Орташа аю нарығы 289 күнге созылады. Бізге қанша уақыт қалды?

Рецессия. Жұмыстан босату. Бас тарту. Апат. Соңғы кездері ондайлар көбейіп кетті. Көптеген нашар болжамдар және жалпы қорқыныш пен қорқыныш сезімі.

Бірақ АҚШ қор нарығы енді ғана қызып келе жатқанын айтсақ ше? Ең жақсысы әлі алда ма? Егер сіз тым ұзақ басқа жаққа қарасаңыз, «Уоррен Баффет не істер еді?» Дегеннен гөрі S&P 500 рейтингінің 5,000 ұпайдан жылдам өтуін сағынып қаласыз.

Инвестициялау шеңберлерінде жаңашылдық деп аталатын тұжырымдама бар. Идея - біз соңғы оқиғалар мен ақпаратқа көбірек мән береміз, өйткені олар біздің санамызда көбірек орын алады. Дрейкті керемет рэпер деп санайтынын тағы қалай түсіндіре аласыз?

Бұл дәл қазір инвестициялық нарықтарда болып жатқан нәрсе. Акциялар 2022 жылы құлдырады. Инвесторлар зардап шегуде және біздің адами бейімділік - бұл қазір статус-кво сияқты сезіну. Жаңа қалыпты.

Бұл көмектеспейді, көптеген инвесторлар үшін бұл олар көрген алғашқы үлкен құлдырау. 2008 жыл өте ұзақ болды, қазір 14 жыл болды. 2020 жылғы апат шамамен төрт аптада аяқталды. Пандемия нарыққа миллиондаған жаңа инвесторларды криптовалюталардың эйфориясына, GameStop ашулануына және қалтамыздағы саңылауларды күйдіретін ынталандыруға әкелді.

Енді кеш біткен сияқты.

Бұл эмоциялар араласқанда болуы мүмкін. Инвесторлар фактілерден гөрі өз сезімдерінде адасып қалуы оңай. Әрине, AI инвестициялауда мұндай проблема жоқ, бірақ көпшілігімізде AI қолымызда жоқ, сондықтан біз бұл туралы кейінірек айтамыз.

Біз сізге кештің аяқталмағанын айту үшін келдік. Бұл соқыр оптимизм емес. Бұл біз өмір сүріп жатқан әлемнің сөзсіз салдары және ол екі факторға байланысты.

1. Әлемдік экономикалық жүйе коммерциялық компанияларға негізделген, олардың көпшілігі Нью-Йорк қор биржасы сияқты қоғамдық нарықтарда листингтен өтеді.
2. АҚШ-тың листингілік компаниялары әлемдік қор нарығының шамамен 60% құрайды.

Бұл шынымен де қарапайым. АҚШ қор нарығы жер бетіндегі ең үлкен ойынның ең үлкен ойыншысы. Ұзақ мерзімді перспективада АҚШ қор нарығына бәс тігу - бұл біз білетін әлемге қарсы ставка.

Осыған үңілейік.

Әлемдік экономикалық жүйе

Жүйе дұрыс жұмыс істегенде, біздің экономиканың жұмыс істеу тәсілі өте тиімді. Азық-түлік өсіріліп, бұзылудан алты күн бұрын азық-түлік дүкеніне қону үшін жиі мыңдаған мильге жіберіледі. Дүние жүзінің түкпір-түкпірінен миллиондаған бөлшектер қалтаңызға сыйатын суперкомпьютер жасау үшін Қытайдағы зауытта жиналады. Біз кез келген адамға, әлемнің кез келген жеріне, бірден дерлік ақша жібере аламыз.

Пандемия жұмыстарға үлкен ескі кілтті лақтырды, бірақ бәрі баяу қалпына келеді. Бұл жүйе орталықтан жасалған бас жоспар емес. Бұл бәрімізге жақсы өмір сүруге мүмкіндік беретін тауарлар мен қызметтерді ұсынатын адамдар мен компаниялардың кең жиынтығы.

