Сәрсенбіде Microsoft 10,000 XNUMX жұмысшыны қысқартуды жоспарлап отырғанын хабарлады. Бұл соңғы бірнеше ай ішінде негізінен экономиканың технология және ақпараттық секторында шоғырланған тақырыптарға айналған ірі жұмыстан босату сериясының соңғысы.
Бұл көптеген қаржылық сарапшылар арасында 2023 жыл әкеледі деген алаңдаушылықты арттырады тереңдеу. Бұл, әрине, күтпеген жерден пайда болмайды. Бір жылдан астам уақыт бойы Федералдық резерв жалпы алғанда экономикадағы сұранысты төмендету арқылы инфляцияны салқындатуға тырысты, әдетте оның негізгі пайыздық мөлшерлемесіне өте агрессивті көтерілулер сериясы арқылы. Және бұл айтарлықтай дәрежеде жұмыс істеді. Инфляция бәсеңдеді, бір айдың көрсеткіші желтоқсанда небәрі 1.2%-ға дейін төмендеді.
Жаңа жыл қарсаңында не күтіп тұрғанын ешкім білмейді. Дәстүрлі даналық рецессияның жақын екенін болжайды және нарық бұл үшін баға белгілей бастады. 10 жылдық қазынашылық міндеттемелерді жазу кезінде кірістілік 1.3 айлық активтерден 12 тармаққа дерлік төмен болды, бұл құбылыс «инверттелген кірістілік қисығы” әдетте құлдырау алдында болады. Дегенмен, еңбек нарығы күшті болып қала береді, жұмыстан кету деңгейі жоғары және тұтынушылардың сенім индексі желтоқсанда айтарлықтай өсті, бұл американдықтардың жеке қаржысы жақсы жағдайда екенін көрсетеді.
Шваб жақында жазғандай, деректер анық емес, бірақ сигналдардың жеткіліктілігі алаңдатады. Жақсы жаңалыққа қарамастан, инвесторлар ең болмағанда құбылмалылықты, ең нашар жағдайда тікелей рецессияны жоспарлауды бастағаны дұрыс болатын қауіп белгілері жеткілікті.
Мәселе мұны қалай жасауға болады. Инвесторлар құлдырауға дайындалу үшін не істеуі керек? Қазіргі нарық жағдайында Шваб үш қадам жасауды ұсынады.
Осы белгісіз кезеңді қалай шарлау туралы қосымша нұсқаулық алу үшін, тексерілген қаржылық кеңесшімен тегін сәйкестендіруді қарастырыңыз.
Акциялар: Негіздерге инвестициялаңыз
Акцияларды сатып алатын инвесторлар әсіресе мұқият болуы керек. Қор нарығы құлдырау кезінде үлкен шығындарға ұшырайды, бұл 2022 жылы өте қиын жылдан кейін қиындықтардың екі еселенген көмегі болады.
Рецессия жағдайында көптеген компаниялардың пайдасы мен кірісі қысқарады. Бұл капиталдың кірісі мен кірістілігіне бірдей зиян келтіреді, бұл акцияларды инвесторлар үшін күрделі актив сыныбына айналдырады. Мұнымен күресу үшін Шваб «акцияларды белсенді таңдайтын инвесторлар күшті пайда маржасын сақтап қалған және әлі де күтетін компанияларды іздеуі керек» деп кеңес береді.
Әдетте, бұл тәжірибелік компанияларды немесе уақыт өте келе кірістілікке жетуді күтетін компанияларды емес, табысы күшті және дәлелденген тарихы бар компанияларды таңдауды білдіреді. Атап айтқанда, қолданбаға негізделген қызметтер сияқты көптеген ақпараттық технологиялар компаниялары ұзақ уақыт бойы пайдасыз жұмыс істейді. Олардың қадамы, негізінен, олар инвестициялауды және өсуді жалғастыруда және уақыт өте келе бұл өсуді күшті пайдаға айналдырады.
