Royal Investing: 3 жоғары табысты дивиденд аристократтары

Жоғары кірістілігі бар өте жоғары сапалы дивидендтік акцияларды қайдан табуға болады? Біз аң аулауды бастағанды ​​ұнатамыз Аристократтардың дивидендтері. Бұл S&P 66-дегі дивидендтердің кемінде 500 жыл өсу жолақтары бар 25 акциядан тұратын топ.

Мұндай ұзақ өмір сүру арқылы біз компаниялардың бизнес үлгілері бәсекелестіктің, құлдыраулардың және сөзсіз орын алатын технологиялық өзгерістердің сынағына төтеп бере алатынына сенімді бола аламыз. Дивидендтер ақсүйектерінің осы тізімінен бастап, оны жоғары кірістілерге дейін тарылту шынымен де керемет дивидендтік қорларды жасай алады. Төменде біз ең жоғары дивиденд алған үш аристократты қарастырамыз.

IBM ойлаңыз: дивиденд кірісі: 5.0%

IBM (IBM) бағдарламалық қамтамасыз етуді, аппараттық құралдарды және соған байланысты қызметтерді ұсынатын жаһандық ақпараттық технологиялар компаниясы. IBM компаниясының басты мақсаты ірі, көп ұлтты тұтынушылар мен үкіметтерге арналған маңызды жүйелерді іске қосу. IBM әдетте түпкілікті шешімдерді ұсынады. IBM 2021 жылдың соңында Kyndryl компаниясының спринфін аяқтады, ол тоқтатылған операциялар ретінде хабарланды. Компания қалған құрылымдық бөлімшелерін үш операциялық сегментке қайта құрды: бағдарламалық қамтамасыз ету, кеңес беру және инфрақұрылым.

2022 жылдың екінші тоқсанында компанияның жалпы кірісі 16%-ға өсті, ал бір акцияға шаққандағы таратылған түзетілген пайда бір жылмен салыстырғанда 43 доллардан 2.31 долларға дейін 1.61%-ға өсті. Акцияға шаққандағы түзетілмеген кіріс тоқсанда 79%-ға өсті, алдыңғы жылдағы 1.61 доллардан 0.90 долларға дейін. Бағдарламалық қамтамасыз етуден түскен кіріс тоқсанда 12%-ға өсті, бұл «Hybrid Platform & Solutions» 9%-ға және транзакцияларды өңдеудің 19%-ға өсуіне байланысты.

Табыс RedHat үшін 17%-ға, автоматтандыруға 8%-ға, деректер мен жасанды интеллектке 4%-ға, қауіпсіздікке 5%-ға өсті. Консалтингтен түскен табыс өткен тоқсанда 18%-ға өсті, бұл бизнесті трансформациялаудағы 16%-ға, технологиялық кеңес берудегі 23%-ға және қолданбалы операциялардағы 17%-ға өсу есебінен. Кітап пен есепшоттың арақатынасы сау 1.1 есе. Гибридті инфрақұрылымның 25%-ға және инфрақұрылымды қолдаудың 41%-ға өсуіне байланысты инфрақұрылымға түсетін кіріс тоқсанда 5%-ға өсті. Z Systems 77% өсті.

IBM өзінің тәжірибесі мен ұсыныстарын кеңейте отырып, Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori және Databand.ai арқылы сатып алудың жоғары қарқынын жалғастыруда. IBM 10 жылы жоғары бір таңбалы сандағы кірістің өсуін және 2022 миллиард долларға жуық бос ақша ағынын болжайды.

IBM компаниясының бәсекеге қабілеттілігі оның бренді, тұрақты тұтынушылармен қарым-қатынасы және кең патенттік портфолиосы болып табылады. IBM сонымен қатар негізгі компьютерлер нарығының көшбасшысы болып табылады, мұнда нарықтың 90% және бәсекелестігі аз. Маңызды АТ-кәсіпорындық жүйелер мен бағдарламалық қамтамасыз етудің сипаты мұның жақын болашақта өзгеруі екіталай.

Компания Red Hat сатып алу үшін қарызды көбейткеннен кейін девервациядан бас тартады. Қарыз шамамен 22 миллиард долларға азайды, өйткені сатып алу және негізгі борыш қазір 38.0 миллиард долларды құрайды және ол ақшалай қаражатпен, баламалармен және бағалы қағаздармен 7.8 миллиард доллармен өтеледі. 67 жылға күтілетін дивидендтерді төлеу коэффициенті 2022%, біз IBM-тің жоғары дивиденд төлеуін қауіпсіз деп санаймыз.

Уолгринспен одақ: Дивидендтердің кірістілігі: 4.8%

Walgreens етік альянсы (WBA) Америка Құрама Штаттарындағы және Еуропадағы ең ірі бөлшек дәріхана болып табылады. Өзінің флагмандық Walgreens бизнесі және басқа да бизнес кәсіпорындары арқылы құны 36 миллиард доллар болатын компания тоғыздан астам елде қызмет етеді, 315,000 13,000-нан астам адам жұмыс істейді және АҚШ, Еуропа және Латын Америкасында XNUMX XNUMX-нан астам дүкені бар.

Ең соңғы тоқсанда жалғасып жатқан операциялардан түскен сатылымдар өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 4%-ға төмендеді және акцияға шаққандағы түзетілген кіріс 30%-ға, 1.37 доллардан 0.96 долларға дейін төмендеді, бұл негізінен алдыңғы жылдың кезеңіндегі Ковид-19 вакцинациясының шыңына байланысты. EPS талдаушылардың консенсусынан $0.03 асып түсті. Компания сегіз тоқсан қатарынан сарапшылардың болжамынан асып түсті. Уолгринс өзінің жылдық EPS-тің төмен бір таңбалы өсіміне қатысты нұсқауларын қайталады. Бірақ пандемиядан кейінгі әлсіреу қаупіне байланысты қор биыл 25% төмендеді (үшінші тоқсанда бар болғаны 4.7 миллион вакцина, екінші тоқсандағы 11.8 миллионға қарсы).

2011 жылдан 2021 жылға дейін Walgreens EPS-ті жылына 7.2%-ға өсірді. Бұған тұрақты өсім (72 миллиард доллардан 132 миллиард долларға дейін), тұрақты таза пайда маржасы және айналыстағы акциялар санының азаюы сияқты факторлардың жиынтығы себеп болды.

Аралық мерзімде біз акцияға шаққандағы пайданың 3% өсуін күтеміз, бұл «қалыпты» қалпына келтіруді күтеміз, бірақ сонымен бірге Ковид-19 вакцинасының әлсіреуін ескере отырып. Бұл 2022 фискалдық бюджет үшін қарапайым өсуді қамтиды, одан кейінгі жылдарда жақсартулар болады. Ұзақ мерзімді перспективада халықтың қартаюы және денсаулық сақтау орнына айналуға назар аудару артқы желдерді қамтамасыз етуі керек.

Walgreens-тің бәсекелестік артықшылығы оның маңызды және өсіп келе жатқан саладағы кең ауқымы мен желісінде жатыр. Төлем коэффициенті ақылға қонымды болып қала береді, 40 жылға күтілетін 2022%-дан төмен.

VF Corp. пайдаланып көріңіз: Дивидендтердің кірістілігі: 4.3%

VF корпорациясы (VFC) киім, аяқ киім және аксессуарлар шығаратын әлемдегі ең ірі компаниялардың бірі. Оның брендтеріне The North Face, Vans, Timberland және Dickies кіреді. 1899 жылдан бері жұмыс істеп келе жатқан компанияның нарықтық капитализациясы 17.6 миллиард долларды құрады және соңғы 12 айда шамамен 12 миллиард доллар сатылды. Компания дивидендтерін 49 жыл қатарынан арттырды.

Шілде айының соңында VF Corp өткен айда 2023 қаржылық жылдың бірінші тоқсанындағы қаржылық нәтижелерін хабарлады. (VF Corp қаржы жылы 31 наурызға жақын сенбіде аяқталады.) Табыс пен органикалық табыс алдыңғы жылмен салыстырғанда тиісінше 3% және 7% өсті. тоқсан, өткен жылдың кезеңінде пандемиядан теріс әсер еткен дамып келе жатқан нарықтар мен Солтүстік Америка аймақтары ықпал етті. Алайда, түзетілген EPS $0.28-ден $0.09-ға дейін төмендеді және сарапшылардың консенсусын $0.05-ке жіберіп алды, бұл негізінен жоғары шығындар инфляциясы мен Қытайдағы құлыптарға байланысты. Қаржылық жыл үшін VF Corp кірістің кемінде 7% өсуін күтеді, бірақ түзетілген EPS бойынша нұсқауларын 3.30-3.40 доллардан 3.05-3.15 долларға дейін төмендетті. Осылайша біз өз болжамымызды 3.38 доллардан 3.10 долларға дейін төмендеттік.

2019 фискалы арқылы VF Corp EPS-ті жылдық орташа 10.5%-ға өсірді. Бұл нәтижеге компанияның операциялық және таза пайда маржасының қатты өсуімен бірге сатудың күшті өсуі (негізінен екі есе өсу) себеп болды. Үздіксіз табысқа осы салалардан жетуге болады, бірақ компанияның «таза ойын» провайдеріне айналуына байланысты күшейтілген құбылмалылық болуы мүмкін. Сонымен қатар, Ковид-19 пандемиясы 51 жылы EPS-тің 2020%-ға құлдырауын тудырды. Бірақ компания пандемиядан қатты қалпына келді. Біз келесі бес жылда оның төменгі көрсеткішін жылына орта есеппен 7.0%-ға өсіреді деп күтеміз.

VF Corp дивидендтерін 49 жыл қатарынан көтерді. Біз компания өзінің ерекше өсу жолын әлі де көптеген жылдар бойы сақтайды деп күтеміз.