Нарықтағы ең арзан он акция

Бұл роботқа жаңа лак беріңіз! Менің робот портфолиоым – 1999 жылдан бастап мен жыл сайын құрастыратын он акциядан тұратын гипотетикалық жинақ. 24 жыл ішінде ол Standard & Poor's 915 индексі бойынша 373% көрсеткішпен салыстырғанда 500% жиынтық табысқа қол жеткізді.

Он акция сот арқылы емес, компьютер арқылы таңдалады. Олар нарықтық құны 500 миллион доллар немесе одан жоғары, оң табысы және компаниялардың таза құнынан аспайтын қарызы бар АҚШ-тың барлық акцияларының арасында нарықтағы ең арзан он акция болып табылады.

«Арзан» деп мен төмен баға/пайда қатынасын айтамын — акцияның бағасы акцияға шаққандағы пайдасына бөлінген. Көптеген жылдардағы қалыпты P/E қатынасы шамамен 15 құрайды. Биылғы робот қорларының арақатынасы екі немесе одан аз.

Бұл тәсілдің логикасы қарапайым. Акциялар күткеннен асып түседі. Төмен P/E акциялары - айқын проблемалары бар танымал емес акциялар. Инвесторлар олардан өте аз күтеді. Төмен үміттерден жоғары болудан оңайырақ.

Жаңа таңдаулар

Міне, 2023 жылға арналған робот акциялары.

TPG (TPG) ең арзаны, P/E қатынасы бір. Форт-Уорт, Техас қаласында орналасқан TPG левереджді сатып алулар мен жеке капиталды жүзеге асырады. Ол Блэкстоунмен бәсекелеседіBX
, Carlyle GroupCG
және ҚҚРKKR
басқалардың арасында. Өте төмен P/E коэффициенті төрт тоқсан бұрын активтерді сатудан түскен ерекше кірісті көрсетеді.

Guild Holdings Co., Сан-Диегода (Калифорния) орналасқан ипотекалық компания екінші ең арзан P/E екіден төмен. Өткен жыл ипотекалық несие беру үшін жақсы жыл болды, бірақ инвесторлар 2023 жылға қарай нашар болады, өйткені пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуі үй сатып алушылардың көңілін қалдырады.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) маусымда аяқталатын ағымдағы қаржы жылы үшін екі есе кейінгі пайда мен алты есе болжанған кірістен төмен P/E көрсетеді. Саннивейлде (Калифорния) орналасқан компания телефон зарядтау құрылғыларында және басқа қолданбаларда қолданылатын жартылай өткізгіштерді шығарады.

Матсон
MATX
, Гонолулудан, Гавайиден, Тынық мұхитындағы жүк тасымалдаушы. Оның екіден төмен P/E бар. Көптеген жүк тасымалы қорлары арзан, себебі жүк тасымалының тарифтері төмен, бірақ Матсон соңғы 15 жылдың әрқайсысында пайда көрсетті және лайықты балансы бар.

Callon Petroleum Co. (CPE) Хьюстонда орналасқан орташа мұнай компаниясы. Оның акциялары соңғы бес жылда 70% төмендеді және соңғы табысынан екі есе азырақ сатылды. Компания соңғы 10 жылдың үшінде шығынға ұшырады, оның ішінде 2020 жылы үлкен шығын болды. Бірақ өткен жылы пайда күшті болды.

Альфа металлургиялық ресурстар (AMR) қарыздан 86 есе көп ақша қаражаты бар күшті балансқа ие. Бұл Бристольде, Теннессиде штаб-пәтері және Батыс Вирджиния мен Вирджиниядағы шахталары бар көмір өндіруші компания. Акция өткен жылы екі еседен астам өсті, бірақ екіден төмен P/E үшін сатылады.

United States Steel Co. (X), Питтсбургтен (Пенсильвания штаты) осы тізімде екінші жыл қатарынан пайда болды. Акция өткен жылы төмендеген нарықта шамамен 5% қымбаттады және екі есе пайдаға сатылады. Бір кездері елдегі ең ірі компаниялардың бірі болған компания соңғы жылдары қиыншылыққа ұшырады.

ҚҚҚ энергиясы
ҚКЖ
Нью-Джерси штатының Парсиппани қаласында орналасқан өңдеуші болып табылады. Ол бензин, май және авиакеросин шығарады, бірақ сіз ешқашан ҚКЖ жанармай құю станциясын көрмейсіз; оның өнімдері брендсіз. Акция өткен жылы өсті, бірақ әлі де екі есе кейінгі пайдаға және бес есе болжанған кіріске сатылады.

Аккорд энергиясы
CHRD
, екі есе табыс, Хьюстонда орналасқан орташа мұнай компаниясы. Ол өткен жылы екі проблемалық компания Whiting Petroleum және Oasis Petroleum бірігуі нәтижесінде құрылды. Екеуі де 2014-2020 жылдардағы үлкен мұнай құлдырауында банкротқа ұшырады. Ол Солтүстік Дакота мен Монтана штаттарында бұрғылайды.

Ryerson холдингі (RYI), штаб-пәтері Чикагода, АҚШ пен Қытайда өнеркәсіптік металдарды таратады. Бұл 2022 жылы тамаша жыл болды, бірақ соңғы он жылда үш шығынға ұшырады. АҚШ-Қытай қарым-қатынасындағы кез келген жылыну бұл компанияға көмектесуі мүмкін.

Жазба

Роботтың орташа (орташа) табыстылығы Standard & Poor's жалпы қайтарым индексі бойынша 15.8% қарсы 8.3% болды. Күрделі жылдық кіріс S&P үшін 10.1% салыстырғанда 6.7% құрады.

Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек екенін есте сақтаңыз. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Өткен жылы робот акциялары 15.6%-ға, ал S&P 18.1%-ға төмендеді. Ең нашар жоғалтқан Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), шамамен 50% төмендеді. Үздік гейнер Genworth Financial болдыGNW
Inc. (GNW), шамамен 31% өсті.

24 жыл ішінде робот акциялары 16 есе өсім көрсетіп, индексті 12 есе артты. Бұл қателеспес «жүйе» емес. Ештеңе емес. Бірақ мен қатты қолайсыз акциялар қарауға лайық деп есептеймін.