Әлеуметтік әсер ету ETF гольф ойыны әскери отбасыларды қолдайды

Қайырымдылық аукционында ұтып алғаныңызда, чек жойылғаннан кейін беру әдетте мәміле болып табылады. Бірақ Патрик Галли үшін, Патриот гольф клубына баруға жоғары баға беруші, үй базасы. Құрмет қатпарлары, қаза тапқан немесе мүгедек болған әскери қызметшілердің отбасы мүшелеріне және олардың көмегімен алғашқы көмек көрсетушілерге білім беру стипендиясын қамтамасыз ету үшін қаражат жинайтын коммерциялық емес ұйым Патриот гольф күндері, бұл көптеген гольф ойыншыларының жүрегіне жақын қайырымдылық қорына үнемі қайтарылатын инвестициялық өнімді жасау жолының басы ғана болды.

Галли - RiverNorth Capital Management компаниясының бас директоры, басқарылатын активтерінің жалпы сомасы 6 миллиард доллардан аз ғана болатын бутик активтерін басқарушы. Ол Чикагоның солтүстік-батыс маңындағы Баррингтон қаласында тұрады және Желді Ситидің Құрмет қатпарлары тарауы елдегі ең үлкені болып табылады. Галлей жиі Barrington Hills Country Club мүшелерін тартуға арналған тараудың жыл сайынғы қаражат жинауға қатысты, онда ол жақын маңдағы Biltmore Country Club мүшелеріне қарсы тұрады. Бірнеше апта бұрын өткен биылғы басылым қайырымдылыққа 700,000 XNUMX доллар жинады. үшін идея RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ), белсенді басқарылатын коммерциялық емес әсер ету қоры, осы жылдың басында іске қосылды, Galley аукционда Патриот клубына жолдаманы жеңіп алғаннан кейін жыл сайынғы іс-шараның алдыңғы басылымында пайда болды.

«Біз сегіз адам гольф ойнауға бардық, мен өзімнің немен айналысып жатқанымды білмедім. Мен жай ғана гольф ойнап жақсы уақыт өткіземіз деп ойладым. Иә, бұл Folds және оның Патриот клубының үйі, сондықтан мен бұл өте керемет болады деп ойладым », - дейді Галли.

Олар сол жерге жеткенде, оларға клубтың негізгі ережесі туралы айтып берді, сонымен қатар «сол жерде көңіл көтеріңдер» деген сөзден басқа. Күн сайын сағат 1300-де барлығы тоқтап, қалпақтарын шешіп, динамиктен Taps тыңдайды. Әскери жерлеу рәсімінде жәшікке салынған американдық ту салтанатты түрде бүктелу кезінде талап етілетін 13 бүктеменің құрметіне 13 рет шырылдайтын қоңыраулар соғылды.

«Шындық мынада, егер ол түпкілікті құрбандықты жасағандар болмаса, гольф ойнауға уақытыңыз да, байлығыңыз да болмас еді», - деп түсіндіреді Галли.

Ол басқа чек жазудан гөрі маңыздырақ нәрсе жасағысы келетінін білді. Үйге барып, идеяларды талқылағаннан кейін, ол Folds-қа тікелей пайда келтіру үшін ETF құру арқылы өзгеріс енгізу үшін өзі басқаратын инвестициялық басқару фирмасының тәжірибесін пайдалануға кірісті. Ларри Робинсон, Folds Of Honor компаниясының бизнесті дамыту бөлімінің басшысы бұл идеяны қолдап, Галли дөңгелектерді қозғалысқа келтіруге кірісті.

RiverNorth өзара қорларды, жабық қорларды және хедж-қорларды құруда кең тәжірибеге ие болғанымен, биржалық сауда қорлары олардың күші емес еді. Бірақ активтер санатқа енген кезде, олар бұл өздері қалаған қаптама екенін білді, сондықтан ETF әлеміндегі әртүрлі қызмет провайдерлеріне олардың коммерциялық емес тұжырымдамасын ұсыну үшін қоңырау шала бастады. Көптеген фирмалар қабылдап, бірнеше провайдерлермен келіссөздер жетінші және сегізінші иннингке жеткенімен, соңында Чикагода орналасқан TrueMark Investments компаниясы «Жылдың жаңадан келген ETF фирмасы» атанды. 2021 жылы Fund Intelligence жеңіп алды және көп ұзамай RiverNorth America Patriot ETF іске қосылды.

