Кішкентай тәждер, бірдей үлкен дивидендтер: ортаңғы ақсүйектер

Керісінше, сіз және мен өз пайдамызды жақсы көрмейтін және жабылмаған акциялардан аламыз. Ал бүгін біз кеңірек нарықтарда не болып жатқанына қарамастан, жыл сайын жылына 34%-ға дейін қайтару мүмкіндігі бар бес «радар астында» атауын талқыламақпыз.

Бұл акциялардың бағалары жыл сайын 10% -дан 34% -ға дейін өсу мүмкіндігіне ие, өйткені бұл дивидендтер қаншалықты жылдам өсуде. Өсудің бұл түрі керемет көрінуі мүмкін, өйткені дивидендтердің өсуінің ең жақсы мүмкіндіктері Уолл-стриттің соқыр нүктесінде табылған: «ортаңғы қақпақтар».

Орташа бағадағы акциялар көк чиптерге ұнайтын сүйіспеншілікті ала алмайды, бұл біз үшін өте қолайлы, өйткені бұл дивидендтер тура мағынада. қос бірнеше жыл сайын.

Ортаңғы қалпақшаларға арналған корпус   

Шектен тыс жерде отырмайтын көптеген нәрселер сияқты, орташа деңгейлі акциялар - нарықтық капитализациясы 2 миллиард доллардан 10 миллиард долларға дейінгі компаниялар - жиі назар аудармайды.

Негізгі инвесторлар көк чиптерді сатып алады. Құмар ойыншылар кішкентай қақпақтарды сатып алады. Бірақ біз сияқты ақылды қарсыластар ортада ойнайды, өйткені ең жақсы өнімділік дәл осы жерде.

Егер біз 10,000 жылы осы сәтте шағын, орташа және ірі акцияларға әрқайсысына 1997 XNUMX доллар инвестициялаған болсақ, онда біз кірісте ондаған мың долларға отыратын едік. Бұған қоса, біз «өскен» шағын компанияларға қарағанда тәуекелдің төмен профилін ұнататын едік.

Ортаңғы қалпақшаларды соншалықты керемет ететін не?

• Шағын компанияларға қарағанда, орташа есеп айырысулар әдетте күшті қаржылық негізге ие және капиталға көбірек қол жеткізе алады, бұл оларды тұрақсыз нарықтарда (осылар сияқты) жақсы ставка жасайды.
• Көптеген ортаңғы қақпақтар шынымен дивидендтер төлейді, ал көптеген шағын қақпақтар мұндай қаржылық жауапкершілікке дайын емес.
• Сонымен қатар, олардың үлкен қалпақшалы әріптестеріне қарағанда өсуі үшін әлі де көп орын бар. S&P 500-дің жартысынан көбі 32 миллиард доллардан астам нарықтық капиталды құрайтынын ескеріңіз, яғни орташа мөлшерлеме 3 еседен 16 есеге дейін өседі және әлі де орта жолдың үлкен қақпағы болуы мүмкін.
• Орташа қақпақтар сондай-ақ ауыр БАҚ-ты және аналитиктерді қамтуды болдырмас үшін жеткілікті түрде кішкентай, яғни олардың акцияларының өз бағалауларынан ажыратылуына үлкен мүмкіндік бар. (Оқыңыз: Олар жиі сатылымға шығады және көбінесе толып кеткен көк чиптерге қарағанда әлдеқайда арзан бағаға ие болады.

Ортаңғы қақпақтар радар астында басқа жолдармен де ұшады. Мысалы, сіз S&P 500 дивидендтік ақсүйектерінің стенографиясы «Дивиденд ақсүйектері» туралы білетін болсаңыз да, сіз осы құрметті индекстің орташа нұсқасы бар екенін білмеуіңіз мүмкін.

S&P MidCap 400 дивидендтік ақсүйектерінде S&P 500 ақсүйектерімен бірдей қатаң критерийлер жоқ, мүшелік алу үшін бар болғаны 15 жыл қатарынан жыл сайынғы дивидендтерді көтеру қажет. Дегенмен, бұл индекс дивиденд көтергіштерге толы, менің оқырмандарым бұл «дивиденд магнитіне» өз жұмысын жасауға және акцияларды жоғарылатуға мүмкіндік беретінін біледі.

Бұл азырақ белгілі акциялар сіздің кіріс портфолиоңызды қаншалықты дереу жаңарта алатынын жақсы түсіну үшін, бірнеше жылдар бойы шамамен екі таңбалы немесе жақсы жылдық дивиденд өсімін орташа есеппен алған ең табысты орта деңгейлі Аристократтардың бірнешеуін зерттеп көрейік.

Грако (GGG)

Дивидендтің кірістілігі: 1.1%

Дивидендтердің 1 жылдық өсімі: 12.0%

Дивидендтердің 3 жылдық өсімі: 9.5%

Грако (GGG) автомобиль, әскери және аэроғарыш өнеркәсібінен бастап мұнай мен газдың төменгі ағынына дейін бизнестің кең ауқымында сұйықтықты басқару өнімдерімен айналысатын тауашалық өнеркәсіптік компания. Олардың кейбір ұсыныстарына бояу бүріккіштер, ауыр машиналарға арналған автоматты майлау жүйелері және жеміс шырындары, пасталар, джемдер және желе сияқты заттарға арналған диафрагмалық сорғылар кіреді.

