Мәңгілік своп криптовалюта кеңістігінен туындайтын ең маңызды жаңалықтардың бірі екені сөзсіз. Перпетуалдар бағаның ашылуын жақсартты және дәстүрлі қаржыдан мұраланған өнімдердегі көптеген үйкелістерді, мысалы, фьючерстердегі жарамдылық мерзімін жойды. Қарапайымдылығы мен пайдалылығының арқасында перпетуалдар крипто активтерімен сауда жасаудың ең танымал қаржы құралына айналды, мысалы Bitcoin және Ethereum.
Дегенмен, дәстүрлі қаржы әлеміндегі кейбір құрылымдар криптода қайта пайда болды, онда мәңгілік сауда көлемінің көп бөлігі орталықтандырылған биржаларда (CEXes) жүргізіледі. Орталықтандырылған BitMEX биржасы мәңгілік свопты ойлап тапқанына қарамастан, орталықтандырылмаған биржалар (DEXes) қазір алауды алып жүр. Көпшіліктің қаржылық өнімдерге қолжетімділігін кеңейту және туынды құралдардың әлеуетін олардың шегіне дейін итеру арқылы DEX-тер криптоның шынайы миссиясын орындау үшін ең жақсы жағдайға ие.
Біз сол құралдарды орталықтандырылған орындарда саудалаумен салыстырғанда, тәжірибелі трейдерлер үшін тізбектегі туынды құралдардың артықшылықты нұсқа болуының төрт негізгі себебін сипаттаймыз.
дәйексөз 'Сіздің кілттеріңіз емес, тиындарыңыз емес' жиі криптовалюта пайдаланушылары мен трейдерлеріне негізгі кеңес ретінде беріледі, бірақ оған CEX арқылы қол жеткізу мүмкін емес. Орталықтандырылған платформаларға депозит салған кезде сіз өзіңіздің активтеріңізді бақылаудан бас тартасыз және жеке кілттерді енді басқармайтындықтан, бұл монеталар техникалық тұрғыдан сіздікі емес. Криптовалютаның егемендік концепциялары айналасындағы барлық мақсатына қарамастан, тек DEX-тер шынайы рухты бейнелейді. cryptocurrency табиғатта орталықтандырылмаған.
The сансыз хакерлер жылдар бойы деректердің бұзылуы және орталықтандырылған орындардан күдікті дөрекі ойын тізбектегі туынды құралдардың айқын артықшылықтарын көрсетеді: трейдерлер өз активтерін тікелей басқара алады. Көптеген DEX-тер Ethereum-дың үстіне салынған және бұл платформаларды пайдаланған кезде сіздің қаражатыңыз қамауда емес құлыпталады. ақылды келісім
Ақылды келісімшарт
Смарт келісім-шарт - бұл белгілі бір критерийлер жиынтығы немесе орындалған кезде алдын ала анықталған әрекеттер жинағын автоматты түрде орындайтын бағдарламалық құрал. Смарт келісім-шарттардың негізгі қағидаларының бірі олардың үшінші тұлғаларсыз сенімді транзакцияларды орындау қабілеті болып табылады және оларды қалыптастыратын код жолдарына жазылған шарттарымен өздігінен орындалады. Сонымен қатар, бұл транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Мысалы, радиода ән ойналған сайын музыкалық орындаушыға роялти төлеу үшін смарт келісімшартты пайдалануға болады. Келісім-шарт әннің қашан ойналғанын анықтайды, содан кейін автоматты түрде орындаушыға немесе орындаушыға төлем жібереді. Смарт келісім-шартқа қатысатын барлық тараптар келісім-шарт орындалмас бұрын оның шарттарымен келісуі керек. Сондай-ақ олар келісім-шартқа енгізілген өзгерістерге келісім беруі керек. Смарт келісімшарт арқылы жасалған транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Ақылды келісім-шарттарды алғаш рет 1994 жылы американдық компьютер ғалымы Ник Сабо ұсынған. Сабо 1998 жылы «бит алтын» деп аталатын цифрлық валютаны биткоин жасалғанға дейін 10 жыл бұрын жасады. Ақылды келісім-шарттардың артықшылықтары Смарт келісім-шарттардың көптеген жақтаушылары ішінара немесе толығымен өздігінен орындалатын, өздігінен орындалатын келісімшарттық баптардың көптеген түрлерін көрсетеді. орындау немесе жай ғана екеуі. Керісінше, смарт келісім-шарттар қателер немесе қауіпсіздік саңылаулары барлығына көрінетін, бірақ тез түзетілмейтін жағдайға әкелуі мүмкін. Смарт келісімшарттардың негізгі мақсаты - дәстүрлі келісімшарт заңынан жоғарырақ қауіпсіздіктің қосымша қабаттарын қамтамасыз ету. Осылайша, бұл келісім-шартқа байланысты басқа транзакциялық шығындарды азайтады. Ақылды келісім-шарттар криптовалюта кеңістігінде жиі пайда болады, олар смарт келісімшарттардың сансыз даналарын жүзеге асырды.
