілер туралы. «Егер сіз гольф ойнасаңыз, бұл басқа гольф клубы.

«Мен кейде 7 темірімді қолданамын, ал кейде қолданбаймын - бұл менің қай жерде екендігіме байланысты».

Күнделікті инвесторға арналған робот-кеңесшілер iPhone көпшілік алдында дебют жасағаннан кейін бір жылдан кейін 2008 жылы пайда бола бастады.   

Сандық кеңесшілерді зерттеуге маманданған Backend Benchmarking мәліметтері бойынша, он жылдан астам уақыт өткен соң робот-кеңесшілер шамамен 785 миллиард долларды басқарды.

Ондаған фирмалар танымалдылық пен өркендеп келе жатқан цифрлық мәдениетті пайдалану үшін өз үлгілерін жасады.

Оларға Betterment, Personal Capital және Wealthfront сияқты тәуелсіз дүкендер кіреді; Fidelity Investments, Merrill Lynch және Morgan Stanley сияқты дәстүрлі Уолл-стрит брокерлері; және 401(k) жоспарлы инвесторларды қанағаттандыратын Қаржылық қозғалтқыштар сияқты.

Тарихи түрде ескі, бай клиенттік базаға назар аударған белгілі ойыншылар Robinhood сияқты онлайн биржалық сауда қолданбалары және криптовалюта сияқты активтер арқылы цифрлық қаржы саласына ынта танытқан жас инвесторлардың жаңа тобын соттау үшін технологияны пайдалана алады. .  

«Олар қазір барлық жерде», - деді Дэвид Голдстоун, Backend Benchmarking зерттеу және аналитика менеджері робот-кеңесшілер туралы. «Соңғы онжылдықта әрбір ірі банк пен дисконттық брокер бірін іске қосты».

Сала сарапшыларының пікірінше, роботтар әсіресе байлығы әлі көп болмаған және ақшаны басқаруды кәсіпқойдан төмен бағаға аутсорсингке алғысы келетін жаңа инвесторлар үшін өте қолайлы.

Біріншіден, робот-кеңесшілер тіркелгі минимумдарының төмен немесе жоқ болуына байланысты кіруге төмен кедергі ұсынады.

Acorns, Fidelity Go, Betterment және Ellevest, әйелдерге арналған робот қызметі клиенттерге ешқандай байлықсыз өздерінің базалық цифрлық қызметіне тіркелуге мүмкіндік береді. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group және Wealthfront минимумдары бірнеше доллардан 3,000 долларға дейін жетеді.

Сонымен қатар, дәстүрлі фирмалар инвестициялау үшін кемінде 250,000 XNUMX доллары бар клиенттер үшін ақшаны басқаруға бейім, дейді Голдстоун.

Орташа робот қолданушысының жасы қисайуы таңқаларлық емес. Мысалы, Wealthfront-тағы 90 470,000 клиенттің шамамен 40% -ы 60,000-тан төмен, дейді компанияның өкілі Элли Столниц. Олардың орташа қалдығы шамамен XNUMX XNUMX долларды құрайды.

Бұл демографиялық тенденция сонымен қатар мыңжылдықтар мен Z ұрпағы арасындағы үлкен цифрлық жақындық функциясы болып табылады, олар көбінесе цифрлық жергілікті тұрғындар ретінде өскен және нәтижесінде робот қызметіне көбірек тартылуы мүмкін.

«[Біздің пайдаланушылар] ақшаны басқа нәрселерді басқаратындай басқара алғылары келеді, мысалы, DoorDash арқылы тағамды онлайн жеткізу», - деді Столниц.

Фирманың мінез-құлық қаржысы және инвестиция жөніндегі вице-президенті Дэн Иганның айтуынша, Betterment-те 40 жастан кіші орташа пайдаланушы бар, оның 55,000 60,000-XNUMX XNUMX доллар шоты бар.

Бірақ жас пен байлық ойнайтын жалғыз фактор емес, деді ол. Компанияның 60-70 жас аралығындағы, миллиондаған долларлық портфолиосы бар клиенттері бар; ең ескі пайдаланушы 90 жастан асқан.

«Менің ойымша, бұл өз портфолиосын басқаруды тапсырғысы келетін адамдарды тартады», - деді Эган.

Бұл менеджмент үшін алымдар әдетте клиент активтерінен жылына 1% алатын дәстүрлі қаржылық кеңесшіге қарағанда әлдеқайда төмен. Әдеттегі робо кеңес беру қызметі үшін жыл сайын 0.25%-дан 0.35%-ға дейін ақы алады, бұл құнның төрттен бір бөлігі, дейді Голдстоун.

Доллармен есептегенде, бұл 100,000 1,000 доллары бар инвестор өз қызметтері үшін әдеттегі адамға жылына $ 250 және орташа роботқа $ 1 төлейтінін білдіреді. (Әрине, барлық адам кеңесшілері XNUMX% ақы алмайды. Кейбіреулер, мысалы, ай сайынғы абоненттік төлемге немесе бір реттік кеңес беру ақысына ауысты.)

Чарльз Шваб және SoFi сияқты кейбір робот-кеңесшілер кеңес ақысын алмайды; Fidelity және SigFig сияқты басқалары тек 10,000 XNUMX доллардан асатын теңгерімнен алынады.

Портфолиодағы инвестициялар - көбінесе арзан индекстік инвестициялық қорлар немесе биржалық қорлар - қосымша ақы алады. Кейбір фирмалар клиенттерді өздерінің брендтік қорларына инвестициялайды, бұл олардың кірістерін қор жарналары арқылы арттырады. Олар сондай-ақ деңгейлі қызмет деңгейлері үшін жоғарырақ есептік жазба минимумдарын немесе алымдарды алуы мүмкін.