Патриоттық тақырыпқа сәйкес, белсенді басқарылатын қор Америка Құрама Штаттарында өз кірістерінің кем дегенде 90% ел ішінде өндіретін операциялық шоғырлануы бар компанияларды ұстайды. Басқа критерий - олардың нарықтық капиталы 5 миллиард доллардан асуы керек, сондықтан қор АҚШ-тың орталықтандырылған ауыртпалығы бар орташа, үлкен және мега-каптық акциялардың үлкен қоржынына ие болады. Қомақты халықаралық кірісі бар компанияларды скрининг арқылы қор өсу қорларының құнына бейімділігі төмен технология болып табылады.

Кеңес беру төлемдерінің көп бөлігі және FLDZ басқарудан түскен барлық пайда тікелей Құрмет грамоталарына беріледі, сондықтан FLDZ-ге инвестициялау қайырымдылық көмекке балама тәсілді ұсынады. Қордың басқарылатын активтері көбейген сайын, Құрмет грамоталарына жасалған тиісті қайырымдылықтар да көбейеді. Мысалы, Қордың AUM сомасы 50 миллион долларға жеткенде, олар жылына кемінде 175,000 XNUMX АҚШ долларын төлейтін болады.

«Мақсат - операциялық шығындарды мүмкіндігінше төмен түсіру, содан кейін біз 175,000 5 доллардан да көп бере бастай аламыз. Біздің бағалауымыз бойынша, ол басқарудағы миллиард долларға жеткенде, бұл жылына XNUMX миллион доллардан астам долларды құрап, тікелей Құрмет грамотасына барады», - деп түсіндіреді Галли.

FLDZ, әрине, кірістің кем дегенде жартысы бар жаңа тұғырды жаңартып жатқанымен және барлық пайда «Құрмет бүктемелеріне» оралады, бірақ әлеуметтік әсер ету ETF тұжырымдамасы мүлдем жаңа емес. 2021 жылы іске қосылған Simplify Health Care ETF (PINK) өзінің барлық таза пайдасын Сьюзан Дж. Комен сүт безі қатерлі ісігімен күресу ұйымына аударады және Далласта орналасқан Impact акциялары сонымен қатар таза пайда тікелей коммерциялық емес серіктестерге, соның ішінде NAACP-ке қайтарылатын ETF-терді жасайды. және YWCA 2018 жылдан бері жұмыс істейді.

Негізгі ерекшеленетін фактор - рентабельділікке қол жеткізгенге дейін, FLDZ өзінің пайдалы қайырымдылық қорына төлейтін болады.

«Біз мұны өзіміз жасағандай құрылымдадық, өйткені шағын қорлар мен стартаптық қорлар сыни мөлшерге жеткенше тиімді емес. Біз барлығының әрбір доллардың маңызды екенін білетініне көз жеткізгіміз келеді, тіпті ол тиімсіз болса да RiverNorth әрбір келген доллардың кем дегенде 35 базистік пункті тікелей Folds-ке түсетініне көз жеткізеді, осылайша ETF пайдалы болуы керек емес. Құрмет қырларына әсер етіңіз», - деп түсіндіреді Галли.

2007 жылы негізі қаланған уақыттан бері F-16 жойғыш ұшқышы және PGA кәсіпқойы, Иракта үш турда ұшқан подполковник Дэн Руни бастаған Құрмет Folds of Honor бағдарламасы қарамағындағы әскерилерге 44,000 9,000-нан астам шәкіртақы тағайындады, оның 40 2022-ы 2023 миллион долларды құрайды. XNUMX-XNUMX жж.

RiverNorth компаниясы FLDZ-ті жасаған кезде оның себебіне назар аударғанымен, олардың үлгісін ұсынатын көптеген әлеуметтік әсерлі ETF-тер көптеген лайықты қайырымдылық ұйымдарына пайда әкеле бастаса, олар таң қалмас еді. Уолл-стриттің 6.6 триллион долларлық ETF индустриясы әрқашан келесі өзекті тақырыпты талқылайды және ағындар нақты әлемді өзгертуге себеп жоқ.