Смарт келісім-шарт - бұл белгілі бір критерийлер жиынтығы немесе орындалған кезде алдын ала анықталған әрекеттер жинағын автоматты түрде орындайтын бағдарламалық құрал. Смарт келісім-шарттардың негізгі қағидаларының бірі олардың үшінші тұлғаларсыз сенімді транзакцияларды орындау қабілеті болып табылады және оларды қалыптастыратын код жолдарына жазылған шарттарымен өздігінен орындалады. Сонымен қатар, бұл транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Мысалы, радиода ән ойналған сайын музыкалық орындаушыға роялти төлеу үшін смарт келісімшартты пайдалануға болады. Келісім-шарт әннің қашан ойналғанын анықтайды, содан кейін автоматты түрде орындаушыға немесе орындаушыға төлем жібереді. Смарт келісім-шартқа қатысатын барлық тараптар келісім-шарт орындалмас бұрын оның шарттарымен келісуі керек. Сондай-ақ олар келісім-шартқа енгізілген өзгерістерге келісім беруі керек. Смарт келісімшарт арқылы жасалған транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Ақылды келісім-шарттарды алғаш рет 1994 жылы американдық компьютер ғалымы Ник Сабо ұсынған. Сабо 1998 жылы «бит алтын» деп аталатын цифрлық валютаны биткоин жасалғанға дейін 10 жыл бұрын жасады. Ақылды келісім-шарттардың артықшылықтары Смарт келісім-шарттардың көптеген жақтаушылары ішінара немесе толығымен өздігінен орындалатын, өздігінен орындалатын келісімшарттық баптардың көптеген түрлерін көрсетеді. орындау немесе жай ғана екеуі. Керісінше, смарт келісім-шарттар қателер немесе қауіпсіздік саңылаулары барлығына көрінетін, бірақ тез түзетілмейтін жағдайға әкелуі мүмкін. Смарт келісімшарттардың негізгі мақсаты - дәстүрлі келісімшарт заңынан жоғарырақ қауіпсіздіктің қосымша қабаттарын қамтамасыз ету. Осылайша, бұл келісім-шартқа байланысты басқа транзакциялық шығындарды азайтады. Ақылды келісім-шарттар криптовалюта кеңістігінде жиі пайда болады, олар смарт келісімшарттардың сансыз даналарын жүзеге асырды.
Осы терминді оқыңыз. Кез келген адам географиясы, демографиясы немесе тегі қандай болса да, туынды құралдарды тізбектегі саудалау үшін осы смарт келісімшарттармен өзара әрекеттесе алады.
Өзін-өзі ұстауға баса назар аударудан басқа, орталықтандырылмаған қаржының (DeFi) тағы бір маңызды артықшылығы - кез келген пайдаланушы мемлекеттің ауысуын тексере алады және, мысалы, бағаны анықтау механизмдері мен сауда сәйкестігіне жауап беретін смарт келісімшарттардың реттелген орындалуын тексере алады. тізбекті туынды хаттамалардың қозғалтқыштары.
Дәл осындай процестер орталықтандырылған платформаларда мөлдір емес. Біз сахнаның артында не болып жатқанына толық сенімді бола алмаймыз. Сондай-ақ, CEX-те олардың пайдаланушыларының атынан қорғалатын криптовалюталардың қорларын дәлелдеуге және тексеруге арналған криптографиялық құралдарға қарамастан, іс жүзінде мұны жасайтын биржалар жоқ.
Пайдаланушы тұрғысынан CEX-ге қатысты екі маңызды мәселе:
- Оларда кез келген адамның ақша қаражатын алуды өңдеуге жеткілікті резервтері бар ма?
- Біз бұл платформалардағы белсенділіктің көпшілігі жалған емес, яғни жуу саудасы емес екеніне сенімдіміз бе?
Жоғарыда айтылғандай, толық тізбектегі DEX-ті пайдаланған кезде, сіздің активтеріңіз ешқашан басқа біреудің қамқорлығында болмайды (сондықтан банктің басқару стиліндегі жағдай ешқашан болмайтынына сенімді бола аласыз). Барлығы ашық және сауда көлеміне күмәндануға болмайды. сияқты ашық және тегін платформалар Dune Analytics кез келген адамға DEX-тің әртүрлі аспектілеріне назар аударуға мүмкіндік беретін пайдалы құралдар, тіпті қажетті ақпаратты алу үшін өз сұрауларыңызды жазуға мүмкіндік береді.
