Бұлтқа негізделген деректер қоймасының бағдарламалық жасақтамасы - бұл нарық тез дамып келе жатқан, бірақ жоғары бағаға ие және ең аз пайдаға ие акциялардың дәл түрі.
қар бүршігі
(таңбалауыш: SNOW) 2020 жылдың қыркүйегінде акциясы 120 долларға сатылды, сауда-саттықтың бірінші күнінде екі есе өсті, ал өткен күзде қысқа мерзімде 400 доллардан асып түсті. Сейсенбіде, компанияның сәуір айындағы кірісі туралы есеп берудің алдында, акциялар кең көлемдегі технологиялық сатылым жағдайында тағы 6% төмендеп, 130.63 долларға дейін IPO бағасына оралуды аяқтады.
Компания соңғы хабарлаған уақыттан бері баға екі есеге төмендеді наурыздың басындағы табыс. Бұл есеп күтілгеннен жұмсақ басшылыққа байланысты жақсы қабылданбады. Сондай-ақ бұл ішінара компанияның әдеттен тыс тұтынуға негізделген кіріс үлгісіне әсер ететін саясат өзгерісінің көрінісі болды, мұнда тұтынушылар өздері пайдаланған есептеу уақыты үшін төлейді, артық емес, кем емес.
Бас директор Фрэнк Слотман түсіндіргендей Барронның өткен тоқсандағы сұхбатында Snowflake қызметті тиімді түрде арзандатып, оның сатылатын уақытын сағаттан секундқа дейін қысқартып, тұтынушыларға тиімдірек болуына мүмкіндік берді. «Бұл қайырымдылық емес», - деді ол, бұл өзгеріс сұранысты арттырады. «Сіз бірдеңені арзандатқанда, адамдар оны көбірек сатып алады».
Сәуір айының тоқсанында Snowflake өнім кірісін 383 миллион доллардан 388 миллион долларға дейін құрады, бұл бір жыл бұрынғыдан 79% -дан 81% -ға дейін, шамамен біркелкі. Компания тоқсандағы операциялық маржаны GAAP емес негізде теріс 2% күтеді. Көше консенсусының бағалауы бойынша жалпы кіріс 412.8 миллион долларды және GAAP-тан тыс пайда бір пенниді құрайды.
Толық жыл ішінде Snowflake-тің ағымдағы басшылығы өнім кірісін 1.88 миллиард доллардан 1.90 миллиард долларға дейін, 65%-дан 67%-ға дейін, операциялық маржа 1% және түзетілген ақша ағыны маржасы 15% құрайды.
Сейсенбіде Rosenblatt Securities сарапшысы Блэр Абернети Snowflake акцияларын кірістер алдында жаңартуға батыл үндеу жасады, оның рейтингін бейтараптан сатып алуға дейін көтеріп, мақсатты бағасын 255 доллардан 325 долларға дейін төмендетті.
Оның айтуынша, цифрлық трансформация тенденциясы, күшті наурыз тоқсаны қоғамдық бұлттық ойыншылардың нәтижесі
Amazon
(AMZN),
Microsoft
(MSFT) және
Алфавит
(GOOGL) және компанияның күшті таза кірісін ұстап тұру тенденциялары тоқсанда жақсы нәтиже береді. Ол GAAP емес EPS 81 цент болатын компанияның мақсатты диапазонының жоғарғы жағында өнім кірісінің 4% өсуін болжайды.
Абернети сонымен қатар Snowflake «IT шығындарының салауатты ортасы мен жұмыс жүктемелерінің бұлтқа ауысу қарқынын ескере отырып» өзінің толық жылдық нұсқаулығын арттыра алатынын айтады.
Оның дұрыстығын сәрсенбі күні анықтаймыз.
Түзетулер мен күшейту
Rosenblatt Securities сарапшысы Блэр Абернети Snowflake сайтындағы рейтингін бейтараптан сатып алу үшін көтерді. Бұл мақаланың бұрынғы нұсқасында оны Блэр Энтони деп қате атаған.
Эрик Дж. Савицке мына уақытта жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]