SEC манипуляцияға толық назар аударады және оны жеңу жолдарын іздейді 

• ӘКК компания тәжірибесін өзгерту үшін жеке тұлғалардың артынан баруға назар аударады.
• ӘКК Gentex Corp.-қа пайданы басқару стратегиялары үшін 4 миллион доллар айыппұл салды.
• Roadrunner 20 жылы алаяқтыққа қарсы топтық сот ісін шешу үшін 2019 миллион доллар төледі.

Билік компаниялар Уолл-стрит мақсаттарын қанағаттандыру үшін қаржылық статистиканы қолданып жатқанын мұқият тексеріп жатыр, өйткені кірістің қысқаруына байланысты басшыларға «сандарды шығару» қысымы артады. 

Осы кіріс маусымында хабарланған пайданың да, болашақ кірісті бағалаудың да төмендеуі болды. FactSet мәліметтері бойынша, төртінші тоқсандағы табыс 4.65%-ға төмендеді, бұл туралы S&P 99 компанияларының 500%-дан астамы хабарлады. Пандемия 2020 жылдың күзінде шарықтау шегіне жеткеннен бері бұл бір жылдағы бірінші төмендеу.

SEC және EPS бастамасы

EPS бастамасы деп аталатын, ӘКК-нің құқық қорғау арсеналының бөлігі, кірістерді манипуляциялауды ашуға тырысу үшін деректерге негізделген аналитиканы пайдаланады. Бұл әлі күнге дейін алты бизнеске және өте көп адамдарға, соның ішінде бес қазіргі немесе бұрынғы CFO-ға қарсы сот ісін жүргізуге әкелді. 

EPS жағдайында ӘКК негізінен компания тәжірибесін өзгерту үшін жеке тұлғалардың артынан баруға шоғырланған. Ондағы мақсат – бас директорларды есеп трюктары арқылы сандарды ойлап табу азғырудан сақтау. Тіпті шамалы болып көрінетін бухгалтерлік түзетулер заңды әрекетке себеп болуы мүмкін. 

ӘКК ақпан айында Gentex Corp-ке EPS бастамасы бойынша ең соңғы жағдайда 4 миллион АҚШ доллары көлемінде айыппұл салды.

ӘКК ашуларды бақылайды 

Қажетті қаржылық шараларды қанағаттандыру үшін ӘКК тоқсан соңындағы транзакцияларға немесе негізінен немесе тек қана мемлекеттік бизнес жасайтын бухгалтерлік өзгерістерге назар аударады. StoneTurn серіктесі және ӘКК мәжбүрлеу бөлімінің бұрынғы бас бухгалтері Ховард А. Шектің айтуынша, компаниялар кірісті басқарумен күресу үшін қаржылық есеп берудегі алаяқтық тәуекелдерін бағалауды жаңартуы керек. 

«Табыстарды басқару» деп аталатын қаржылық өлшемдерге әсер ететін белгілі бір қасақана әрекеттер орынды және ашып көрсетуді қажет етпейді деген алғышарт дәстүрлі түрде мемлекеттік фирмаларға қатысты қолданылады. 

Инвесторлардың кіріске, таза кіріске, акцияға шаққандағы пайдаға (EPS) немесе басқа GAAP немесе GAAP емес қаржылық шараға қатысты күтулерін қанағаттандыру сияқты нақты қаржылық нәтижелерге қол жеткізу үшін, компания кіріс немесе шығыс баптарын тануды жеделдету немесе кешіктіру үшін операциялық немесе бухгалтерлік шараларды қолдана алады.

Бірақ 2019 жылдың қыркүйегінде берілген Marvell Technology Group (Marvell) ісі және EPS ықтимал дұрыс емес дөңгелектенуін бағалайтын кейбір жүргізіліп жатқан тергеулер сияқты Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның соңғы мәжбүрлеу әрекеттері ӘКК тоқсан соңындағы транзакцияларға немесе бухгалтерлік есепті түзетулерге шоғырланғанын көрсетеді. немесе тек қана қажетті қаржылық көрсеткіштерді қанағаттандыру үшін.

SEC-тің кіріс манипуляциясын жою тарихы 

ӘКК-де кірістерді манипуляциялауды тоқтату әрекетінің ұзақ тарихы бар. Агенттіктің сол кездегі төрағасы Артур Левитт 25 жыл бұрын кірістерді тегістеу үшін «бухгалтерлік хокус-покусты» кеңінен қолдануды жарылды. 

Баффет мырза: «Бұл әрекет жиіркенішті» деп жазды.

Сарапшылар мен ғалымдар барлық кірістерді басқару теріс деп келіспейді. 2020 жылғы 43,000 XNUMX-нан астам тоқсандық кірістер туралы есептерді талдауға сәйкес, егер жақсы жасалса, ол бір реттік оқиғалардың әсерін азайту арқылы акционерлерге көмектесе алады. 

Фарбер мырзаның айтуынша, компанияны басқаратын адамдардың активтерді қолма-қол ақшаға айналдыру мүмкіндігімен анықталатын қабілеті пайданы тегістеу немесе акция бағасына зиян тигізетінін анықтау үшін өте маңызды. Оның зерттеулеріне сәйкес, жоғары сапалы басқару топтары тегістеуді төмен сапалыларға қарағанда жиі және сәтті қолданады. 

Табыспен заңсыз айла-шарғы жасау - бұл бизнес пен басшыларға қымбатқа түсуі мүмкін ауқымның қарама-қарсы шегі. 

Миннесота штатының Дулут қаласында Питер Армбрустер бухгалтерлік алаяқтық жасағаны үшін екі жылға бас бостандығынан айырылды. ӘКК оның болжамды әрекеттеріне жұмсалған шығындарды жасыру және миллиондаған долларлық артық бағаланған активтерді жазбау кіреді деп мәлімдеді.

қорытынды 

Алаяқтық оның бұрынғы жұмысшысы Roadrunner-ге айтарлықтай теріс әсер етті. Көлік компаниясы ақпан айында болжамды алаяқтыққа қатысты ӘКК шағымдарын жауапкершіліктен бас тартпай шешті. Бірнеше жылдық қаржылық есептілікті қайта бастағаннан кейін Roadrunner 20 жылы акционерлер көтерген топтық сот ісін реттеу үшін 2019 миллион доллар төледі. 

Амбрустер мырзаның адвокаттарының түсініктеме сұраулары жауапсыз қалды. Роудруннердің айтуынша, бұл айыптаулар «фирмаға 2018 жылдан бері қатысы жоқ қызметкерлердің бес жылдан астам бұрын жасаған әрекетіне қатысты», - делінген компания мәлімдемесінде.

Нэнси Дж. Аллен криптовалюта әуесқойы және криптовалюталар адамдарды өздерінің банктері болуға және дәстүрлі ақша айырбастау жүйелерінен бас тартуға шабыттандырады деп санайды. Оны блокчейн технологиясы және оның жұмысы да қызықтырады.

Нэнси Дж. Алленнің соңғы жазбалары (барлық қараңыз)