Үйлесімділік
Кейбір тізбекті платформаларда болатын орталықтандырылған туынды платформаларға қатысты ең үлкен артықшылығы протоколды басқа тізбектегі қосымшаларда қолдануға болатын тұжырымдамаға сілтеме жасайтын компосативтілік болып табылады. Бұл меншіктің нәтижесінде ол DeFi-дан тыс жерде жоқ мүмкіндіктерді ашу арқылы инновацияны дамыта алады.
Негізінде бағдарламаланатын ақшаның құрылыс блоктары болып табылатын DeFi «money legos» үстіне салу да рұқсатсыз процесс болып табылады, сондықтан кез келген әзірлеуші құрастырылатын хаттамалардың үстіне жаңа нәрселер жасай бастайды. Тізбектегі мәңгілік үшін бұл құрылымдық өнімдерді жасаудан бастап, дейін болуы мүмкін аналитика
Талдау
Аналитика деректердегі жүйелі үлгілерді анықтау, талдау және жіберу ретінде анықталуы мүмкін. Analytics сонымен қатар деректер мен тиімді шешім қабылдау арасындағы байланысты түсіндіруге немесе дәл көрсетуге тырысады. Сауда кеңістігінде аналитика бағаны дәлірек болжау үшін болжамды түрде қолданылады. Аналитиканың бұл болжамдық моделі әдетте белгілі бір баға нәтижелерін анықтау әрекетінде қолданылатын тарихи баға үлгілерін талдауды қамтиды. Аналитика сонымен қатар сипаттамалық модельмен құрылымдалған болуы мүмкін, мұнда оқырмандар корреляция жасауға және трейдерлердің белгілі бір айнымалылар жиынтығына қалай және неліктен әрекет ететінін жақсырақ түсінуге тырысады. Трейдерлер кейде тарихи деректерге негізделген және болашақ баға қозғалысын болжау үшін пайдаланылатын жылжымалы орташа мәндер, Боллингер жолақтары және тоқтау нүктелері сияқты техникалық көрсеткіштерді жүзеге асырады. Analytics Algo TradingAnalytics бағдарламасына алгоритмдік сауда тұжырымдамасына сүйенеді, мұнда бағдарламалық қамтамасыз ету алдын ала анықталған факторлардың тізбегіне негізделген сатып алу және сату тапсырыстарын автономды түрде сигнал беруге және/немесе орындауға бағдарламаланған. Институционалдық кеңістікте Algo-трейдинг көптеген жылдар бойы бәсекеге қабілетті болды, өйткені сауда мекемелері автоматтандырылған жүйелер және сауда стратегияларын виртуалды қолдану арқылы бәсекелестерден асып түсуге тырысады. Аналитиканы қорыту және есептеу сонымен қатар жоғары жиілікте пайда болған өрісте көрінеді. сауда, онда суперкомпьютерлер бірден автоматтандырылған сауда шешімдерін қабылдау үшін бір уақытта бірнеше нарықты талдау үшін пайдаланылады. HFT-ті қолдайтын платформалар адам трейдерлерінен айтарлықтай асып түсу мүмкіндігіне ие. Бұл үлкен деректер жиынын жан-жақты талдай алатын туа біткен қабілетке байланысты, сонымен бірге адамдар мұндай жылдамдықта түсінуге қабілетсіз факторлардың сансыз сомасын ескере отырып. Бұған қоса, аналитика кері тестілеу арқылы көрінеді. Бэк-тестілеуді трейдерлер сауда стратегиялары мен бағдарламалық қамтамасыз ету негізіндегі сауда шешімдерінің тарихи баға деректерімен сәйкестігі мен тиімділігін тексеру үшін пайдаланады. Backtesting сонымен қатар жоғары жиілікті сауданы одан әрі дамыту үшін, сондай-ақ қолмен немесе автоматтандырылған сауда-саттықтың өнімділігін бағалау үшін тамаша ойын алаңы ретінде қызмет етеді. Аналитика саудада барған сайын маңызды рөлге ие болады, өйткені дамып келе жатқан технологиялар және сауда қолданбаларының дамуы адам мүмкіндіктерінен асып түседі.