«Егер сізде көп ақша болмаса, сіз 20-30 жастасыз, портфолио өте жақсы», - деді Уильям Уитт, Aite-Novarica Group консалтингтік фирмасының стратегиялық кеңесшісі.

Таза цифрлық қызметті пайдалану ымыраға келуі мүмкін.

Цифрлық қызметтер маңызды инвестициялық функцияларды (мысалы, қорды таңдау, акциялар-облигациялар-қолма-қол ақша қоспасы және тұрақты портфельді қайта теңестіру) автоматтандыруда жақсы жұмыс атқарса да, адам кеңесшілері алгоритмдік бағдарламалардың сұранысқа байланысты жағдайлар арқылы клиенттермен сөйлесуге салыстырмалы түрде қабілетсіздігін айтады.

Оларға нақты стратегиялық ұсыныстың негіздемесі немесе жұмыс орнын жоғалту немесе қор нарығы сияқты қорқынышты уақытта ұстау болуы мүмкін.

Қаржылық жоспарлаушылар сондай-ақ, мысалы, онлайн сауалнама үшін тым күрделі немесе нюансты болуы мүмкін салық, жылжымайтын мүлік немесе бизнес-жоспарлау сияқты, ақшаны басқарудан басқа кейбір клиенттердің қажеттіліктерін анықтау және белсенділік үшін жақсырақ деп санайды.

«Біз жай ғана инвестициялаудан көп нәрсе жасаймыз», - деді Джонсон Delancey Wealth Management-те.

Клиентке акцияларға опциондарды қолдануды, ұзақ мерзімді күтімді немесе жауапкершілікті сақтандыруды сатып алуды немесе ЖШҚ немесе басқа ұйым түрі ретінде бизнесті құруды таңдауға көмектесу цифрлық кеңесшінің ауқымынан тыс болуы мүмкін, деді Джонсон.

Бұл сонымен қатар клиент психологиясын автоматтандырудың қиындығы.

Клиент үшін ең жақсы портфолионы анықтау үшін робот-кеңесшілер пайдаланатын онлайн сауалнамалар жауаптар мен дене тілін адам кеңесшісі сияқты зерттей алмайды, деді Уитт.

Кейбір сарапшылардың пікірінше, тіпті клиентті не бақытты ететінін анықтау - шын мәнінде, олардың ақшасының мақсаты - роботтардың ауқымынан тыс болуы мүмкін.

«Қаржылық кеңесшілер суретті толтыру және түсіну үшін қосымша сұрақтар қоя алады», - деді Уитт.

Робо-кеңес қызметтеріне жақында шолу жүргізген Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия клиенттердің тәуекелге төзімділігін ескере отырып, әрқашан сәйкес портфолиоларды ұсынатынына күмән келтірді. (Агенттік тексерген нақты фирмаларды атамады.)

Әрине, барлық адам кеңесшілері бұл функцияларды міндетті түрде тиісті түрде орындамайды. Кейбіреулер мақсаттарды немесе басқа күрделі қаржылық-жоспарлау мәліметтерін бағаламай-ақ клиенттік инвестицияларды басқара алады және бұл жағдайда клиенттер робот-кеңес қатынасынан көбірек мән алуы мүмкін.

«Менің ойымша, адамдар беретін құндылық бар», - деді Брайан Уолш, SoFi қаржылық жоспарлау жөніндегі аға менеджері. «Бірақ инвестициялық жағынан, менің ойымша, роботтардың үнемді болуының үлкен артықшылығы бар».

Robo платформалары кейбір сындарды есепке алу және инвесторлардың кеңірек пулын қамтамасыз ету үшін дамыды.

Біріншіден, көпшілігі «мақсаттарға негізделген» жоспарлаудың күрделі деңгейлерін ұсыну үшін кеңейтілді; олар үйге, демалысқа, колледж қорына немесе зейнеткерлікке ақша үнемдеу сияқты қысқа және ұзақ мерзімді мақсаттарға негізделген инвестиция және үнемдеу ұсыныстарын жинай алады.

Қазір көбісі қаржылық жоспарлаушымен бір реттік өзара әрекеттесуге немесе тіпті адам кеңесшісімен тұрақты қарым-қатынасқа қол жеткізуді қамтамасыз ететін «гибридті» ұсынысты ұсынады.

Мысалы, Чарльз Швабтың премиум қызметі жоспарлау бойынша кеңес беру үшін алдын ала 300 АҚШ долларын және цифрлық инвестицияларды басқаруды толықтыратын адам кеңесіне қол жеткізу үшін ай сайынғы 30 долларлық абоненттік төлемді алады.

Тіпті «бізге қоңырау шалу керек болса, бұл біздің өніміміздің сәтсіздігі» деп санайтын Wealthfront-та да пайдаланушылар сұрақтары болса, есепшілермен, CFP және қаржылық талдаушылармен сөйлесу үшін сенім телефонына қоңырау шала алады, деді Столниц.

Сайып келгенде, сіздің ақшаңызды робот немесе адам басқара ма, инвестор қарым-қатынастан не қалайтынына байланысты.

«Менің ойымша, робот-кеңесшілер жақсы - бұл инвесторларға көбірек мүмкіндіктер береді», - деді Джонсон. «Мен адамдар тек бір жолмен инвестициялай алатын әлемді жек көретін едім».

Ақпаратты ашу: NBCUniversal және Comcast Ventures Acorns.