Инвестицияларды сақтап қалу үшін күресте дзюдодан көп нәрсені үйренуге болады. Бұл жекпе-жек өнеріндегі бірінші және ең маңызды сабақ сол үшін бірдей қор нарығы бүгін: зақымдануды бақылау.
X
Бұл, әсіресе, нарық негізгі түзетуге бет алған кезде, мысалы коронавирус қор нарығының құлдырауы 25 жылдың 2020 ақпанында басталды IBD Big Picture бағанында сол күні атап өтілді.
Дзюдо шеберлері лақтыруды емес, құлауды үйренуден бастайды. Олар бұл дағдыны тыныс алу сияқты табиғи болғанша қолданады. Қанша рет төңкерілсе де, олар қайтадан күресу үшін көтеріле алады.
Табысты қор жинаушылар осындай тренингтерден өтеді: олар өз шығындарын қысқартуды үйренуі керек. Бұл сатып алу бағасынан 7% немесе 8% төмендеген кезде акцияны сатуды білдіреді.
Қарапайым естіледі, бірақ көптеген инвесторлар инвестициялаудағы ең маңызды ережені меңгеру қаншалықты қиын екенін түсінді.
Ешкім шығынға сатқысы келмейді. Бұл сіздің қателескеніңізді мойындау. Бірақ егер сіз өз эгоңызды бір жаққа қоя алсаңыз, сіз аз шығынға ұшырай аласыз және келесі күні инвестициялау үшін қаржылық және психикалық тұрғыдан жеткілікті түрде дайын бола аласыз. Шығындарды тез қысқарту сізді қалпына келтіру үшін тым тік болатын жойқын құлаудан сақтайды.
Инвестициялық шығындардың математикасы
Математиканы қарастырыңыз. Сіз акцияны 50-ге сатып алдыңыз делік. Қандай да бір себептермен ол келесі бірнеше күнде 8%-дан 46-ға дейін төмендейді. Сіз оны дереу түсіріп, әрі қарай жүресіз. Бұл шығынды өтеу үшін қалған капиталыңызбен келесі сатып алуыңыздан 8.7% пайда алуыңыз керек, мұны істеу қиын емес.
Ұстасаңыз ше?
Акцияның қайта оралатынына сенімдісіз. Сіздің зерттеулеріңіз оның құны 100 доллар екеніне сендіреді, сондықтан неге кішкене сәтсіздіктен қорқу керек?
Бір мәселе бар. Нарық сіздің кім екеніңіз, не ойлайтыныңыз немесе акцияға қаншалықты сенетініңіз маңызды емес. Онда сіз кем дегенде қысқа мерзімді перспективада қате есептегеніңізді айтады — бұл хабарлама акция 25% 37-1/2 дейін төмендеген сайын күшейе түседі. Бірқалыпты қайтару үшін қазір сізге 33% пайда қажет, бұл оңай 8.7% қарағанда әлдеқайда қиын.
Егер нарық сіздің акцияңызды шынымен ұнатпай, оны 25-ке дейін екіге бөлсе ше? Бұл үшін калькулятор қажет емес: 50% жоғалтуды қалпына келтіру үшін 100% пайда қажет. Өткен жылы бағасы екі есе өскен қанша акция таңдадыңыз?
2020 нарықтық құлдырау және интуитивті хирургиялық қор
30 жылғы 2019 желтоқсандағы басылымында IBD үлкен қақпағы 20, Интуитивті хирургия (ISRG) тізімде №8 орынға ие болды. Акция 2003-2007 жылдарды қоса алғанда, өткен бұқа нарықтарындағы үлкен көлемдегі құлдыраулардан кейін айтарлықтай табысқа қол жеткізгенімен танымал болды. Дегенмен 2018 жылдың соңынан бастап роботты хирургиялық жүйелердің инноваторы айтарлықтай жетістіктерге жете алмады. .
Акция 616.56 жылдың қаңтар айының бірінші толық аптасында 2020 деңгейіне жетті (акцияның алдын ала бөлінуі), содан кейін жұмсақ баға болды алты апталық жалпақ негіз. Сол базаның сол жағындағы ең жоғары бағаға 10 цент немесе 616.56 қоссаңыз, сіз 616.66 аласыз. дұрыс кіру нүктесі. 19 ақпанда — IBD акциялардың ағымдағы болжамын «қысым астында көтерілу» (24 ақпан), содан кейін «түзетудегі нарық» (25 ақпан) деңгейіне дейін төмендеткеннен бірнеше күн бұрын — акция бұл сатып алу нүктесін тазартты. Бірақ көлем орташа көрсеткіштен 12%-ға ғана өсті.
