Бес алтын рейтинг жұлдызы
Getty
Орташа мөлшерлемедегі дивидендтік акциялар - бұл қазір басқармадағы ең жақсы мәміле. Мен оларды жақсы көремін, өйткені табыссыз инвесторлар оларды ескермейді. Олар мыналарды бекітеді:
- Ірі акциялар: Дивиденд үшін қауіпсіздік.
- Шағын қорлар: Дивиденд үшін өсу.
Сонымен қатар, көптеген үлкен радардағы орташа акциялардың нарықтық капитализациясы 2 миллиардтан 10 миллиард долларға дейін болады. Олар дивиденд қауіпсіздігін қамтамасыз ететін «тәтті жерде» отырады және өсу.
Сондықтан олар үлкен табыс әкеледі.
Touchstone Investments 20 жылдағы жылжымалы кірістерге қараған кезде, орта деңгейлі тұлғалар «соңғы 42 жыл ішінде әдетте жоғары абсолютті кірістерге» ие болды деп хабарлайды:
Орташа әріптер жақсы нәтиже береді
Сенсорлық инвестициялар
Бұл атауларды елемеу оңай — бұқаралық ақпарат құралдары олар туралы көп айтылмайды және оларда аналитиктердің мақалалары басқаларға қарағанда әлдеқайда аз болады. Алма (AAPL) және Microsoft
Арзан сауда жасайтын бес орта қақпақ туралы сөйлесейік. Мен бір таңбалы баға-пайда (P/E) қатынасы туралы айтып отырмын жомарт кірістілік 7.2% және 15.3% аралығында мен жазғанымдай (және жоқ, бұл қате емес).
New York Community Bancorp
Дивидендтің кірістілігі: 7.2%
Форвард P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) бес штатқа қызмет көрсететін 237 филиалы бар жинақ банкі Нью-Йорк қауымдық банкінің холдингі болып табылады және аймақтық блоктаудың орнына солтүстік-шығысқа (Нью-Йорк/Нью-Джерси), Орта-Батыс (Огайо), Оңтүстік-Шығыс (Флорида) және Оңтүстік-батысқа қызмет көрсетеді. (Аризона).
Кірістігі жоғары көптеген қаржылық қорлардан айырмашылығы, NYCB - бұл қарапайым, заманауи банк. Оның тексеру және жинақ шоттары, ипотека, бизнес шоттар, коммерциялық несиелер және т.б. сияқты дәстүрлі ұсыныстардың кең ауқымында шамамен 60 миллиард доллар активтері бар.
Дегенмен, NYCB арзан бағамен сауда жасайды және әдеттегіден де майлы кіріс береді - өйткені оның 30 жылғы ең жоғары деңгейінен шамамен 2022% төмендеді, бұл оның замандастарынан әлдеқайда нашар.
Оның бір бөлігі тек NYCB қаржы секторының төменгі деңгейіне жету үшін тасымалданады. Жақында оның бір бөлігі тек бағалауларға сәйкес келетін тоқсандық нәтижелер туралы хабарланды. Сонымен қатар акциялардың салмағы Мичигандағы штаб-пәтерімен бірігуді ұзарту болып табылады Flagstar Bancorp (FBC), бұл мәміле 2022 жылдың екінші жартысында аяқталуы мүмкін және жаңа біріккен компания ФРЖ де, Валюта бақылаушысы кеңсесінің де батасын қажет ететіні туралы хабарландыру - және соңғысы сынға ұшырамайды. данк. Тіпті егер солай болса да, оның ипотекалық бизнесіне қатты тәуелді Flagstar-тың өз қиындықтары бар, бұл кең тоқсан сайынғы жіберіп алумен расталады.
Тәтті дивиденд қауіпсіз көрінеді, M&A немесе жоқ. Бірақ NYCB шын мәнінде өз құнын қосымша өсімге айналдыра ала ма, бұл Flagstar-пен сәтті қосылуға және Flagstar өз салмағын көтеруге байланысты құмар ойын.
Ескі халықаралық
Дивидендтің кірістілігі: 4.1% / 10.7%
Форвард P/E: 8.9
Қарап шығудың тағы бір жоғары табысты қаржылық құндылығы Old Republic International (ORI)— жалпы және титулдық сақтандыру провайдері, оның лайықты кірістілігі инвесторларға берілетін өзгерістердің әлдеқайда үлкен бөлігін жоққа шығарады.
Ескі республика көптеген инвесторлар назардан тыс қалдыратын акциялардың элиталық тобының бөлігі болып табылады: Дивиденд аристократтары. «Бірақ күте тұрыңыз», - дейсіз, «мен олар туралы естідім». Иә, сіз S&P 500 Dividend Aristocrats туралы естідіңіз - бұл клуб ұнайды Кока кола
ORI - төрт онжылдықта үзіліссіз төлем өсімімен ерекше назар аударарлық орта деңгейлі Аристократ.
Бірақ Old Republic International-ды шын мәнінде жасайтын нәрсе - ол өзінің төлемін сенімді түрде арттыра береді және өте жақсы тұрақты кіріске ие болады, сонымен қатар сіз таба алатын ең жауапты дивидендтік бағдарламалардың бірін қадағалайды - уақыт жақсы болған кезде бұл төлемді өзгерте алатын бағдарлама. жоғары беріліске. ORI-да екі бөліктен тұратын дивидендтер жүйесі бар, онда ол тұрақты тоқсан сайын дивидендтер төлейді, сонымен қатар жыл ішіндегі пайдасына негізделген арнайы жылдық төлемдер. Мысалы, өткен күзде жеткізілген акцияға $1.50 арнайы дивиденд ORI кірістілігін екі таңбалы санға әкеледі. (Есіңізде болсын: бұл арнайы дивидендтер жылдан жылға өзгеруі мүмкін.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Дивидендтің кірістілігі: 8.6%
Форвард P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) табиғи газды, табиғи газ сұйықтарын, шикі мұнайды және тіпті өндірілген суды жинауға, өңдеуге, өңдеуге, сығуға және/немесе сақтауға қатысатын бірқатар активтерге ие болатын орта ағындағы бас коммандиттік серіктестік (MLP). Оның активтері негізінен Уиллистон, Делавэр және Поудер өзені бассейндерінде, сондай-ақ Марселлус және Барнетт тақтатастарында орналасқан.
