Тұрақты жоғалтуды шешудің жаңа тәсілі?
Automated Market Maker (AMM) пайдаланушылары тұрақты жоғалтудан жыл сайын миллиардтаған доллар жоғалтады. Жақында жүргізілген академиялық зерттеу Uniswap v50 өтімділік провайдерлерінің (LP) шамамен 3% теріс кірісті бастан кешіргенін көрсетті.
Осы уақытқа дейін біз Bancor және оның сақтандыру жүйесі сияқты тұрақты жоғалту мәселесін шешуге тырысатын кейбір AMM хаттамаларын көрдік. Bancor Тұрақты жоғалтуды тікелей шешуді емес, осы тәуекелден хеджирлеуді таңдады.
Swaap және оның жаңашыл Matrix Market Maker тұрақты жоғалтуды тікелей шешуге тырысады және арбитраждық сауданы шектеу арқылы DeFi үшін тиімдірек болатын бірінші нарыққа бейтарап автоматтандырылған маркет-мейкер болуға тырысады.
Swaap өтімділік провайдерлері үшін де, трейдерлер үшін де бата болуы мүмкін, өйткені Swaap Labs негізін қалаушы Кирилл Пастур: «Тұрақты жоғалту LP қайтарымы мен сауда ақысына теріс әсер етеді. Оны нақты шешу арқылы Swaap DeFi-ді кеңірек қабылдау жолындағы маңызды қадам болып табылады ».
Swaap көмегімен өтімділік провайдерлерінің енді Тұрақты жоғалту туралы алаңдамай пассивті кірістілік алуға мүмкіндігі бар.
Тұрақты жоғалту дегеніміз не?
Тұрақты жоғалту - бұл пулдағы актив бағалары арасындағы алшақтыққа байланысты дәстүрлі AMM-де өтімділік провайдерлері бастан өткерген ақшаны жоғалту. Бұл құбылыстың негізгі себептері - өз пулын теңестіру үшін тұрақты өнім формуласын пайдаланатын дәстүрлі AMM дизайны және олардың тізбектен тыс ақпаратты біріктірмейтіндігі.
Бұл өтімділікті жеткізушілер есебінен арбитраждарға пайда әкелетін арбитраждық жағдайларға әкеледі.
Мысалы, 1 ETH = 1000 DAI болған кезде бассейнге 1 ETH & 1000 DAI инвестицияласаңыз, міне, тұрақты жоғалтуға тап боласыз.
Дәстүрлі AMM трейдерлерден жоғары ақы алу арқылы Тұрақты жоғалтуды өтеуге тырысады. Осылайша, Тұрақты жоғалту мәселесі өтімділікті жеткізушілер үшін де, трейдерлер үшін де мәселеге айналады, жалғыз жеңімпаздар арбитраждар болады.
Своп тұрақты жоғалтуды қалай шешеді?
Swaap-тың негізгі идеясы пулға ұсынылған өтімділік провайдерлерінің базалық активтерінің сомасын мүмкіндігінше жақын қайтаруға тырысу болып табылады.
Бұл үшін Swaap белсенді маркет-мейкерлер TradFi және CeFi-де жылдар бойы қолданып жүрген алгоритмдерден шабыттанды. Активтердің бағасын есептеу үшін платформа oracle және динамикалық модульді пайдаланады:
- Chainlink Price Feeds платформадағы активтердің «орташа бағасын» анықтау үшін пайдаланылатын нарықтық деректерді қамтамасыз етеді.
- Динамикалық спред пулды тұрақсыз жағдайларда қорғауға көмектесу үшін есептеледі. Динамикалық спред Chainlink баға деректеріне, стохастикалық есептеуге және пул өтімділігіне негізделген құбылмалылық болжамына негізделген.
Своп көпбұрышта іске қосылады
Swaap Polygon желісінде тікелей жұмыс істейді. Бұл ең жоғары қауіпсіздік пен үйлесімділік стандарттарын сақтай отырып, транзакциялардың Ethereum-ға қарағанда әлдеқайда жоғары oracle жиілігімен жылдамырақ және арзан болуына кепілдік береді.
Бастапқыда үш активтен тұратын бірегей пул болады: ETH, BTC және USDC. Пул ретроактивті сыйақыларға құқылы болады. Бұл өз өтімділігін депозитке салатын LP олардың пулға қосқан үлесіне байланысты қосымша жергілікті белгілерді алатынын білдіреді.
Свопты екі танымал компания тексерді: Chain Security және Runtime Verification. Көптеген беделді жанжалдар туралы бұқаралық ақпарат құралдарында тым жиі зардап шегетін DeFi экожүйесінің қажетті қадамы.
Хаттамаға Julien Bouteloup (CEO және негізін қалаушы, Stake Capital), Паскаль Готье (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Ричард Ма (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) сияқты DeFi & Web 3 сарапшылары қолдау көрсетеді. немесе Фредерик Монтаньон (төраға Арианаи).
Сілтемелер:
Сайт: https://www.swaap.finance/
Бета: https://beta.swaap.finance/
Оқулық: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
Ақ қағаз: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance
орта: https://medium.com/swaap-finance
Ақпаратты ашу: бұл демеушілік жасалған пресс-релиз. Кез келген криптовалютаны сатып алмас бұрын немесе кез келген жобаға инвестиция салмас бұрын зерттеуіңізді өтінеміз.
Дереккөз: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/