S&P 500 жеткіліксіз бе? ФРЖ мөлшерлемесін көтеруден пайда табудың өте төмен тәуекелді 10 жолы

Пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі S&P 500 инвесторларының көпшілігін қорқытады. Және жақсы себеппен. Бірақ ETFs олардан ақша табудың төмен тәуекелді әдісін ұсынады.

X

iShares қысқа мерзімді қазынашылық облигациясын қоса алғанда, 10 ең ірі ультра қысқа мерзімді облигациялар ETFs (ШВ), JPMorgan ультра қысқа табыс (JPST) және SPDR Bloomberg Barclays 1-3 айлық есепшот (BILETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence және MarketSmith деректеріне жасалған Investor's Business Daily талдауы олардың болашаққа қатысты кірістілігін үш есеге арттырды.

Бұл өте қауіпсіз ETFs қазір соңғы 2.57 айдағы 0.8% -дан орташа есеппен 12% құрайтын болашақ кірісті төлейді. Бұл ETF-терді S&P 500 өз негізін тапқанша жасыру үшін өміршең орындарға айналдыратын секіріс. Ол тіпті жоғары кірісті жинақ шоттары арқылы төленген шамамен 2% кірісті де жеңеді.

«Ультра қысқа ETF-тер өте тартымды кірістілікке ие және ETF өтімділігімен бірге келеді», - деді Тодд Розенблут, VettaFi зерттеу бөлімінің басшысы.

Қауіпсіз ETF кірістілігіне не әсер етеді?

Джером Пауэлл экономиканы баяулату үшін жаяу қарқынмен жүруге байыпты. ФРЖ қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді биыл төрт рет көтерді, дейді bankrate.com. ФРЖ жылдың басында пайыздық мөлшерлемелерді 0.25%-дан 0.5%-ға дейін, 3%-дан 3.25%-ға дейінгі диапазонға дейін қабылдады.

Және ол орындалмаған. Көптеген инвесторлар ФРЖ қарашадағы отырысына дейін мөлшерлемелер бойынша мақсатты 3.75% - 4% диапазонында болады деп күтеді, дейді. CME FedWatch құралы. Көптеген инвесторлар ставкалардың желтоқсандағы кездесуде 4.25% - 4.5% диапазонына қайта көтерілетінін көреді.

Мұндай жылдам өсу қарқыны алыпсатарлық өсу қорлары үшін улы. Бұл компаниялардың алыс болашақта ақша табу жоспарлары бүгінде құнды емес. Бұл болашақ пайданың пайда болуын күту үшін инвесторлардың жоғалған қызығушылығын арттырады.

Бұл өте қысқа мерзімді облигациялардың ETF-терінің ұтысы. ФРЖ қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді көтере алатындай сіздің кірістілігіңіз тез өседі. «Дүрбелең бағалары нарығы шыңның «дұрыс» сомасына баға беруге тырысады ФРЖ қатайту, бүкіл ставкалар қисығын жоғарылатады », - делінген Bank of America есебінде.

Қауіпсіз кірісті қайдан табуға болады

Өте қысқа мерзімді облигациялар ETF иелігіндегі облигациялардың көпшілігі бір жылдан аз уақыт ішінде өтеледі. Бұл тарифтер көбірек көтерілсе де, сіздің кірістілігіңіз жақын арада орындалатынын білдіреді.

Неліктен бұл тарифтер тез өсетін кезеңде артықшылық болып табылады? iShares қысқа қазынашылық облигациясының орташа ұзақтығы небәрі төрт айды құрайды. Бұл дегеніміз, егер мөлшерлемелер көтерілсе, портфель жарты жылдан аз уақытта жаңа, жоғары табысты облигациялармен жаңартылады. Міне, сондықтан оның кірістілігі соңғы 2.59 айдағы 0.4% -дан қазір 12% құрайды.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND), екінші жағынан, орташа ұзақтығы 6.7 жыл болатын облигацияларға ие. Иә, ол көбірек береді: 3.7%. Бірақ бұл қысқа мерзімді облигацияларға қарағанда әлдеқайда баяу жоғарылайды.

«ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді көтеруді жалғастыра отырып, инвесторлар BND сияқты инвестициялық деңгейдегі облигация қорларынан басқа балама табыс мүмкіндіктерін іздейді», - деді Розенблют.

Ескерту сөзі: инфляция

Дегенмен бір ғана ескерту бар. 2.6% кірістілік қызықты көрінуі мүмкін, әсіресе S&P 500 биылғы жылы шамамен 20% төмендеген кезде, инфляция факторы болып табылады. Шамамен 10% деңгейінде жұмыс істейтін бүгінгі аспандағы инфляция сіздің облигацияларыңыздың ETF кірістілігін төмендетеді.

Біздің анонимді сауалнамаға қатысыңыз және сізге не ұнайтынын (және ұнамайтынын) айтыңыз.

Сіздің онлайн брокеріңіз туралы.

Он қатысушы $50 Amazon сыйлық картасын ұтып алады.

Сондықтан ультра қысқа мерзімді облигациялар ETF қазір жасыру үшін жақсы орын болуы мүмкін, бірақ ұзақ мерзімді ақша жасаушылар емес. Розенблют әлі де жоғары кірісті дивидендтік ETF-тер кейбір инфляцияны қорғау үшін ұзақ мерзімді холдингтер үшін жұмыс істейді деп санайды. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) 4.1% кірістілікке ие. ETF облигациялары акциялар сияқты сатылатындықтан, сіз ақшаңызды тез сатуға және жылжытуға болады.

«Жоғары дивидендтік кірісті ETF тұрақты кірісті қамтамасыз етеді, сонымен қатар құбылмалы акциялармен байланысты», - деді ол.

Ең танымал ультра қысқа мерзімді облигациялар ETFs

Олардың тұрақты кірістілігі соңғы 12 аймен салыстырғанда екі есе өсті және одан әрі өседі деп күтілуде

Дереккөздер: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence