Мұнда 2022 жылдың соңында тұрып, біз келесі жылды белгісіздік тұманынан көре аламыз - және әзірге бұл көріністе жоғары инфляция, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі және ықтимал рецессия басым.
Нарық жағдайына қарай отырып, Goldman Sachs стратегі Кристиан Мюллер-Глисманн былай деп жазады: «Біз 3 айлық көкжиекте нақты кірістіліктің жоғарылауынан және ұзаққа созылған өсу белгісіздігінен басқа қарсы желдермен қорғанамыз... Өсу/инфляция қоспасы қолайсыз болып қала береді – инфляция қалыпқа келуі ықтимал. бірақ жаһандық өсу баяулауда және орталық банктер баяу қарқынмен болса да, әлі де қатайтуда ».
Мюллер-Глисманның айтуынша, инвесторлар портфолио толықтыруларымен қорғаныс ұстанымдарын қабылдауы керек. Және бұл, әрине, инвесторларды жоғары табысты дивидендтік акцияларға әкеледі. Бұл кіріс әкелетін акциялар тұрақты кіріс ағынын қамтамасыз ете отырып, инфляциядан да, акциялардың құнсыздануынан да белгілі бір дәрежеде қорғауды ұсынады.
Осыған орай, кейбір рейтингі жоғары сарапшылар 12%-дан кем түспейтін екі дивидендтік акцияға бас бармақ берді. ашу TipRanks дерекқоры, біз осы екеуінің артындағы егжей-тегжейлерді зерттеп, оларды тағы не қызықтыратын сатып алатындығын білдік.
FS KKR Capital (ФСК)
Біз FSK, BDC сегментіне бағытталған қаржылық қызметтер мен кеңес беруші компаниядан бастаймыз. Яғни, FSK АҚШ-та жұмыс істейтін жеке орта нарықтық фирмалар үшін теңшелген несиелік шешімдерге назар аудара отырып, бизнесті дамыту компанияларына жоғары деңгейдегі қаржыландыру мен активтерді басқаруды ұсынады. FSK инвестициялық және үлестік портфелі негізінен жоғары кепілдендірілген қарыздардан тұрады – бұл жалпы көлемнің 71%-ы – және борыштық инвестициялардың 89%-ы құбылмалы мөлшерлемелер бойынша. Компанияның шамамен 195 портфельдік фирмаға белсенді инвестициялары бар және портфельдің жалпы әділ құны 15.8 миллиард долларды құрайды.
Портфель тиімді және соңғы тоқсанда 3 жылдың 22 тоқсанында FSK жалпы инвестициялық кірісті 411 миллион долларды құрады, ал түзетілген таза кіріс акцияға 73 центті құрады. Екі көрсеткіш бір жылмен салыстырғанда 14%-ға өсті.
Қайтаруды көздейтін инвесторлар үшін FSK-тің күшті табысы күшті дивидендті қолдайды. 3-тоқсанда компания 67 цент көлеміндегі жай акция дивидендін төледі; бұл 4-тоқсандағы декларацияда бір жай акцияға 68 центке дейін көтерілді. Жаңа мөлшерлеме бойынша дивиденд жыл сайын 2.72 долларға дейін өседі және 14% сенімді кірісті береді. Бұл инфляцияның ағымдағы қарқынын 6 тармақтан асып түседі және акционерлердің тиімді кіріс алуын қамтамасыз етеді. 61 центтік база мен 7 центтік қосымшаны қамтитын ұлғайтылған дивиденд 3 қаңтарда төленеді деп жоспарланған.
Джон Хехт, Jefferies компаниясының 5 жұлдызды талдаушысы осы компанияны қамтыды және ол оның экономикалық тұрақсыздық жағдайында сенімді қорғаныс позициясын ұстанатынын көреді. Хехт былай деп жазады: «FSK негізінен өзгермелі мөлшерлемемен (90%) пайыздық мөлшерлемелердің өсуінің бенефициары болып қала береді... Әрбір 100 бит/с өсім үшін FSK бір акцияға 0.25 доллар жылдық пайда немесе тоқсанына 0.06 АҚШ долларын көруі керек. 6-12 ай кеңірек экономикаға сіңеді. FSK-ның тәртіпті андеррайтингі оны құлдырау кезінде қорғауды ұсынуы керек, өйткені 4 жылы бағаланған инвестициялардың тек 2022% жабылған.
Болашаққа қарап, Хечт FSK сатып алуды бөліседі және ол бір жылдық уақыт шеңбері үшін ~24% жоғарылауды білдіретін $23 баға мақсатын белгілейді. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~37% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Хечттің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, бұл жоғары табысты дивидендтік акция Street сарапшыларының соңғы 6 шолуын жинады және олардың қабылдауына 2 ұстауға қарсы 4 сатып алу (яғни бейтараптар) кіреді – қалыпты сатып алу консенсус рейтингі үшін. (TipRanks сайтында FSK акцияларының болжамын қараңыз)
Ready Capital корпорациясы (RC)
Біз қарайтын келесі дивиденд чемпионы - Ready Capital, жылжымайтын мүлікке инвестициялау тресі (REIT). Бұл компаниялар әртүрлі тұрғын және коммерциялық жылжымайтын мүліктерді сатып алады, иеленеді, жалға алады және басқарады, сонымен қатар лизинг, сату және ипотекалық қызметтен кіріс алады. Жылжымайтын мүлікті тікелей иелену немесе жалға беруден басқа, көптеген РЕИТ қаржылық қызметтерді, әсіресе шағын және орта деңгейдегі коммерциялық және тұрғын үй ипотекасын ұсынады. Бұл жерде Дайын капитал бар; компания коммерциялық жылжымайтын мүлікпен қамтамасыз етілген ипотекалық несиелерге маманданған.
Жақында 3-ші тоқсанның 22-ші тоқсанындағы қаржылық шығарылымында Ready Capital GAAP EPS 53 центті және жай акцияға шаққандағы 44 центті және 208 миллион доллар көлеміндегі қолма-қол ақшаны иеленетінін хабарлады. Компанияның таза пайыздық кірісі 186 миллион долларды құраса, жалпы таза кірісі 66.25 миллион долларды құрады.
Бұл дұрыс сандар болды және компанияның дивидендтер төлеуін растады. Барлық REIT сияқты, Дайын капитал салық ережелері бойынша пайданың жоғары пайызын тікелей акционерлерге қайтаруды талап етеді - ал дивидендтер сәйкестік үшін ыңғайлы құрал етеді. Қазіргі уақытта компания бір жай акцияға 42 цент төлейді немесе жылдық 1.68 доллар, ал дивиденд 12.8% құрайды.
JMP үшін бұл қорды жабу, 5 жұлдызды талдаушы Стивен ДеЛэйни Фирманың кірісі оның бағалауынан жоғары болғанын атап өтті, әрі қарай: «Біз Дайын капитал өзінің көп стратегиялық несиені бастау және секьюритилендіру платформасына байланысты коммерциялық ипотекалық REIT әлеміне жоғары баға беруге кепілдік береді деп сенеміз».
Өзінің бычий көзқарасына сәйкес, DeLaney RC акцияларына Outperform (яғни Сатып алу) рейтингін береді және оның $16 баға мақсаты акциялардың, оның пікірінше, алдағы жылы ~21% өсу әлеуеті бар екенін көрсетеді. (Дэлэйнидің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, Ready Capital жақында Уолл-стриттің 7 сарапшысының назарын аударды және олардың шолуларында орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 5 сатып алу және 2 ұстау кіреді. (TipRanks сайтында RC акцияларының болжамын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html