Бізді қызықтыратын тамаша мазмұнды жасайтын және ағынмен жіберетін компанияларға ақша төлейміз. Дәмді тағамдар жасайтын компанияларға немесе бізді айналып өтуге көмектесетін көліктер немесе бізге және балаларымызға киім-кешек. Біз күн сайын ақшаны қайда жұмсағымыз келетіні туралы шешім қабылдаймыз. Қай компаниялар біздің еңбекпен тапқан ақшамыздың үлесіне лайық.

Қор нарығы экономикалық жүйенің әрекеттегі көрінісі болып табылады. Егер компания біреудің өмірін жақсартатын тауарлар мен қызметтерді жасаса, олар бұл үшін төлейді. Егер компания мұны жеткілікті түрде және жеткілікті ұзақ жасаса, ол өседі және компанияның құны артады.

Бірақ бұл түпкі тұтынушының ақшасын қайда жұмсайтынында ғана емес. Бұл жеткізу тізбегіндегі процестің әрбір басқа қадамы туралы. Ford немесе GM сияқты автокөлік өндірушісін алыңыз. Олар адамдар жүргізгісі келетін және сатып ала алатын көліктерді жасау арқылы өсіп, пайда көреді.

Бұл жай ғана керемет көрінетін нәрсені жобалау дегенді білдірмейді, бұл жаңа көлікті жасауға кіретін әрбір бөлшек туралы. Шиналар, шамдар, ақпараттық ойын-сауық экрандары, қозғалтқыш блогына арналған шикі болат, орындықтарға арналған мата және түрлі түсті бояулар жасайтын компаниялар бар.

Бұл бөліктердің барлығы HR және жалақыны есептеу топтары, заң кеңесшілері, зауыт қабатындағы жұмысшылар, компания асханасында аспаздар және C-Suite басшылары бар тұтас саланы білдіреді.

Экономика мен қор нарығы - бұл Forbes немесе CNBC шеңберінде ойналатын кейбір дерексіз ойын емес, бұл бәріміз күнделікті өмірімізді сүріп жатырмыз.

Жаһандық қор нарығының құлдырауы және ешқашан қалпына келмеуі үшін бұл бүкіл жүйенің жарылғанын білдіреді. Біз білетін экономика және біз қазір өмір сүріп жатқан әлем енді жоқ.

Бұл болуы мүмкін бе? Әрине, бәрі мүмкін. Егер солай болса, сізде инвестициялық портфолиоға қарағанда үлкен проблемалар туындауы мүмкін. Сіздің пәтеріңізден зомбилерді қалай ұстау керек сияқты.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $50 қосамыз.

Дүниежүзілік қор нарығы

Дүниежүзілік банк пен Credit Suisse мәліметтері бойынша әрбір жария компанияның болжамды әлемдік нарықтық капитализациясы шамамен 94 триллион долларды құрайды. Бұл мәннің 59.9% құрайды АҚШ қор нарығында өткізіледі.

Инвестициялар бойынша АҚШ нарығының қаншалықты үстемдік ететінін көру үшін тізімдегі екінші елге ғана қарау керек. Келесі кезекте Жапония тұр, оның әлемдік нарықтағы үлесі 6.2%. Ұлыбритания үшінші орында 3.9%, Қытай 3.6% және Франция 2.8% көрсеткішпен бестікті аяқтайды.

Бұл әрқашан болған емес. 1899 жылға оралыңыз және АҚШ қор нарығы жаһандық нарықтық капиталдың небәрі 15% құрады, Ұлыбритания 24% және Германия (13%) және Франция (11%) ең үстем ел болды. Қытайда 20 ғасырдың басында қор нарығы әрең болды.

Сонымен не болды? Уақыт өте келе экономикалық жүйе өз жұмысын жасады. АҚШ әлемдегі ең бай елге және ең ірі экономикаға айналды және сол жерден АҚШ компаниялары жер бетіндегі ең үлкен және ең қуатты болды.

Детройт моторингтің алтын ғасыры болсын, Нью-Йорк қаласының жаһандық қаржы орталығы немесе Силикон алқабында технологиялық индустрияның пайда болуы болсын, ең инновациялық, құнды және өмірді жақсартатын өнімдер мен қызметтерді ұсынатын компаниялар табыс әкеледі және олардың құнын өсіреді. акционерлер.

100 жылдан кейін суреттің қандай болатынын кім біледі, бірақ біздің өмірімізде? Статус-кво көп өзгермейді.

Өткен рецессиялар мен апаттар

Бірақ бұл үнемі күн сәулесі мен кемпірқосақ емес. Қор нарығының негізгі құрамдас бөлігі ол жай ғана түзу сызықпен көтерілмейді. Компаниялар мен экономика жақсы жұмыс істей алады және бұл орын алған кезде көбірек инвесторлар келеді және акциялар бағасы көтеріледі.

Дәл солай тез, егер бұлттар айнала бастаса және жағымсыз жаңалықтар тақырыптарға түсе бастаса, инвесторлар қобалжыуы мүмкін. Егер компанияның кірісі төмендей бастаса, акционерлер шығу жолдарын іздей бастайды және адамдар көп жиналатын кинотеатрда өрт дабылын соғу сияқты, бұл есікке асығуды тудыруы мүмкін.

АҚШ нарығында біршама үлкен болды, өз уақытында жағымсыз апаттар. Ұлы депрессияны бастаған 1929 жылғы апат Dow Jones 89% құлдыраған кездегі ең нашарлардың бірі болып саналады. Мұнай дағдарысы, АҚШ долларының алтыннан бөлінуі және жалпы экономикалық құлдырау 45 жылы нарықтардың 1973%-ға құлдырауына әкелді.

2000 жылы Dotcom көпіршігі пайда болған кезде, Nasdaq 77%-ға құлдырап, 2008 жылы ипотекалық дағдарыс S&P 500 индексін 57%-ға төмендетті. 2020 жылы Ковид-19 пандемиясы нарыққа жылдам соққы берді және оны бір түнде 34% төмендетті.

Осы нарықтық апаттардың барлығына ортақ бір нәрсе бар. Олар мәңгілікке созылмады.

Шын мәнінде, S&P 500 үшін аю нарығының орташа ұзақтығы бар болғаны 289 күн. Бұл қате емес. 9 айдан астам уақыт және орташа аю нарығы аяқталды. Аяқталды. Бұл ғана емес, нарық өзгерген кезде, орташа бұқа нарығы 991 күн немесе 2.7 жыл бойы жұмыс істейді. Инвесторлар үшін жаман мәміле емес.

Егер олар ойында қалуға дайын болса.

Сандардың бұл үшін қалай жұмыс істейтініне қарап, қор индексі ең жоғары деңгейден 20% төмендеген кезде аю нарығы ресми болып саналады. Бұқалар нарығының басталуы соншалықты анық емес. Кейбір сарапшылар нарық бұрынғы ең төменгі деңгейінен төмендемей 20% қалпына келген кезде бұқалар нарығы ойнайды деп болжайды. Басқалары индекс бұрынғы ең жоғары деңгейге жеткенше, бұқалар нарығын талап ете алмайсыз дейді.

Ерекшеліктер соншалықты маңызды емес. Егер инвесторлар бірнеше ай бойы ақша тауып жатса, бұл қазірдің өзінде бұқа нарығы немесе жолда біреу бар шығар.

Қазіргі аю нарығы қашан аяқталады?

S&P 500 ағымдағы аю нарығы 13 жылдың 2022 маусымында ресми түрде шақырылды. Бұл инвесторлар үшін жыл басы болды және көптеген компаниялар олардың құндылықтарының құлдырап кеткенін көрді.

Amazon 45 жылдың ортасында ең жоғары деңгейінен 2021%-ға төмендеді. Apple 26%-дан астам, Netflix 75%-ға, Meta 60%-ға жуық төмендеді, тіпті Уоррен Баффеттің Berkshire Hathaway 25%-дан астам төмендеді.

Тақырыптардың дәл қазір теріс болуының себебінің бір бөлігі. Соңғы кезге деген көзқарас бізге қатты әсер етеді. Бірақ өткен күн бізге не айтады? Біріншіден, біз бұрынғы өнімділік болашақ өнімділікке кепілдік бермейтін ескі инвестицияны білеміз, сондықтан біз нақты білмейміз.