Келесі күні, 20 ақпанда акциялар орташадан төмен көлемде небәрі 0.6%-ға өсті. Жаңадан пайда болған үзіліс үшін бұл нақты жоқ-жоқ.
Таңқаларлық емес, нарықтық түзетулер дамыған сайын, Intuitive нашар әрекетті көрсетті. 24 ақпанда акциялар үлкен көлемде төмендеп, 50 күндік орташа жылжымалы деңгейге дейін төмендеді. Бұл өсу қорлары күшті жүгіруден кейін негізгі қорғаныс сату сигналы. Келесі күні Intuitive 7 деңгейінен 616.66% -дан астам төмендеді сатып алу нүктесі. Шығындарды азайту және капиталды сақтау уақыты.
Наурызда Intuitive Surgical 360.50-ге дейін төмендеп, сатып алу нүктесінен 41% -дан астам төмендеді.
Ешбір үлкен технология жеңімпазы үлкен жоғалтуға қарсы емес
Басқа мысалды қарастырайық: Arista Networks (Әнет).
24 жылдың 2018 тамызында аяқталған аптада деректер орталықтарында пайдаланылатын гигабиттік жылдамдықты деректер қосқыштарының маманы 311.77 сатып алу нүктесі ішінде жалаң негіз. Бұл база да кеш кезең болды, сондықтан жоғары тәуекел. Ариста базаның бұрынғы 2 центінен 10 цент қосу арқылы есептелген жазбадан 311.67 ұпайдан аспады. Содан кейін ол оңтүстікке қарай бет алды.
Шығындарды 7%-ға қысқарту сол жылдың қыркүйек айының басында Arista-дан 289.95-тен шығуды білдіреді. Акция жылжыды. Желтоқсан айының соңына қарай акциялар 187.08 деңгейіне жетті немесе бастапқы сатып алу нүктесінен 40% төмен.
Егер сіз бастапқы сатып алулардағы шығынды 7% немесе 8% дейін шектесеңіз, төрт сатып алудың біреуі ғана 25% немесе 30% қарапайым пайда әкелсе де, қиындықтардан аулақ бола аласыз. Сіз әр төрт реттен үшеуінде қателесіп, тағы бір күн инвестициялау үшін өмір сүре аласыз.
Сіз әлі де көптеген кішігірім шығындармен үлкен жеңіске жете аласыз
Орташа соққы .250 - бұл таңқаларлық ештеңе емес. Бірақ бейсболдағы ең жақсы шабуылшылар да сәттілікке қарағанда көбірек сәтсіздікке ұшырайды. Тони Гвинді алайық, ол 1999 жылы бейсболдың 21 хит клубының 3,000-ші мүшесі болды. Сол жылы Сан-Диего Падрестің бұрынғы ойыншысы маусымды орташа есеппен 338 ұпаймен аяқтады. Бұл оның табаққа үш реттің екеуінің бос тұрғанын білдіреді.
Сіз Гвиннің жермен жексен болғаннан кейін алаңдағанын ешқашан көрмеген шығарсыз. Табысты инвесторлар үшін де солай. Олар сабырлы түрде шағын жеңіліске ұшырап, келесі ықтимал жеңімпазды іздейді.
Сондықтан эмоцияларыңызды артта қалдырыңыз. Тәртіппен шығындарды азайту нарыққа оралу уақыты келгенде басыңызды таза ұстауға көмектеседі. Инвестициялаудың керемет парадоксы - сатып алудың ең жақсы мүмкіндіктері аю нарықтарынан кейін пайда болады - негізгі акциялардың орташа көрсеткіштері 20% немесе одан да көп төмендеген кезде.
Дәл осы кезде шығындарын қысқартпаған инвесторлардың көпшілігі ренжіп, қайтадан соққыға ұшырағысы келмейді. Мыңдаған доллар жоғалтқаннан кейін дұрыс ойлау қиын. Бірақ нарық әрқашан қалпына келеді. Сіз қандай формада боласыз?
Бұл бағанның нұсқасы бастапқыда 23 жылғы 1999 тамызда IBD басылымында шықты. Сайто-Чунға Twitter-де жазылыңыз @SaitoChung және @IBD_DChung өсу қорлары, үзілістер, сату сигналдары және қаржы нарығы туралы түсініктеме алу үшін.
Маған да ұнауы мүмкін:
IBD Big Cap 20 ішінде: жоғалған акцияларды дәл қашан қысқарту керек?
Лидер тақтасының диаграммалары инвесторларға дұрыс уақытта сатуға қалай көмектесе алады
Екі таңбалы пайда екіжақты сапарға қауіп төндіргенде не істеу керек
Акцияларды қашан дұрыс сату керек: IBD университетінің ішінде
Дереккөз: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo