Thomas H. Lee Partners компаниясының 900 миллион долларлық автоматтандыру қорындағы портфолио таңдаушыларымен сөйлесу

GБарлығын автоматтандыру тенденциясына қарамастан, инвесторлардың кеңістікке қаншалықты назар аударатыны таң қалдырады. Бұл Thomas H. Lee Partners компаниясының 900 миллион доллар активтері бар бір жарым жылдық автоматтандыру қорын ерекше қызықтырады.

34 жылы миллиардер Томас Ли негізін қалағаннан бері 1974 миллиард доллардан астам капитал жинаған алпауыт жеке капитал тобы робототехника мен автоматика соңғы 25 жыл ішінде 1 доллардан өскен инвестициялармен жарылған бағдарламалық қамтамасыз етуге ұқсас траекторияны жалғастыра алады деп есептейді. миллиардтан 150 миллиард долларға дейін.

Үлкен өсу инвесторлар үшін үлкен мүмкіндікті білдіреді, әрине, нарықтардың құлдырауымен ұзақ мерзімді перспективада компанияларды арзанға сатып алудың жаңа мүмкіндіктері болуы мүмкін. «Автоматтандыру барлық соңғы нарықтарға еніп жатыр. Сондықтан бұл инвестициялауға болатын қуатты технологиялық үрдіс», - дейді автоматтандыру қорын басқаратын Thomas H. Lee Partners басқарушы директоры Джим Карлайл.

2017 жылдан бері Бостонда орналасқан фирма тұтастай алғанда робототехника фирмаларынан процесс-автоматтандыру компанияларына дейінгі автоматтандырудың кең саласындағы 5 бизнеске 15 миллиард доллардан астам меншікті капитал берді. THL автоматтандыру қоры, 2020 жылдың қарашасында іске қосылды, оның 11-іне инвестиция салған. Қордан шамамен 500 миллион доллар бөлінгенімен, оның сатып алуды жалғастыратын 400 миллион доллар қолма-қол ақшасы бар. Барлығы фирманың инвестицияланған капиталының шамамен 38% автоматтандыруға бағытталған.

46 жастағы Карлайл 2000 жылы Goldman Sachs-те жұмыс істегеннен кейін Томас Х. Лиге қосылды. Басқарушы директор, 38 жастағы Майк Качмарек, онымен бірге қордың инвестициялық күш-жігері бойынша жұмыс істейді, 2016 жылы келді және сонымен бірге робототехника қауымдастығы үшін инновациялық хаб болып табылатын MassRobotics-тің консультативтік кеңесінде жұмыс істейді. Дуэт өсуді, бөлшектелген нарықтарды және жұмыс күшінің тапшылығын көреді. қоймаларда және құрылыс алаңдарында жұмыс істеу сияқты көптеген көгілдір жұмыс орындарына инвестиция тарту үшін ұтыс ретінде.

«Бұл секторда соңғы сатыдағы VC немесе жеке капиталда басқалары бар, бірақ бұл қысқа тізім», - дейді Марк Мартин, жақында Cybernetix Ventures жаңа ерте сатыдағы робототехника және автоматтандыру венчурлық фирмасын іске қосқан Аналогтық құрылғылардың бұрынғы басшысы. , MassRobotics негізін қалаушы Фади Саадпен.

Карлайл мен Качмарек қайтаруды талқылаудан бас тартты. Бірақ TH Ли өткен қазан айында 12 миллиард долларға жария болған норвегиялық робототехника қоймасы фирмасы AutoStore-ға салған инвестициясымен үлкен жеңіске жетті. елдегі соңғы екі онжылдықтағы ең ірі IPO. Фирма а бағасы 1.9 млрд доллар.SoftBank компанияның 40% 2021 жылдың сәуірінде бір жылға сатып алды 2.8 млрд доллар деп хабарлады TH Лиді көпшілікке орналастыруға қатысатын көпшілік иесі қалдырды. (Компанияның нарықтық құны қазіргі уақытта шамамен 8 миллиард долларды құрайды.)

«AutoStore өткен жылдың сәтті оқиғаларының бірі болды», - дейді Яро Тензер, негізін қалаушы және бас директоры. RightHand Robotics, THL Automation қорынан инвестиция алған қойма робототехника фирмасы.

AutoStore инвестициясы және тағы үшеуі 2017 жылдан бастап, соның ішінде MHS Global логистикалық фирмасы мен қоймаларды автоматтандыру бойынша Fortna компаниясы бар. жақында қосылды— автоматтандыру қорын құруға көмектесті.

Қойма робототехникасы және логистика қордың негізгі бөлігі болып қала берсе де, мысалы, 100 жылдың наурызында FourKites жеткізу тізбегінің көрінетін фирмасына 2021 миллион доллар инвестиция әкелді, бүгінде Карлайл мен Качмарек команданың жыл сайын салалар бойынша 1,000-нан астам бизнеспен байланысатынын есептейді. «Біз жартылай өткізгіштер, денсаулық сақтау, ауыл шаруашылығы, сақтандыру және өндіріс сияқты басқа нарықтарға кеңейдік», - дейді Карлайл.

Brooks Automation компаниясының жартылай өткізгіштерді автоматтандыру бизнесін фирманың 3 миллиард долларға (5.6 миллиард долларлық флагмандық қоры мен автоматтандыру қоры арқылы) сатып алуын қарастырайық. Бұл фирма дүние жүзіндегі чип зауыттары мен түпнұсқа жабдық өндірушілеріне дәл робототехника және ластануды бақылау өнімдерін ұсынады. Качмарек: «Макро тұрғыдан алғанда, соңғы пайдаланушыларға жартылай өткізгіштерді сатудан шамамен 470 миллиард доллар бар және бұл 1 жылға қарай 2030 триллион долларға дейін өседі деп күтілуде», - дейді Качмарек. «Бүгінгі біз жасайтын кез келген нәрседе және барлық нәрседе чип бар».

Денсаулық сақтау саласына қор жақында Qventus және Intelligent Medical Objects-ке инвестиция салды. Qventus пациенттер ағынын жақсарту және шығындарды азайту үшін жасанды интеллектін ауруханалардың электронды медициналық жазбаларымен байланыстырады. Intelligent Medical Objects медициналық терминологияны клиникалық кодтарға аударады. «Бұл қолмен орындалатын тапсырманың орындалуын жақсарту немесе нақты нәтижені жақсарту үшін жасырын болуы мүмкін деректерді тиімді пайдаланатын бизнес», - дейді Карлайл.

Ауыл шаруашылығында қор, мысалы, қашан және қанша суару керектігі туралы ұсыныстары бар шығымдылықты жақсартатын деректерді жинау үшін ағаштар мен дақылдарға сенсорларды бекітетін израильдік Phytech фирмасына инвестициялады. Ал құрылыста қор ғимараттардың шатырлары мен едендерін салуды автоматтандыру үшін робототехниканы пайдаланатын Дизайн үйіне инвестицияланады, ішінара құрылыстағы жұмыс күшінің тапшылығына арналған ойын.

Нарықтың құлдырауына қарамастан, дуэт фигурасы бар мәмілелер бар. «Экономикасы жақсы және күшті зайырлы өсу тенденциялары бар бизнеске инвестиция салу кеңірек макроортада немесе уақыт өте келе рецессиялық ортада өзгерістер болса да, жеңеді және сақталады», - дейді Карлайл.