Бұл өсу кезеңдерінде жақсы алыпсатарлық стратегия болуы мүмкін, бірақ бұл әлеуетті аю нарығында ақылды инвестиция болмауы мүмкін.
Облигациялар: Ұзақтығы мен несиесіне инвестициялаңыз
Рецессия кезінде облигация инвесторлары үшін екі мәселе маңызды болуы мүмкін.
Біріншіден, егер экономика бәсеңдесе, кейбір компаниялар шоттарын төлеуде қиындықтарға тап болуы мүмкін. Облигациялар жалпы алғанда қауіпсіз актив класы болғанымен, қарыз алушының несиелік қабілеті әлі де маңызды. Осы себепті, Шваб инвесторларға экономиканың баяулауымен келетін тәуекелден хеджирлеу әдісі ретінде жоғары несиелік облигацияларды іздеуді ұсынады.
Екіншіден, егер рецессия орын алса және инфляция салқындай берсе, Федералдық резерв өзінің мөлшерлемелерін көтеру саясатын тоқтатуы мүмкін. Ол тіпті пайыздық мөлшерлемені қайтадан төмендетуі мүмкін. Швабтың командасы: «[W]e кірістілік жоғарылаған кезде облигациялар портфелдерінде ұзақтықты қосуды қолдаймыз», - деп жазады. Ұзақтықты қосу арқылы сіз облигацияларға салынған инвестициялардың баға сезімталдығын арттыра аласыз, бұл сізді пайыздық мөлшерлемелердің төмендеуімен бірге жүретін күшті кірістерді капиталдандыру үшін жақсы жағдайға келтіре аласыз.
Бұл әсіресе инфляцияның төмендеуі кезеңінде дұрыс, өйткені ұзақ мерзімді кірісті құлыптау жақсы ұзақ мерзімді кіріс инвестициясын тудыруы мүмкін.
Өсу: дамушы нарық акцияларын қарастырыңыз
Шваб әдетте өскелең болып табылатын аймақтың бірі - дамушы нарықтар.
Бұл сектор 2022 жылы айтарлықтай құлдырады және әсіресе жалғасып жатқан COVID-19 үзілістері және Украинадағы соғыс сияқты жаһандық оқиғалар әсер етті. Алайда Қытай құлыптан шыға бастағанда және дүниежүзілік жеткізілім тізбегі қалыпқа келе бастағанда, жаһандық қорлар бұрынғыға қарағанда жақсы ставка болып көрінеді. Шваб атап өткендей, S&P 500 2022 жылдың соңғы айларында «аз өзгерген» болса да, сол кезеңде дамып келе жатқан нарық акциялары 20% өсті.
Осы себепті, Шваб өсуді қалайтын инвесторларға 2023 жылға арналған дамып келе жатқан нарық акцияларын қарауды ұсынады. Бұл сектор, тіпті ықтимал құлдырау жағдайында да жақсы жұмыс істейді деп санайды.
Оқуға болады Шваб сайтында нарықтың толық талдауы осында, сонымен қатар оның сарапшылары неліктен экономиканың ескерту белгілері қазіргі уақытта оның күшті жақтарынан асып түседі деп санайды.
Bottom Line
Көкжиекте ықтимал құлдырау жағдайында инвесторлар қорғаныс портфелі стратегиясына назар аудара бастады. Нарықтағы соңғы талдауында Schwab бұл ескертулер дұрыс болған жағдайда активтерді қайта бөлуді қалай бастауға болатыны туралы үш ұсынысы бар. Мұны да ескерген жөн тексерілген қаржылық кеңесшімен тегін сәйкестендіру.
Рецессия кезінде инвестициялауға арналған кеңестер
Фото несие: ©iStock.com/теңіз мартини
Пост Швабтың ықтимал құлдырауға дайындалудың 3 әдісі бірінші пайда болды SmartAsset блогы.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/schwabs-3-ways-prepare-likely-174045259.html