S&P 500: Үлкен дивидендтер төлейтін 14 акция инвесторларды толығымен күйдіреді

Дивидендтік акциялар – бұл жаңа қымбаттылар S&P 500. Бірақ инвесторлар да сол акцияларға күйіп жатыр.

Осы жылдың әзіріне 14 акция 4% немесе одан да көп табыс әкелді, оның ішінде қаржылық T. Rowe бағасы (ТОҚТАТУ), жылжымайтын мүлік фирмасы Simon Property Group (SPG) және VF (VFC), ағымдағы дивидендтердің толық жылын қосқаннан кейін де инвесторларды 20% таза шығынға ұшыратты. Бұл дегеніміз, инвесторлар толық жыл бойы күткен дивидендтер, содан кейін кейбіреулер акциялардың төмендеуімен жойылады.

Бұл жай ғана үлкен кірісті қуу S&P 500-де, тіпті қиын нарықта да ақша табудың жақсы жолы емес екенін тағы бір еске салады.

«Біз баға қайтарымынан жалпы қайтарым әлеміне ауысамыз деген көзқарасымызды ескере отырып, дивидендтер кірістілік және «қолдағы құс» стратегиялары ұзақ мерзімді өсу қорларынан асып түсуі мүмкін », - деді Bank of America стратегі Савита Субраманян. «Бірақ күйзеліске ұшыраған нарықтарда Russell 2-нің 1000-квинтильіне ауысу - кірістілікті болдырмаудың ақылды жолы - жоғары дивидендтер Бағалары ықтималдыдан бұрын төмендейтін кірісті акциялар дивидендтер қысқартулар».

S&P 500 дивиденд төлеушілерінен ақша жоғалтасыз ба?

Бұл биылғы жылы соншалықты құлдыраған S&P 500 акцияларының сәтсіз саны ғана емес. Бұл өте әдеттегі құбылыс.

S&P 50-дегі 500-ден астам акциялар 4% немесе одан да көп дивиденд төлейді. Егер сіз ойласаңыз, бұл өте пайдалы болып көрінеді SPDR S&P 500 Trust (SPY) тек 1.5% береді. Бірақ мәселе осында. Осы жоғары өнімді қорлардың шамамен 70% -ы биыл 4% -дан астамға төмендеді. Бұл үлкен дивидендтің таза пайдасын жояды.

Бұл S&P 500 дивидендтік инвесторлары үшін күтпеген жағдай болуы мүмкін, олар шынымен ақша жоғалтады. Енді бұл ерекшеліктен гөрі ереже. SPDR S&P дивиденд ETF (SDY) биылғы жылы 9%-ға төмендеді. Бұл 2.9% таза шығын үшін 6.1% дивидендтік кірісті жояды.

Дивидендтер терезеден шығады

S&P 500-дегі кейбір мысалдар кейбір дивидендтік акциялардың қаншалықты көңілсіз болғанын көрсетеді.

Актив менеджері T. Rowe Price. Жыл басынан бастап акция 2.2% кірісті. Бірақ бұл дивиденд, содан кейін кейбіреулер акцияның биылғы 42% төмендеуімен толығымен жойылды. Тіпті акцияның қазір 4.3% кірістілігі нарықтағы жоғалтулардың мөлшерін ескере отырып, шағын жүлде болып табылады.

Саймон Проперти, сауда орталықтарының иесі - бұл неғұрлым драмалық мысал. Егер сіз акцияны қаңтарда сатып алсаңыз, 4.1% дивиденд кірісін күтер едіңіз. Ал қазір кірістілік 7.1 пайызға дейін жетті. Мәселе мынада, акция биыл да 39% төмендеді. Бұл тіпті ағымдағы жылдық кірістілік 7.1% болса да, сіз таза негізде 32% төмендегеніңізді білдіреді.

Содан кейін киім өндіруші В.Ф. Кейбір инвесторларды акцияның жылына келетін 2.7% кірістілігі азғырған болуы мүмкін. Бірақ аю нарығы мұны тез жойды. Акциялар биылғы жылы құнының үштен бірінен астамын жоғалтты, тіпті 4.4% таза шығын үшін 32% ағымдағы дивиденд кірісін де өшірді.

Бұл шығындар сатылмайынша жүзеге аспайтыны рас. Сіз әлі де акцияға ие болсаңыз, дивидендті жинайсыз. Бірақ бұл жыл дивидендтер сіз ойлағандай слэм-данк емес екенін еске салады.

Үлкен дивидендтер, таза шығындар

S&P 500 акциялары ағымдағы дивидендті қоса алғанда, ағымдағы жылы 4% немесе одан да көп 20% немесе одан да көп төмендеді

компания	символы	Жыл басындағы қор % ш.	Дивидендтердің кірістілігі	Таза кірістілік (жыл басындағы шығын және ағымдағы дивиденд)	Сектор
T. Rowe бағасы	(ТОҚТАТУ)	-41.5%	4.3%	-37.2%	Қаржы
Simon Property	(SPG)	-39.5	7.1	-32.4	Жылжымайтын мүлік
VF Corp.	(VFC)	-36.2	4.4	-31.8	Тұтынушының қалауы бойынша
Whirlpool	(WHR)	-30.3	4.6	-25.7	Тұтынушының қалауы бойынша
Healthpeak қасиеттері	(PEAK)	-29.9	4.8	-25.1	Жылжымайтын мүлік
Best Buy	(BBY)	-29.8	5.0	-24.8	Тұтынушының қалауы бойынша
Vornado Realty	(VNO)	-31.8	7.5	-24.2	Жылжымайтын мүлік
Федералдық жылжымайтын мүлікке инвестиция	(FRT)	-28.7	4.5	-24.2	Жылжымайтын мүлік
Халықаралық топ	(IPG)	-28.1	4.3	-23.8	Байланыс қызметтері
Инвеско	(IVZ)	-27.5	4.5	-23.0	Қаржы
Франклин Ресурстары	(BEN)	-27.2	4.8	-22.4	Қаржы
3M	(MMM)	-26.7	4.6	-22.2	Өнеркәсіп
KeyCorp	(НЕГІЗГІ)	-26.5	4.5	-22.0	Қаржы
Азаматтардың қаржылық	(CFG)	-25.6	4.3	-21.3	Қаржы