«Оны түсінген адам табады; Кім бермесе, соны төлейді». Алдыңғы сөздер Альберт Эйнштейннің «құрама қызығушылық» данышпанына түсініктеме берген сөздері деп айтылады, бірақ оны жақсы айтылған мәлімдемеге байланыстыратын нақты дәлелдерді табу қиын.th дүниенің кереметі. Ең бастысы, Эйнштейн өзіне қатысты кез келген күлкілі сөздерді айтты ма, жоқ па, олар дұрыс.
Күрделі қызығушылықтың күші көптеген жолдармен таң қалдырады. Ұқыпты түрде сақталған ақша уақыт өте келе өсіп, өсу тәсіліне ие. Мүмкін, Эйнштейнді қайталап айтсақ, ұзақ мерзімді жинақтаудың мультипликативті аспектісін түсінетін адамның дәл осы әрекеті үшін ақылға қонымды сән-салтанатпен зейнетке шығу мүмкіндігі бар. Нені түсінбейтін адам соншалықты қарапайым нәрсені түсінбегені үшін қымбат төлейді.
Күрделі пайыздың керемет күші Иллинойс штаты туралы және оның 2021 жылы Жыртқыш несиенің алдын алу туралы заңын енгізу туралы ойлаған кезде көп ойға келді. Банктік емес және несиелік одақтық емес қаржы институттарының «жоғары пайыздарды алуына жол бермеу үшін қабылданған» және өте жоғары қарыз алушыларға қатал шарттарды енгізу» заңы көмектесу үшін есептелген қарыз алушыларға ауыртпалық түсіретінін алдын ала дәлелдеді.
Бағаның шекті деңгейі теорияда тапшылыққа әкеледі, бірақ іс жүзінде. Экономистер Дж. Брэндон Болен, Грегори Эллихаусен және Томас Миллер заңның әсерін зерттеуді таңдады, тек «Жыртқыш несиелердің алдын алу туралы» заңның тақырыбын құрайтын 36% пайыздық шектеу несиелер санының 30 пайызға азайғанын анықтады. Иллинойстағы өте жоғары несие алушылар. Төмендеудің назар аударарлық жайт, бұл көршілес Миссуридегі субприемді қарыз алушыларға несие берудің ұлғаюымен байланысты болды. Миссури заң шығарушылары бірдей тарифтік шекті енгізбеді.
Бір қарағанда, «Жыртқыш несиенің алдын алу туралы» заң дәл «жұмыс істеді», өйткені ол жұмыс істемеді. Нарықтар әрқашан өз пікірін айтады және заң шығарушылар нарық бағасының орнына өздері жасаған бағаларды ауыстыруға шешім қабылдағанда, несиеге өте мұқтаж адамдарға несие берудің болжамды төмендеуі болды.
Бұл мақаланың мақсаттары үшін Иллинойс заңын енгізу қаншалықты артық болғаны маңыздырақ. Неліктен екенін түсіну үшін Эйнштейннің күрделі пайыздық қамқорлығының апокрифтік болып көрінетін сипаттамасын қарастырыңыз. Эйнштейн сипаттаған болатын нарықтық құбылыс. Үнемделген ақша уақыт өте көбейеді. Негізінде, қайтарулар қайтаруларға негізделеді. Байлықты ақылмен жұмыс істеуден алуға болатын керемет байлық бар және сонымен бірге байлықты ұқыпсыз жұмыс істегенде, байлық жинақтаудың әсерлі жетіспеушілігінің әлеуеті бар. Осының бәрін «жыртқыш несиелеу» деп ойлаңыз.
Жыртқыш ой-пікірмен несие беру түсінігінің негізі қарыз қаражатын қайтаруға мүмкіндігі жоқ адамдарға қатыгез несиелік шарттарды енгізу идеясына негізделген. Иллинойстағы заңнаманың алдындағы ойлау «мұқтаж адамдарды» немесе «жоғары» жеке қарыз алушыларды капиталға жоғары пайыздық мөлшерлемелерді талап ететін несие берушілерден қорғау туралы ерен идеяға негізделгенін көрсетіңіз.
Жарайды, бірақ 36% пайыздық мөлшерлеменің шегін енгізу дәлелдегендей, «мұқтаж адамдарға» берілген несиелерде дефолт мөлшерлемесі жоғары болды және бар. Соңғысы болжам емес, бұл анық мәлімдеме. Қарызға алған қаражатын қайтару мүмкіндігі жақсы қарыз алушыларға қаражат үшін мұндай жоғары пайызды төлеудің қажеті жоқ. Иллинойс штатындағы кейбір қарыз алушылардың қолма-қол ақшаны алдын ала заңдастыру үшін 36% -дан жоғары төлегені олардың міндетті түрде өтей алмайтындығы туралы кең нарықтық көзқарастың күшті дәлелі болды. Басқаша айтқанда, жоғары нарықтық пайыздық мөлшерлемелер жинақталған байлықты қорғау тәсілі болғандықтан жыртқыш емес. Күрделі пайыз - бұл таңғажайып нарықтық шындық және байлықты тәуекелге қоюға дайын үнемдеушілер мұны дәл осылай жасағаны үшін лайықты сыйақы алған жағдайда ғана жасайды.
Зейнетақы тұрғысынан қарастыратын болсақ, болашақ үшін үнемдейтіндер ұялы жұмыртқасының бір бөлігіне немесе бір бөлігіне қауіп төндіргені үшін өтемақы алғысы келеді. Сақтаушылардың (соның ішінде болашақ зейнеткерлердің) байлығын несиеге беретін қаржы делдалдары күрделі пайыздың күшін кем дегенде жанама түрде мойындағанымен, несиелер үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелерді талап еткенде «жыртқыштық» түрде әрекет етпейді. Сақталған байлықпен кірісті алудың сәтсіздігі өте қымбат, кезең. Ешбір үнемдеуші ақша жоғалтуға тырыспайды.
Бұл туралы ойланатын нәрсе, өйткені заң шығарушылар өздерінің заң шығару жұмыстарын «мұқтаждарды» «ашкөздерден» қорғау туралы ізгі риторикамен аяқтайды. Олардың әрекеттері көмек көрсетуі тиіс адамдарға зиян келтіріп қана қоймайды, олардың әрекеттері бүгін сақтықпен, жыртқыш емес несие беру арқылы ертеңгі күнді агрессивті түрде көздейтін сақшыларға тікелей шабуыл болып табылады.
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/11/the-absurdity-of-the-predatory-lending-narrative-seen-through-the-prism-of-retirement/