Тесла Кэти Вудтың жетекші холдингтерінің арасында жеңіске жетті

қысқаша мазмұндама

• Tesla 500 жылы S&P 2021 көрсеткішінен асып түсті.
• Вудтың басқа топ холдингтері эталондық индексті төмен орындады.

Жаңа жылға қарай инвесторлар 2021 жылы қандай акциялардың жеңімпаз және жеңілгенін анықтау үшін өз портфолиоларына қарап жатыр.

Ковид-19 вирусының жаңа нұсқаларын, геосаяси қақтығыстарды, инфляцияның өсуін және жеткізілім тізбегінің үзілуін қоса, нарықта құбылмалылықты тудыратын алаңдаушылықтардың ұзақ тізімімен көптеген гурулардың өткен жылы өздерінің негізгі акциялары эталондық индекстерден төмен болғанын көргені таңқаларлық емес. ARK Investment Кэтрин Вуд (Сауда, портфолио) ерекшелік емес. Оның биржалық қорлар портфелі осы құбылмалы ортада «бұзатын инновациялары» бар акциялар арасында құнды таба алғанымен, оның кейбір ірі холдингтері S&P 500 индексінен төмен нәтиже көрсетті.

Гурудың 41.63 миллиард долларлық үлестік портфелі 43 қыркүйектегі жағдай бойынша 30 акциядан тұрды. Портфельдің көп бөлігі денсаулық сақтау акцияларына 33.61 данамен инвестицияланған.%, ал технология секторының салмағы 30.25% ал байланыс қызметтерінің кеңістігі 16.84 құрайды%.

тарих Үшінші тоқсанның аяғында Woods-тің бес ірі холдингтері үлестік қор портфелінің жартысынан астамын құрайтын Tesla Inc.
TSLA
(TSLA, Financial), Teladoc Health Inc
TDOC
. (TDOC, қаржылық), Coinbase Global Inc. (COIN, қаржылық), Unity Software Inc. (U, қаржылық) және Roku Inc. (ROKU, қаржылық).

Tesla

Меншікті капитал портфелінің 7.36%-ын құрайтын Tesla (TSLA, Financial) Вудтың ең ірі холдингі болып табылады. GuruFocus бағалауы бойынша ол осы уақытқа дейін инвестициядан 193.86% жинады.

Шамамен 50% кірістілікпен Остин, Техастағы компания өткен жылы 500% кіріс әкелген S&P 26.89 индексінен асып түсті.

Белгілі электромобиль өндірушісі 1.17 триллион долларды құрады; оның акциялары дүйсенбіде баға-пайда қатынасы 1,161.16, баға кітапшасы 377.47 және баға-сату қатынасы 43.3 болатын дүйсенбіде $28.16 шамасында саудаланды.

GF мән сызығы
VALU
бұл акциялар тарихи коэффициенттерге, өткен өнімділікке және болашақ кірістерге болжамға негізделген қазіргі уақытта айтарлықтай жоғары бағаланғанын көрсетеді.

GuruFocus компаниясы Tesla-ның қаржылық күшін 6-нан 10-ға бағалады, бұл оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. Инвестицияланған капиталдың қайтарымы капиталдың орташа өлшенген құнының көлеңкесінде қалып отыр, яғни компания өскен сайын құнды құру үшін күреседі.

Компанияның табыстылығы бәсекелестерінің жартысынан астамынан асып түсетін меншікті капитал, активтер және капитал бойынша күшті маржа мен кірістілікке қарамастан 4 рейтингтен 10 балл алды. Тесла сонымен қатар жоғары Piotroski F-7-дан 9 ұпайға ие, бұл операциялардың сау екенін және бес жұлдыздың бірінің болжамды дәрежесін білдіреді. GuruFocus мәліметтері бойынша, мұндай дәрежеге ие компаниялар 1.1 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

Tesla-ға инвестиция салған гурулардан, Байли Гиффорд (Trades, Portfolio) 1.38% орналастырылған акциялармен ең үлкен үлеске ие. Рон Барон (Сауда, портфолио), PRIMECAP басқару (Сауда, портфолио), Спирос Сегалас (Сауда, портфолио) және Филипп Лафонт (Trades, Portfolio) да елеулі холдингтерге ие.