Қызықсыз ба? Әдемі солай. Graco - өсу құралы — соңғы 11 жылдың 12 жылында сатылым жоғары болды және компания соңғы 5.5 жылда орташа есеппен 20% жылдық өсімге қол жеткізді. GGG 2020 жылғы сатылымның жартысына жуығын құрайтын құрылыс бизнесіне айтарлықтай тәуелді, сондықтан бұл ұзақ мерзімді перспективада циклдік тәуекелді тудырады, бірақ қысқа мерзімді перспективада бұл Graco 2021 жылғы Инфрақұрылымдық инвестициялар және жұмыс орындары туралы заңның бенефициары болуы керек дегенді білдіреді. .

Бұл тұрақты өсу дивиденд үшін кереметтер жасады.

MidCap 400 дивиденд ақсүйектерінде дәйекті көтеруге қатысты төмен жолақ болса да, Грако егер ол S&P 500-ге көтерілсе, «үлкен лигаларға» қатыса алатын бірнеше адамның бірі. Яғни, 2021 жылдың аяғында. , GGG 12 жылдың ақпан айындағы төлемнен бастап акцияға 21 центке дейін дивидендті 2022% ұлғайту туралы жариялады — бұл оны осы жылы қатарынан 25-ші жыл сайынғы дивидендтерді көтеруді белгіледі.

Сылған (SLGN)

Дивидендтің кірістілігі: 1.2%

Дивидендтердің 1 жылдық өсімі: 16.7%

Дивидендтердің 3 жылдық өсімі: 11.9%

Сіз әртараптандырылған қаптама өндірушісі туралы ешқашан естімегенсіз Сылған (SLGN), бірақ сіз оның өнімдерімен күн сайын байланыста боласыз. Себебі оның өнімдері тұтынушы компаниялар өздерінің этикеткаларын жабады - бүріккіш бөтелкелерден сорпа банкаларына дейін микротолқынды пешке арналған ас науасына және т.б.

Шындығында, Америкадағы металл азық-түлік контейнерлерінің жартысынан көбі Сылганға дейін баруға болады.

Silgan тұтынушыларының көпшілігі тұтынушы қапсырмаларының атаулары екенін ескере отырып, бұл тым циклдік бизнес емес және оның уақыт өте келе тұрақтылығы көрсетеді — SLGN соңғы 10 жылдың 12 жылында жоғары қатардағы кеңеюді жариялады. Бір қызығы, компанияның металл контейнерлері тұтынушыларының көпшілігі тауар инфляциясына әсер ететін ұзақ мерзімді келісім-шарттарға бекітіліп, соңғы уақытта металл құнының көтерілуі жағымды даулы мәселеге айналды.

Сонымен қатар, Silgan бірнеше жылдар бойы өз төлемін агрессивті түрде арттырды, бірақ ол 2021 жылы инвесторларға нақты сыйлық берді. Яғни, акцияға 2 центке дейін 14 центке көтерілу 17%-ға жуық өсімге жетті, бұл SLGN-тің жомарт ұзағынан әлдеқайда жоғары. - орташа мерзімді. Бұл компанияның дивидендтерді тұрақты төлеуді бастағаннан бері қатарынан 17-ші арттыруын белгіледі.

Американдық қаржы тобы (AFG)

Дивидендтің кірістілігі: 1.7%

Дивидендтердің 1 жылдық өсімі: 12.0%

Дивидендтердің 3 жылдық өсімі: 11.9%

Дивидендтер аристократтары дивидендтердің өсуі үшін беделге ие, бірақ сонымен бірге ағымдағы бағалар бойынша төмен кірістілікпен де танымал - бұл дивидендтердің көтерілуі акциялардың бағасын жоғарылату үшін ұстап тұрғандықтан күтуге болады.

бетінде, Американдық қаржы тобы (AFG) Бұл пішінге сәйкес келетін сияқты, бірақ тереңірек сүңгу шынымен қуатты кіріс зауытын көрсетеді.

AFG – мүлікті және жазатайым оқиғаларды (P&C) сақтандыруға, әсіресе бизнеске бағытталған коммерциялық өнімдерге маманданған қаржылық сақтандыру тобы. Компанияның тамыры Ұлы Американдық сақтандыру компаниясы құрылған 1872 жылға дейін созылады. Клиенттерге төлейтін төлемдері жылдан жылға өзгеріп отыратын компаниядан күтуге болатын нәрсе болса да, ол әдетте ондаған жылдар бойы жоғары деңгейге көтерілді және табыстың өте тұрақты және тұрақты өсуімен қамтамасыз етіледі.

Өткен жылы компанияның төлемді тоқсан сайын акцияға 12 центке дейін 56% ұлғайту арқылы American Financial Group 16-шы жыл қатарынан жоғары жылдық дивидендтерге қол жеткізді. Бұл әсерлі, бірақ компанияның арнайы дивидендтері әлдеқайда көп көзді ашады.