Инвесторлардың көпшілігі CEQP сияқты жалпы табысқа қуанады, бұл төмендеген нарықта 8% жоғары. Артқы жағы? Бұл басқа MLP және тұтастай алғанда энергетика секторы істеп жатқан нәрсеге жақын емес.
CEQP-ті ұстап тұру әдетте нашар бірінші тоқсан болды, онда EBITDA (пайызға, салықтарға, амортизацияға және амортизацияға дейінгі кіріс) және DCF (MLP бөлулері төленетін бөлінетін ақша ағыны) екеуі де Уолл-стрит күткеннен төмен болды.
Бұл компания өзінің толық жылдық нұсқауларын растады және Уиллистон, Поудер Ривер және Делавэр 2022 жылдан кейін өнімдірек болады деп күтеді. Компания сонымен қатар дистрибуцияның өсуіне қайта оралуда, яғни бұл майдың өнімділігі, егер қазір сатып алынса, одан да майлы болады. сіздің шығындарыңыз бойынша.
Гердау (GGB)
Дивидендтің кірістілігі: 9.4%
Форвард P/E: 4.5
Сан-Паулу, Бразилиядағы болат өндіруші Гердау (GGB) өз елінде, сонымен қатар Аргентина, Канада, Мексика және басқа да Латын Америкасы елдеріндегі диірмендерімен мақтана алады. Бұл сонымен қатар Құрама Штаттардағы ұзын болаттың ең ірі өндірушісі. (Ұзын болат шыбықтар, рельстер мен сымдар, сондай-ақ арқалықтар мен құрылымдық секциялар сияқты бірқатар өнімдерді қамтиды.)
Гердау көптеген материалдық қорлар сияқты, олар жабайы циклдік өрісте ойнайды. Оның жоғарғы және төменгі сызықтары біраз уақыттан бері дұрыс бағытта жүріп жатқанымен, сіз сабын сататын компаниядан күткен бірдей операциялық өнімділікке қол жеткізе алмайсыз. Мысалы, 2018 жылғы кіріс 46.2 миллиард бразилиялық реалды құрады, 39.6 жылы 2019 миллиардқа дейін төмендеді, 43.8 жылы 2020 миллиардқа дейін өсті және 78.3 жылы жаппай 2021 миллиардқа дейін өсті.
Бақытымызға орай, бұл аномалия емес — сатылымдар алдағы екі жылда 70 миллиард реалдан жоғары әртүрлі деңгейде қалады деп күтілуде. Шынында да, Гердау қыдырып жүр.
GGB ұқсас General Motors
Дегенмен, Гердау – «жас жігіттің дивидендтік акциясы» екенін ескеруіміз керек. Яғни, ол көп табыс әкелуі мүмкін, бірақ ол оны жүйелі түрде жасамайды. Гердау дивидендтер ретінде жылдағы түзетілген таза кірістің кем дегенде 30% төлейді, бірақ төлемдер барлық картада. Оның соңғы төрт дивидендтері 3.95 цент, 29 цент, 7 цент және 10.5 цент болды. Зейнеткерлікке шығуды жоспарлау қиын, бірақ бірнеше онжылдықтар немесе одан да көп уақыт бойы құрамдастыруға мүмкіндік берсеңіз, оны шешу оңайырақ.
OneMain Financial (OMF)
Дивидендтің кірістілігі: 7.7% / 12.2%
Форвард P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) миллиондаған американдықтарға жеке жарналық несиелер береді, олардың көпшілігінің несиелік ұпайлары бар.
Бұл турбулентті бизнес болуы мүмкін, бірақ ол COVID кезінде арамшөп сияқты өсті. Ол суытып жатқанда, ол суыған жоқ. Мысалы, соңғы бірнеше айда заңбұзушылықтар көбейіп кетті, бірақ бұл негізінен маусымдық - олар жылмен салыстырғанда біршама төмен. Нәтижесінде OMF акциялары сектормен салыстырғанда тамаша жұмыс істейді.
Бұл қиын бизнес – АҚШ құлдырауға ұшыраса да, табысты болады деп күтетін бизнес. Сонымен қатар, ол акционерлердің сыйақысын бір емес, екі жолмен жақсартады:
- Жоғары сатып алулар: 2021 жылдың соңында компания қайта сатып алу рұқсатын 200 миллион доллардан 300 миллион долларға дейін арттырды.
- Үлкен дивидендтер: 2022 жылдың ақпанында компания тоқсан сайынғы төлемді 35%-ға, акцияға 95 центке дейін өсіретінін жариялады. Үш жыл бұрын ол 25 цент болды.
Енді осы тоқсан сайынғы дивиденд негізінде OMF 7.7% шамасында кірісті. Бірақ OneMain басқа әдеттегі арнайы дивиденд төлеуші болып табылады және сол сомасы да жылдар бойы жақсарды. 3.50 жылдың тамызынан бастап акцияға $2021 арнайы төлемді есептегеннен кейін, OMF-тің шынайы кірістілігі іс жүзінде 12% жоғары болады.
Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.
Ашу: жоқ
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/