Teladoc денсаулық

Меншікті капитал портфелінің 5.01% құрайтын Teladoc Health (TDOC, Financial) инвестордың екінші ірі холдингі болып табылады. GuruFocus Wood 53.41 жылдың үшінші тоқсанынан бері инвестицияның шамамен 2017% жоғалтқанын айтады.

-53.61% кірісімен, штаб-пәтері Сатып алуда, Нью-Йоркте орналасқан телемедицина компаниясы S&P 500 индексін үлкен маржамен төмен орындады.

Онлайн денсаулық сақтау қызметтерін ұсынатын компанияның нарықтық капиталы 14.81 миллиард долларды құрайды; оның акциялары дүйсенбіде баға-кітап арақатынасы 92.73 және баға-сату қатынасы 0.93 болатын 7.43 доллар шамасында саудаланды.

GF Value Line сәйкес, акция қазіргі уақытта әлеуетті құн тұзағы болып табылады, сондықтан инвесторлар шешім қабылдамас бұрын өз зерттеулерін жасауы керек.

Teladoc қаржылық күші GuruFocus арқылы 6-нан 10-ға бағаланды, күшті Altman Z-Score 5.21. Активтер кірістің өсуіне қарағанда жылдамырақ өсуде, бірақ бұл компанияның тиімділігін төмендететінін көрсетеді.

Компанияның кірістілігі одан да нашар болды, операциялық маржа кеңейіп жатқанына қарамастан, 3-нан 10-ке баға берді. Teladoc сонымен қатар бәсекелестерінің жартысынан көбін төмендететін теріс кірістерге ие, сонымен қатар Piotroski F-3-тің төмен баллы бар, бұл бизнес жағдайларының нашар екенін көрсетеді. Акцияға шаққандағы кірістің өсуі де соңғы 12 айда баяулады.

10.28% үлесі бар Вуд - Teladoc-тың ең ірі гуру акционері. Байли Гиффорд (Сауда, портфолио), Рэй Далио (Сауда, портфолио) және Марио Габелли (Сауда-саттық, портфолио) акцияларға да иелік етеді.

Coinbase Global

Капитал портфелінде 3.82% орын бар Coinbase Global (COIN, Financial) гурудың үшінші ірі үлесі болып табылады. GuruFocus деректері Wood 1.39 жылдың екінші тоқсанында құрылғаннан бері инвестицияның шамамен 2021% жоғалтқанын көрсетеді.

Сәуірде бастапқы орналастырудан кейін -22.43% қайтарылған акция 500 жылы S&P 2021 деңгейінен төмен нәтиже көрсетті.

Криптовалюта айырбастау платформасын басқаратын АҚШ-та орналасқан компанияның нарықтық капиталы $54.67 млрд; оның акциялары дүйсенбіде баға-пайда қатынасы 254.65, баға-кітап арақатынасы 22.98 және баға-сату қатынасы 10.13 болатын дүйсенбіде $9.63 шамасында саудаланды.

Питер Линч кестесіне сүйене отырып, акция қайта бағаланған сияқты.

GuruFocus Coinbase-тің қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Altman Z-Score 3.91 компанияның жақсы жағдайда екенін көрсетсе де, Sloan коэффициенті табыс сапасының нашарлығын көрсетеді. Құнды жасау ROIC WACC-ті басып алғаннан кейін орын алуда.

Компанияның рентабельділігі де 3-нан 10-ке дейінгі рейтингке ие болған жоқ. Coinbase күшті маржамен қолдау көрсетеді және бәсекелестердің көпшілігінен жоғары қайтарады, бірақ оған Piotroski F-Score және болжамдылық дәрежесі жоқ.

Вуд - 3.32% үлеспен компанияның ең ірі гуру акционері. Басқа топ-гуру инвесторлары Чейз Коулман (Сауда, портфолио), Луи Мур Бэкон (Сауда, портфолио), Джоэль Гринблатт (Сауда, портфолио), Пол Тудор Джонс (Сауда, портфолио), Далио, Мюррей Стал (Сауда, портфолио) және Тынық мұхитындағы алғашқы кеңесшілер (Сауда, портфолио).

