SEC ESG қорларының жаңылыстыратын шағымдарын болдырмау ережелерін ашады

Сәрсенбіде Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия екі ережені өзгертуді ұсынды жаңылыстыратын немесе алдамшы шағымдарды болдырмау АҚШ қорлары қоршаған ортаны қорғау, әлеуметтік және корпоративтік басқару (ESG) біліктіліктері бойынша және ашу талаптарын арттыру сол қорлар үшін.

Қоғамдық пікірге жататын ұсыныстар ESG инвестициялау тәжірибесінің өсуінен пайда табуға ұмтылатын кейбір қорлар акционерлерді өздерінің холдингтеріндегі нәрселер туралы жаңылыстырды, бұл жасыл жуу деп аталатын тәжірибеге қатысты алаңдаушылық тудырды.

Бұл шаралар ESG қорлары өздерінің атаулары мен инвестициялық тәжірибелерін қалай сатуы керектігі туралы нұсқаулық береді. Бір ұсыныс ESG-ге қатысты сипаттамаларды қамту үшін атаулар ережесі деп аталатын жаңартады.

Ағымдағы атаулар ережесі егер қордың атауы оның мемлекеттік облигациялар сияқты инвестицияның белгілі бір сыныбына бағытталғанын көрсетсе, оның активтерінің кемінде 80% осы сыныпта болуы керек дейді. Өзгеріс ережелерді «қор белгілі бір сипаттамалары бар (немесе эмитенттері бар) инвестицияларға бағытталғанын көрсететін терминдері бар кез келген қор атауына» дейін кеңейтеді. Сондықтан, атауында «ESG» бар қорлар терминді нақты анықтауы керек, содан кейін қордағы активтердің 80% осы анықтамаға сәйкес келуін қамтамасыз етуі керек.

«Соңғы екі онжылдықта біздің капитал нарықтарында көп нәрсе болды. Қор индустриясы дамып келе жатқандықтан, қазіргі атаулар ережесіндегі олқылықтар инвесторлардың қорғанысын бұзуы мүмкін », - деді ӘКК төрағасы Гэри Генслер мәлімдемесінде.

«Атап айтқанда, кейбір қорлар бұл ереже оларға қолданылмайды деп мәлімдеді - тіпті олардың атауы инвестициялардың нақты критерийлер немесе сипаттамалар негізінде таңдалғанын көрсетеді», - деді Генслер. «Бүгінгі ұсыныс бүгінгі нарықтар үшін атаулар ережесін жаңартады».

Refinitiv Lipper қаржы қызметтері фирмасының мәліметтері бойынша жаһандық ESG қорлары 649 жылы 2021 қарашаға дейін рекордтық 30 миллиард доллар инвестиция алды, бұл 542 жылы 2020 миллиард доллардан және 285 жылы 2019 миллиард доллардан жоғары. ESG қорлары қазір шамамен 10% құрайды дүниежүзілік қор активтері.

Жасыл шаюмен күресу туралы ұсыныстар ӘКК наурыз айында ашық компанияларды талап ететін кең ережелерді шығарғаннан кейін келеді. климаттың өзгеруі тәуекелдерінің олардың бизнесіне қалай әсер ететінін ашу, сондай-ақ олардың жұмысының қоршаған ортаға және көміртегі шығарындыларына тигізетін әсері туралы қосымша ақпарат береді.

«ESG инвестициялар мен стратегиялардың кең ауқымын қамтиды. Менің ойымша, инвесторлар осы стратегиялардың астында не жатқанын көру үшін тереңірек зерттей алуы керек », - деді Генслер. «Бұл ӘКК инвесторларды қорғау миссиясының өзегіне айналады, бұл оларға өз капиталын тиімді бөлуге және қажеттіліктерін қанағаттандыруға мүмкіндік береді».

Эндрю Бехар, Климат белсенділері ұйымының президенті As You Sow жаңа атаулар ережесі инвесторларды жаңылыстыратын таңбалауды жақсартады, бірақ тоқтамайды деді.

«Жаңа ереже проблеманы мойындайды, бірақ оны толығымен шешпейді. Инвесторларға әлі де «тұрақты» және «қазбасыз», «төмен көміртекті» және «ESG» сияқты басқа терминдердің нақты нені білдіретіні туралы түсінік қажет », - деді Бехар. «Қордың проспектісі оның философиясы мен ниетін оның атауы мен холдингіне сәйкес көрсетуі өте маңызды».

Рэйчел Керли, коммерциялық емес Public Citizen ұйымының демократияны қорғаушысы мәлімдемесінде ӘКК қор портфолиосы туралы жаңа ережелері «жасыл» инвестициялардың айналасындағы ландшафтты өзгерте бастайды деп мәлімдеді.

«Қазіргі нарықта бөлшек инвесторлар маркетингі «тұрақты», «жасыл» немесе «ESG» деп айтатын қорға инвестициялаудың нені білдіретіні туралы нақты түсінікке ие емес», - деді Керли. «Инвесторлар үшін мөлдірліктің болмауы осы өнімдердің кейбірінің қаншалықты экологиялық таза екенін анықтауды қиындатады».

Ұсыныстар Федералды тізілімде жарияланғаннан кейін 60 күндік қоғамдық пікір кезеңіне енеді, осы уақыт ішінде компаниялар, инвесторлар және нарықтың басқа қатысушылары ережелерге түсініктеме беріп, өзгертулер ұсына алады.

— CNBC Томас Франк бұл есепті шығаруға өз үлесін қосты.