Қор нарығының инвесторлары: инфляциядан қорықпаңыз

Инфляциялық тенденция қазір өзін-өзі жалғастыруда, бірақ бұл инвесторлар тамаша табыс ала алмайды дегенді білдірмейді.

Бүгінгі инфляциядан бастаңыз:

Негізгі үш себеп:

1. Тым көп ақша
2. Тым төмен пайыздық мөлшерлемелер
3. Кәсіпорындар, басқа ұйымдар, қызметкерлер, тұтынушылар, инвесторлар және Уолл-стрит қабылдайтын инфляциялық әрекеттер/реакциялар

3 саны - инфляциялық үрдісті тоқтатудың соншалықты қиын себебі. Бұл «сатушылар» бағаны кем дегенде шығындардың өсуіне сәйкес көтерудің және «сатып алушылардың» еріксіз жағдайды тоқтатуға тырысуының тізбекті әсері.

Сондықтан, бұл ФРЖ инфляцияны «жұмсақ» қону арқылы бағындырады деп күтпеңіз. ФРЖ-ның 2% мақсатты деңгейінен әлдеқайда жоғары инфляция, мүмкін, Федералдық резерв және саяси көшбасшылар түбегейлі, жағымсыз әрекеттерді қабылдау қажеттілігін қабылдамайынша, осында сақталуы және тіпті өсуі мүмкін.

Жарайды, бұл қорқынышты және қайғылы естіледі. Сонымен, бақытты инвестор бөлігі қайдан келеді?

Инвесторлар инфляциялық өсу кезеңдерін қалай жеңе алады

Есіңізде болсын, инфляция бағаның өсуі. Сырттай қарағанда, бұл компанияның кірістері мен кірістері инфляциялық серпінге ие болып, инвесторлар үшін акциялар бағасының өсуіне әкеледі.

Дегенмен, салалар мен компаниялар әртүрлі әсер етеді. Сондықтан алдағы инфляциялық бұқа нарығында табысқа жету өзгерген орта үшін стратегиялар мен күтулерді түзетуді білдіреді.

Стратегиялар мен күтулерді қалай түзетуге болады

Түсіну және қабылдау шарттары:

Инфляция - Ұйымдар мен тұтынушылар оған енген сайын жоғары және жоғары деңгейлердің көтерілу циклін күтіңіз

қызығушылық мөлшерлемелері – Олардың әлі де капитал нарықтары Федералдық резервтің араласуынсыз белгілейтін деңгейден әлдеқайда төмен екенін түсініңіз. Сонымен, бұл бонустық инфляциялық кезең деп есептеңіз, онда ФРЖ оны қатайтып жатыр дейді, бірақ бұл іс жүзінде қазірдің өзінде бар босаңсуды азайтады. Басқаша айтқанда, жағдай шынымен қатал болғанша ұзақ жол жүру керек.

экономикалық өсу – Рецессия болғанға дейін «нақты» (инфляцияға түзетілген) ЖІӨ өсімі оң болып қалады. Бұл бағаның өсуіне қарай «номиналды» (инфляцияға байланысты емес) өсу жоғарырақ клипте өсетінін білдіреді.

компания өсу – Мұнда қызық болады. Инфляциялық орта жеңімпаздар мен артта қалғандарды тудырады. Сондықтан, осы жаңа ортада кешегі жеңімпаздар ертеңгі жеңімпаздар болады деп күтпеңіз. Сірә, айтарлықтай ауысу орын алады. Және бұл бізді әкеледі ...

компания акциялар – Қаржы, экономика және бизнес жағдайлары өзгерген сайын Уолл-стрит те өзгереді. Инфляцияға негізделген негіздемеге негізделген жаңа стратегияларды, таңдауларды және бағалауларды күтіңіз. Бұл алдағы ең үлкен өзгерісті білдіреді...

Индекс қорларынан белсенді басқарылатын қорларға көшу

Инфляциялық өсу кезеңі «артық нәтижені» инвесторлардың тілектер тізімінің жоғарғы жағына шығарады. Бүкіл нарықтың орта жолдағы нәтижелеріне сәйкес келу бұдан былай қанағаттанарлық болмайды. Белсенді менеджерлер алға ұмтылған сайын, инвесторлар бортқа секіре бастайды.

Күмәншіл ме? Болма. Жаңа, әртүрлі және жоғары өнімділік үйлесімі бүгінгі күннің тамақтанбаған инвесторлары үшін ет сияқты болады. Бұл инфляция-пайыз және рецессия деген алаңдаушылықты алмастыратын ерекше жағдайларға негізделген бұқа нарығының циклі (О, менің!)

Ескерту: Көптеген қор нарығы кезеңдері сияқты, себептер мен нәтижелер бір қарапайым түсініктеме емес, шарттар мен әрекеттердің жиынтығынан туындайды. Сондықтан, менің алдыңғы мақаламды міндетті түрде оқып шығыңыз, «Шілдеде биржалық бұқалар нарығының іске қосылуы үшін өте жақсы жағдайлар.” Онда мен инвестициялаған төрт белсенді басқарылатын қорларды тізімдеймін.

КӨБІРЕК ФОРБАЛАРДАНШілдеде биржалық бұқалар нарығының іске қосылуы үшін өте жақсы жағдайларBy Джон С. Тобей

Қорытынды: бірнеше шарттар инфляция үрдістерін қалыптастырады, сондықтан қарапайым түсініктемелерді елемеңіз

Көптеген (көптеген?) БАҚ есептері қарапайым түсініктемелерді нәтижелерге байланыстырады. Оларды елемеу. Оларды тілшілер талдауға уақытсыз белгіленген мерзімде жазады. Әр күн сайынғы (немесе күндізгі) қор нарығының қозғалысы үшін айналмалы түсініктемелерді еске түсіріңіз. Келтірілген себеп әдетте кездейсоқ оқиға. Мысалы, «8.6% инфляция!» Немесе, «Тұтынушылардың көңіл-күйі жаңа төмендеді!» Немесе қарапайым себеп жетіспесе, осындай нәрседен Wall Street Journal (27 маусым) – (астын сызу менікі)

«АҚШ акциялары сейсенбіде құлдырап, ерте табыстардан бас тартып, екінші күн қатарынан құлдырады. инвесторлар ақша-несие саясатын қатайту қарқыны туралы жаңа экономикалық көрсеткіштерді талдады. «

Жоқ, нарық құлдыраған жоқ, өйткені инвесторлар кез келген нәрсеге қатысты анықтамаларды талдады. Шын мәнінде, нарықтағы қысқа мерзімді қозғалыстардың көпшілігі шу, көбінесе бір-екі күннен кейін кері қайтарылады. Қарау үшін жақсы қысқа мерзімді кезең - бір апта, өйткені демалыс күндері базардың жабылуында күндізгі трейдерлер қолма-қол ақшаға отырады.

Оның орнына, әрқайсысын қор нарығының қозғалысына байланыстырмай, экономикалық, іскерлік және қаржылық оқиғаларды қадағалаңыз. Барлығын біріктірудің тиімді тәсілі тоқсан сайынғы талдау болып табылады. Неге үш ай күту керек? Өйткені әр тоқсанда барлық кіріс есептері (және басқару болжамы), содан кейін белсенді менеджерлердің тоқсан соңындағы есептері мен талдаулары болады. Сонымен қатар, трендті тоқсан сайын талдау түсінуге қарағанда көбірек белгісіздік тудыруы мүмкін барлық аралық айналымдарды жояды.