2023 жыл әлі салыстырмалы түрде жас болғанымен, нарықтар биыл шарлау өте қиын болып шықты. Қаңтар айында бычий, ақпанда аю және наурызда бұқаға қайта оралады, ауытқулар келесіде не болатынын білуге мүмкіндік бермейді.
Шатасуды түсінуге көмектесетін қарапайым шешім - «аңызға айналған инвестор» ойын кітабынан бір жапырақ алу. Және одан да аңызға айналған ешкім жоқ Джордж Сорос.
Кейбір топтар «Англия банкін бұзған адамға» тым құмар болмауы мүмкін, Сорос көбінесе консервативті қастандық теорияларының нысанасына айналады, бірақ бұл оның артында ондаған жылдар бойы теңдесі жоқ инвестициялық табысқа жету фактісін өзгертпейді.
Соростың қоржынындағы ұяшықтар осы уақытқа дейін арнайы жасалған акциялар болып табылады; 9% деңгейінде үлкен кірістілікпен дивидендтік акциялар – ағымдағы инфляция деңгейін жеңуге жеткілікті.
Бұл акциялардың келешегі туралы толық суретті алу үшін біз коды арқылы коды жүргіздік TipRanks дерекқоры Сондай-ақ, көшедегі қор сарапшылары олар туралы не айтатынын білу үшін. Толығырақ қарастырайық.
OneMain Holdings (OMF)
Біз қарастыратын бірінші «Сорос таңдауы» - OneMain, айырмашылығы бар тұтынушыларды қаржыландыратын компания. OneMain бөлшек қаржылық қызметтердің толық спектрін ұсынады, бірақ оның тұтынушылар базасы дәстүрлі банктер арқылы қызметтерге қол жеткізуде қиындықтарға тап болатын суб-прайм нарықта. OneMain өз клиенттеріне қолжетімді несиелерден бастап қаржы мен несиеге дейін, сақтандыру өнімдері мен полистеріне дейін барлығын ұсына алады және ол суб-праймдық қаржы саласында көшбасшы болды. Тәуекелді азайту үшін OneMain тұтынушыларды мұқият тексеру процесіне қатысады және өзінің әдепкі жылдамдығын төмен деңгейде сақтағанымен мақтана алады.
OneMain қаржылық шығарылымдарына қарап, біз компанияның 2022 жылдың аяқталуына қарай кіріс күткендерін орындағанын көреміз. 4-ші тоқсанның 22-ші тоқсанындағы есепте компания 238 миллион доллар салық салғанға дейінгі тоқсандық кірісті және 180 миллион доллар таза кірісті көрсетті. Жыл сайын төмендегенімен, бұл нәтижелер 1.56 долларға түзетілген сұйылтылған EPS-ті қолдады, бұл 3.3 доллар болжамынан 1.51% жоғары болды.
Қаржылық нәтижелер қуантарлық болғанымен, компания дивиденд төлеуді де айтарлықтай көтерді. Соңғы декларацияда қарапайым акция төлемі 5.3%-ға өсіп, бір акция үшін тіпті $1 болды. $4 жылдық мөлшерлеме дивидендке 9.2% кіріс береді. Бұл S&P листингіндегі компаниялар арасындағы дивидендтердің орташа кірістілігінен 4.5 есе жоғары және соңғы инфляция деректерінен толық 2.4 тармаққа жоғары, бұл инвесторлар үшін нақты кірістілік деңгейін қамтамасыз етеді.
Бұл тұтынушылық несиелік қызмет көрсету фирмасы Сорос үшін тартымды болды. Миллиардер төртінші тоқсанда 4 275,000 акцияны сатып алып, жаңа позицияны ашты. Бұл үлес ағымдағы бағалау бойынша 12 миллион долларды құрайды.
Сонымен, Сорос OMF кез келген аюлы макро тенденцияларға төтеп бере алатынына сенімді екені анық, сонымен қатар Пайпер Сэндлердің сарапшысы Кевин Баркер де солай. 5 жұлдызды сарапшы былай деп жазады: «Нарық жұмсақ рецессияға резервтенуге немесе оларды басшылыққа енгізуге жақын тұтынушы несие берушілерді марапаттап жатқан сияқты. OMF консенсусқа сәйкес келетін КЕҰ-ға (таза есептен шығару) басшылық етті, бұл ретте тенденциялар 2H23-те жақсаруы керек, яғни несиелік ауытқулар шыңына жақын дегенді білдіреді. Бізде макроэкономикалық алаңдаушылықтар бар болса да, OMF кем дегенде жұмсақ құлдырауды жеңе алатындай жағдайға ие болып көрінеді және кірістер 2H23 және 2024 жылға дейін жоғарылауы керек.
Осы ұстанымға нақты сандарды келтіре отырып, Баркер OMF акцияларына $51 бағаны белгілейді, бұл бір жылдық 17% жоғарылауды ұсынады және өзінің артық салмақ (яғни сатып алу) рейтингін растайды. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~26% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Баркердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, бұл акцияға соңғы 11 талдаушы шолулары бар, олар 9-дан 2-ге дейін сатып алу артықшылығын қолдады. Акциялардың бағасы $43.64 және олардың $50.73 орташа бағасы Баркердің мақсатымен дерлік бірдей. (Қараңыз OMF акцияларының болжамы)
Энергияны тасымалдау (ET)
Келесі кезекте Солтүстік Американың көмірсутегі секторындағы ең ірі орта ойыншыларының бірі болып табылатын Energy Transfer болып табылады. Energy Transfer өз бизнесін мұнай мен табиғи газ өнімдерін ұңғымалардың сағаларынан өңдеу, терминал, сақтау және тарату пункттеріне 120,000 XNUMX мильге жуық құбыр активтерін қамтитын желі арқылы жылжытады. Бұдан басқа, Energy Transfer компаниясының мұнай мен газды жинау қондырғыларында, фракциялау қондырғыларында, өңдеу зауыттарында, қойма фермаларында және экспорттық терминалдарда активтері бар. Бұл кең ауқымды желі Техас, Луизиана, Арканзас және Оклахома штаттарында Парсы шығанағы жағалауына жақын орналасқан, сонымен қатар Ұлы көлдерге, Орта Атлантикаға және Флоридаға таралады.
Мұның бәрі компанияның 4-ші тоқсанның 22-тоқсанындағы соңғы нәтижелерінде көрсетілгендей, үлкен бизнес. Табыс 20.5 миллиард долларды құрады, бұл жылмен салыстырғанда 10% өсіммен, ал операциялық кіріс 1.7 миллиард доллардан 1.8 миллиард долларға дейін өсті. Бір акцияға 34 центтен сұйылтылған EPS өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 5 центке немесе 17%-ға өсті. Айтуынша, жоғарғы және төменгі қатардағы көрсеткіштер күткенді орындамады.
Осыған қарамастан, компанияның берік позициясы оған қарапайым акция дивидендін 5-ші тоқсан қатарынан көтеруге мүмкіндік берді, оны 15%-ға 0.305 центке дейін ұлғайтты. Бұл бір жай акцияға жыл сайын $1.22 құрайды және инфляцияны 9.3 тармаққа жеңуге жеткілікті 2.9% кірісті береді. Компания 2006 жылдан бері сенімді дивидендтер төлеуді жалғастыруда.
Бұл қорғаныс акциясы үшін берік атрибуттар және Соростың ET-де 477,750 6.22 акцияға көптен бергі үлесі бар. Бұл үлес қазіргі уақытта XNUMX миллион долларға бағаланады.
Stifel талдаушысы Селман Акйол мұнда инвесторлар үшін ұсынылатын нәрселердің көрінісін де ұнатады. Ол былай деп жазады: «Energy Transfer қазір 4x-4.5x левередж мақсаты аясында жұмыс істейді және біз ~2.0x таратуды қамтуды есептейміз. Сондықтан біз 1.8 миллиард доллардан асатын өсу шығындары, үлестіру көлемін ұлғайту немесе бірлікті қайта сатып алу үшін айтарлықтай орын күтеміз, бірақ біз алғашқы екеуінің ықтималдығы жоғары деп есептейміз. Соңында, біз ET-тің ағымдағы кірістілігін 9.3% бұрынғыға қарағанда әлдеқайда қауіпсіз деп санаймыз және соңғы бірнеше жылда аяқталған левереджді азайту, сайып келгенде, инвесторларды марапаттайды ...»
«Жалпы біз ET бойынша оның маңызды және жақсы қамтылған кірістілігін, FCF генерациясын және 2023 жылдан кейінгі өсу әлеуетін ескере отырып, оң болып қала береміз», - деп қорытындылады Акйол.
Бұл, әсіресе дивидендтік инвесторлар үшін жақсы шешім және Акйол оны ET акциялары бойынша сатып алу рейтингін қолдау үшін пайдаланады. Оның 18 долларлық мақсатты бағасы осы ортаңғы фирма үшін 38% пайда күтіп тұрғанын білдіреді. (Акйолдың рекордын көру үшін, мында басыңыз.)
Бұл акция соңғы 7 оң шолуға негізделген Street сарапшылары бірауыздан Strong Buy консенсус рейтингін алды. Акциялардың бағасы $13.05 және $16.57 орташа баға мақсаты осы деңгейден 27% бір жылдық өсуді болжайды. (TipRanks сайтында Energy Transfer акцияларының болжамын қараңыз.)
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html