Unity бағдарламалық жасақтамасы

3.61% салмағымен Unity Software (U, Financial) Wood компаниясының капитал портфеліндегі төртінші ең үлкен позиция болып табылады. GuruFocus деректері оның инвестициядан шамамен 22.13% алғанын көрсетеді.

Бас кеңсесі Сан-Францискода орналасқан бағдарламалық жасақтама компаниясы жыл басынан бері -9.64% кірісті жіберді.

Интерактивті, нақты уақыттағы 3-D мазмұнын жасауға арналған платформаны басқаратын компанияның нарықтық капиталы 40.56 миллиард долларды құрайды; оның акциялары дүйсенбіде $138.79 шамасында саудаланды, баға-кітап арақатынасы 20.16 және баға-сату қатынасы 38.11 болды.

2020 жылдың қыркүйегінде көпшілік алдында дебют жасағаннан бері акция 100%-дан астам көтерілді.

Unity Software компаниясының қаржылық күші 7 сенімді Altman Z-Score негізіндегі 10-нан 34.92-ге бағаланды және саладағы басқа ойыншылардың жартысынан астамын көрсететін қарызға қатысты коэффициенттер.

Компанияның рентабельділігі 1-нан 10-ге дейінгі рейтингі бойынша онша жақсы болмады. Оны теріс маржа мен кіріс салады, бұл саладағы әріптестердің көпшілігінен төмен нәтиже береді.

Unity бағдарламалық жасақтамасына инвестиция салған гурулардың ішінде Wood өзінің айналымдағы акцияларының 4.22% иеленген ең үлкен үлеске ие. PRIMECAP, Джонс және Гринблатттың да акциялардағы позициялары бар.

жыл

Бесінші орында келе жатқан Roku (ROKU, Financial) гуру капиталының портфелінің 3.57% құрайды. GuruFocus мәліметтері бойынша, Вуд инвестициядан шамамен 55.74% жинады.

Бір жыл ішінде -29.75% қайтарып, Сан-Хоседе, Калифорнияда орналасқан медиа-компания индексті кең маржамен төмен орындады.

Өзінің ағындық қызметтерімен танымал компанияның нарықтық капиталы $31.29 млрд; Сәрсенбіде оның акциялары шамамен 233.71 долларды құрады, баға-пайда арақатынасы 114.71, баға-кітап арақатынасы 11.64 және баға-сату қатынасы 12.57.

GF Value Line сәйкес, акция қазіргі уақытта шамалы бағаланбайды.

GuruFocus пайыздық қамтудың қолайлы деңгейіне, сондай-ақ 7 жоғары Altman Z-бағасына байланысты Roku қаржылық күшін 10-нан 16.53 деп бағалады. Активтер кіріс өскеннен жылдамырақ өсуде, бұл тиімсіздікті көрсетеді, ROIC WACC-тен асып кеткендіктен құн құрылуда.

Бәсекелестердің көпшілігін құрайтын кеңейтілген операциялық маржа мен күшті кірістілікке қарамастан, компанияның кірістілігі 3 рейтингтен 10 балл алды. Roku сонымен қатар жоғары Piotroski F-7 баллына ие, бірақ соңғы жылдары акцияға шаққандағы кіріс төмендеді.

Басқа топ холдингтерінің көпшілігі сияқты, Вуд 3.53% үлесі бар Roku-ның ең ірі гуру акционері болып табылады. Байли Гиффорд (Сауда, портфолио), Коэн, Джим Саймонс (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Джонс, Гринблатт және Ли Эйнсли (Сауда-саттық, портфолио) акцияларға да иелік етеді.

Ақпаратты ашу

Менде қандай да бір акцияларда ешқандай позициялар жоқ, және келесі 72 сағат ішінде кез-келген позицияны бастау жоспарланбаған.

Бұл автордың пікірлері тек олардың жеке пікірі және GuruFocus.com арқылы мақұлданбайды немесе кепілдік бермейді.