AFG әдетте жыл сайын арнайы дивиденд төлейді, себебі пайда мүмкіндік береді, көбінесе оның тұрақты дивидендімен қамтамасыз етілген кірісті екі есе немесе тіпті үш есе арттырады. Бірақ 2021 жыл шынымен де «ерекше» болды, мұндай бес төлем тұрақты дивидендпен біріктіріліп, акционерлерге бір акцияға 28 доллардан асады немесе ағымдағы бағалар бойынша кіріс 21%-дан жоғары болды!

Арнайы төлемдердің саны да, мөлшері де 2021 жылы, әрине, аномальді болды. Бірақ сіз сене алатын нәрсе, арнайы дивидендтер әдетте AFG-тің кіріс ұсынысын көрінгеннен әлдеқайда көп етеді.

Нордсон (NDSN)

Дивидендтің кірістілігі: 0.9%

Дивидендтердің 1 жылдық өсімі: 30.8%

Дивидендтердің 3 жылдық өсімі: 13.4%

Нордсон (NDSN) бұл 400 жылы дивиденд педальын металлға қойған жұп MidCap 2021 дивидендтік ақсүйектерінің бірі.

Осы тізімдегі басқа компаниялардың көпшілігі сияқты, Nordson компаниясының негізгі бизнесі дәл әңгіме тақырыбы емес. Бұл өнімдер басқа компанияларға желімдерді, жабындыларды, тығыздағыштарды және т.б. шығаруға көмектесетін жабдық өндірушісі; сұйықтықты басқару; және ультракүлгін сәулелену және плазмалық бетті өңдеу. Оның өнеркәсіптік жабын жүйелері, мысалы, компанияларға консервілерді өндіруден бастап тығыздағыштарды қолдануға дейін кез келген нәрсені жасауға мүмкіндік береді.

Нордсон осы басқа ортаңғы қалпақшаларға ұқсайды, өйткені оның жоғарғы және төменгі сызықтары соңғы екі онжылдықта дұрыс бағытта бағытталды. Бірақ NDSN кейбір елеулі қиындықтарға тап болды, соның ішінде 2015 және 2019. 2020 жыл әсіресе (және таңқаларлық емес) азапты болды, кіріс жылына 25% төмендеді.

Дегенмен, компания 2021 жылы қатты кері қайтарылды және Нордсон әріптестерімен салыстырғанда салыстырмалы түрде аз материалдық шығындарды ескере отырып, инфляциялық қысымды жақсы жеңе алатын сияқты.

Дивидендке келетін болсақ? NDSN жыл сайынғы төлемді қатарынан 58 рет жоғарылатуымен мақтана отырып, соншалықты маңызды. Бұл 2021 жылғы табысты қамтиды - тоқсан сайын акция үшін 31 центке дейін шамамен 51% өсу.

Уильямс-Сонома (WSM)

Дивидендтің кірістілігі: 1.7%

Дивидендтердің 1 жылдық өсімі: 34.0%

Дивидендтердің 3 жылдық өсімі: 18.2%

2021 жылы белгіленген орта шекті деңгейден ең үлкен дивиденд өсімінің бірі болды Уильямс-Сонома (WSM)— тамаша ас үй керек-жарақтарын жеткізуші және жиі келекеленген демалыс маусымы Уильямс-Сонома каталогы.

Сіз мұны түсінбеуіңіз мүмкін, бірақ Уильямс-Сонома АҚШ-тағы ең білікті электронды сатушылардың бірі және оның COVID-ке мүлдем қатысы жоқ. Пандемияға дейін компания сатылымының жартысынан көбін онлайн-арналарынан алатын. WSM, бәсекелестерінің көпшілігіне қарағанда қабырғадағы жазбаны Amazon.com (AMZN) сатушыдан кейін сатушыны қағып жіберген кезде көрді және жылдам онлайн тәжірибесін жеткізуге итермеледі - бұл әділеттілік үшін, саудамен айналысатын біреуден күтуге болатын еді. 4,000 долларлық эспрессо жасаушылар.

Бұл және сәнді үй тауарлары кеңістігіндегі берік негіз WSM соңғы онжылдықтағы тұрақты (және кейде сенімді) өсімімен мақтана отырып, басқа бөлшек саудагерлерді қызғанышқа айналдырды. Соңғы жылдар компания үшін әсіресе жақсы болды. Уильямс-Сонома 5.7 жылы толық сатылымнан 2019 миллиард доллар құрады; 12 қазанда аяқталған соңғы 31 айда ол 8 миллиард доллардан сәл астам табыс әкелді.

WSM - MidCap 400 дивидендтік ақсүйектерінің арасында 16 жыл қатарынан өскен салыстырмалы жас ұйым - нәтижесінде қарқынды өсіп келе жатқан дивидендті қаржыландыра алды. Компания шынымен қызыл кілемді 2021 жылы шығарды, ол екі көтерілуді жариялаған кезде - 53% жақсарту үшін 59-тен 71 центке, содан кейін 34 центке дейін.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