Орташа алғанда, жаман уақыт 289 күннен кейін аяқталады деп айта аламыз.

Олай болса осыны ойнап көрейік. S&P 500 аю нарығы 13 жылдың 2022 маусымында расталды, бірақ нарық 3 жылдың 2022 қаңтарында құлдырай бастады. Ағымдағы ресми аю нарығының басталуы ретінде осы датамен орташа 289 күндік аю нарығы оның аяқталатынын білдіреді 19 жылдың 2022 қазанында.

Міне, сіз барасыз, аю нарығы тарихи орташа көрсеткішке сүйене отырып, күзде аяқталады және жақсы уақыт Рождествоға оралады.

Мұндай жылдам бетбұрыс естігендей ақылсыз болмауы мүмкін. Біз қазірдің өзінде Уолл-стритте өмірдің кейбір белгілерін көре бастадық.

Қор нарығында жасыл өскіндер пайда болуы мүмкін

Екінші тоқсандағы кірістер маусымын сарапшылар аздап қанды ванна болады деп күткен. Акциялар біраз уақыттан бері құлдырады, АҚШ-та екі тоқсан қатарынан ЖІӨ теріс өсім болды және рецессия сөзі ескі футбол сияқты айналады.

Көптеген табыстар туралы хабарланғанымен, барлық көрсеткіштер жартылай жаман болған жоқ.

Нарық нәтижелерге риза болды. Шілдеде S&P 500 және Nasdaq Composite 2020 жылдың қарашасынан бергі ең күшті ай сайынғы табысын көрсетті. S&P 500 дерлік 9%, Nasdaq 12% және тіпті Dow 6% өсті.

Кім сұрайтыныңызға байланысты, бұл жай ғана төмен түсер алдында тез тыныс алуды ұсынатын аю нарығының раллиі болуы мүмкін немесе төменгі жағында болуы мүмкін.

ЖІӨ-нің теріс мәлімдемесі, ФРЖ-ның 0.75 пайыздық ставканы жоғарылатуы, энергия шығындарының өсуі және жалпы инфляция жағдайында нарық қиын жағдайда тұр.

Шикізат, оның ішінде мұнай бағасы да төмендей бастады. Бұл тұтынушыларға біраз уақыт өтпеуі мүмкін, бірақ бұл инфляция көрсеткіштері жерге қайта орала бастайтынының белгісі болуы мүмкін. Илон Маск бұл туралы тіпті твиттерде жазды, сондықтан бұл шындық болуы керек.

Инфляция көрсеткіштері төмендей бастағанда, нарықтар оң әсер етуі мүмкін, өйткені біз олардың ФРЖ-нің соңғы ставкасын көтеру туралы хабарландыруға секіргенін көргеніміздей, инфляцияны төмендетуге көмектеседі деген үмітпен.

Сондай-ақ күтілетін сценарийлердегі қор нарығының бағалары олар іс жүзінде болғанға дейін екенін есте ұстаған жөн. Дәл қазір құлдырау бағаланып отыр. Инвесторлар өз қаражаттарын экономика жақын болашақта рецессияға түседі деген үмітпен бөлуде.

Бұл Ұлттық экономикалық зерттеулер бюросы (NBER) бұл туралы жарияласа, нарықтың реакциясы «мех, біз білеміз» сияқты нәрсе болуы мүмкін дегенді білдіреді. Екінші жағынан, егер экономикалық деректер жақсара бастаса және рецессияға жол берілмесе, инвесторлар өздерін өте жақсы сезінеді және біз нарықтардың қатты көтерілгенін көре аламыз.

Қазір инвестициялау үшін жақсы уақыт па?

Бұл қазір инвестициялауға жақсы уақыт дегенді білдіре ме? Болашақта не болатынын ешкім нақты біле алмайды, әсіресе қысқа мерзімді болашақ. Бірақ тарихқа көз жүгіртсек, егер сізде жеткілікті ұзақ инвестициялау уақыты болса, инвестициялау үшін ең жақсы уақыт нарық құлдыраған кезде болады.

Қазіргі уақытта арзан акциялар көп. Акция 30 жылмен салыстырғанда 2021%-ға арзан болса да, Amazon бизнесі түбегейлі өзгерген жоқ. Apple, Microsoft, Goldman Sachs, Nvidia немесе S&P 500-дегі көптеген басқа компаниялар да өзгерген жоқ.

Егер сіз алты ай немесе бір жыл бұрын компанияларға сенсеңіз, қазір акция бағасынан басқа ештеңе өзгерді ме?

«Басқалар қорыққанда сараң бол, ал басқалар сараң болғанда қорқады». Бұл Уоррен Баффеттің жиі келтіретін сөздері және дәл қазір айналада үлкен қорқыныш бар.

бойынша CNN қорқыныш пен ашкөздік индексі, нарық қазіргі уақытта Қорқыныш режимінде, бұл бір ай бұрынғы сезім Төтенше қорқынышта болған кездегі жақсару.

Психикалық тұрғыдан алғанда, бұл инвестициялау үшін өте қиын уақыт болуы мүмкін, өйткені нарықтың осы нүктеден одан әрі құлдырайтынын білудің ешқандай жолы жоқ. Бірақ егер сізде бұл үшін асқазаныңыз болса және сізде көтерілу мен құлдыраудан өтуге жеткілікті уақытыңыз болса, сіз өзіңіздің портфолиоңызды ұзақ мерзімді маңызды табыстарға дайындай аласыз.

Q.ai компаниясының марқұм негізін қалаушы және бас директоры Стивен Матай-Дэвис жақында былай деп түсіндірді: «Барлығы қорқып, шығуға жүгіргенде сатып алатын кез келді».

Дәл қазір қалай инвестициялауға болады

Мұны ойнаудың бірнеше жолы бар. Егер сіз оптимистік болсаңыз және жалпы нарық туралы өзіңізді жақсы сезінсеңіз, АҚШ нарығындағы ұзақ позиция, ең алдымен, баратын жол.

Біздің Белсенді индекстер жинағы АҚШ қор нарығында кең орын алады және үлкен қақпақтар мен шағын және орта шектер арасындағы оңтайлы тепе-теңдікті табу, сондай-ақ технологиялық секторға әсер етуді реттеу үшін апта сайын қайта теңестіру үшін AI пайдаланады.

Сонымен қатар қосуға болады Портфолионы қорғау, ол сіздің портфолиоңызға хеджирлеуді қосады, егер заттар оңтүстікке қарай кетсе, оны қорғау үшін. Бұл өте ерекше.

Егер сіз технологияға барынша ынталы болсаңыз, оның қаншалықты жеңілгенін ескере отырып, біздің компанияға инвестиция салу арқылы сіз шоғырланған позицияны ала аласыз. Дамушы техника жинағы. Біз бұл жинақты қаражатты төрт вертикалға бөлу үшін жасадық – технологиялық және үлкен көлемдегі технологиялық қорлар, жаңа технологиялық акциялар және қоғамдық сенім арқылы крипто.

Тағы да, біз тәуекел мен сыйақы арасындағы оңтайлы тепе-теңдікті табу үшін апта сайын осы вертикалдар арасында автоматты түрде қайта теңестіру үшін AI пайдаланамыз. Белсенді индекстер жинағы сияқты, аю нарығы қалыптыдан сәл ұзағырақ уақытқа созылатын ставкаларыңызды хеджирлеуді қаласаңыз, Портфолио қорғанысын қосуға болады.

AI көмегімен инвестициялаудың ең жақсы бөлігі? Ол жоспарды ұстанады және қысқа уақыт ішінде миллиондаған әртүрлі деректер нүктелерін талдай алады. Бұл оның тақырыптарды, вирустық твиттерді және соңғы оқиғаларды елемейді дегенді білдірмейді. Бірақ бұл біз адамдарға қарағанда әлдеқайда тереңірек көрінуі мүмкін екенін білдіреді, бұл трендтерге қашан міну керек және, ең бастысы, қашан шығу керек.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $50 қосамыз.