Аналитика деректердегі жүйелі үлгілерді анықтау, талдау және жіберу ретінде анықталуы мүмкін. Analytics сонымен қатар деректер мен тиімді шешім қабылдау арасындағы байланысты түсіндіруге немесе дәл көрсетуге тырысады. Сауда кеңістігінде аналитика бағаны дәлірек болжау үшін болжамды түрде қолданылады. Аналитиканың бұл болжамдық моделі әдетте белгілі бір баға нәтижелерін анықтау әрекетінде қолданылатын тарихи баға үлгілерін талдауды қамтиды. Аналитика сонымен қатар сипаттамалық модельмен құрылымдалған болуы мүмкін, мұнда оқырмандар корреляция жасауға және трейдерлердің белгілі бір айнымалылар жиынтығына қалай және неліктен әрекет ететінін жақсырақ түсінуге тырысады. Трейдерлер кейде тарихи деректерге негізделген және болашақ баға қозғалысын болжау үшін пайдаланылатын жылжымалы орташа мәндер, Боллингер жолақтары және тоқтау нүктелері сияқты техникалық көрсеткіштерді жүзеге асырады. Analytics Algo TradingAnalytics бағдарламасына алгоритмдік сауда тұжырымдамасына сүйенеді, мұнда бағдарламалық қамтамасыз ету алдын ала анықталған факторлардың тізбегіне негізделген сатып алу және сату тапсырыстарын автономды түрде сигнал беруге және/немесе орындауға бағдарламаланған. Институционалдық кеңістікте Algo-трейдинг көптеген жылдар бойы бәсекеге қабілетті болды, өйткені сауда мекемелері автоматтандырылған жүйелер және сауда стратегияларын виртуалды қолдану арқылы бәсекелестерден асып түсуге тырысады. Аналитиканы қорыту және есептеу сонымен қатар жоғары жиілікте пайда болған өрісте көрінеді. сауда, онда суперкомпьютерлер бірден автоматтандырылған сауда шешімдерін қабылдау үшін бір уақытта бірнеше нарықты талдау үшін пайдаланылады. HFT-ті қолдайтын платформалар адам трейдерлерінен айтарлықтай асып түсу мүмкіндігіне ие. Бұл үлкен деректер жиынын жан-жақты талдай алатын туа біткен қабілетке байланысты, сонымен бірге адамдар мұндай жылдамдықта түсінуге қабілетсіз факторлардың сансыз сомасын ескере отырып. Бұған қоса, аналитика кері тестілеу арқылы көрінеді. Бэк-тестілеуді трейдерлер сауда стратегиялары мен бағдарламалық қамтамасыз ету негізіндегі сауда шешімдерінің тарихи баға деректерімен сәйкестігі мен тиімділігін тексеру үшін пайдаланады. Backtesting сонымен қатар жоғары жиілікті сауданы одан әрі дамыту үшін, сондай-ақ қолмен немесе автоматтандырылған сауда-саттықтың өнімділігін бағалау үшін тамаша ойын алаңы ретінде қызмет етеді. Аналитика саудада барған сайын маңызды рөлге ие болады, өйткені дамып келе жатқан технологиялар және сауда қолданбаларының дамуы адам мүмкіндіктерінен асып түседі.
Осы терминді оқыңыз құралдар немесе тіпті осы келісім-шарттармен сауда жасау үшін балама алдыңғы жақтар. Мүмкіндіктер шексіз!
Құрастырылатын туынды хаттамалар жаңа қаржылық өнімдер үшін құрылыс блоктары болуы мүмкін. Индекс өнімін жасау үшін жеке акцияларды себетке қалай салуға болатыны сияқты, тізбектегі туынды құралдар үшін де солай жасауға болады. Тиісті мысалдардың бірі құру болып табылады SOLUNAVAX индексі Beverage Finance және Galleon DAO. Perpetual Protocol желісіндегі туындыларына негізделе отырып, олардың индексі инвесторларға үш танымал крипто-активтерге (SOL, LUNA және AVAX) токенизацияланған позиция арқылы әсер етеді.
Жалпы алғанда, маркет-мейкер - бұл активті сатып алуға немесе сатуға дайын, ұсыныс-сұраныс спрэдінен пайда әкелетін мекеме: сұраныс (маркет-мейкер активті сататын мөлшерлеме) мен ұсыныс арасындағы айырмашылық. маркет-мейкер активті сатып алатын мөлшерлеме). Керісінше, көптеген орталықтандырылмаған туынды платформалар пайдаланатын автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) моделі трейдерлерге аталған AMM-ге тапсырыстарды орналастыруға мүмкіндік беру арқылы мұны автоматтандырады, содан кейін ол алгоритмдік түрде бағаны қамтамасыз етеді. Дәстүрлі қаржыда, сондай-ақ орталықтандырылған платформаларға келетін болсақ, маркет-мейкер болу мүмкіндігі нарық жасаушы фирмалармен немесе биржалармен шектеледі.
Дегенмен, DeFi көмегімен кез келген адам маркет-мейкер бола алады, сондықтан ол белгілі бір «өтімділік пулдарына» криптографиялық активтерді жеткізуге дайын кез келген адамға комиссиялық кірісті ашады. Әрине, жаңа трейдерлер DeFi саудасы трейдерлерге өз мақсаттарына жетуге көмектесетін керемет жаңалықтарды ұсынса да, білуі керек тәуекелдер бар екенін білуі керек. Орталықтандырылған платформаларда кездесетін көптеген мәселелерді шеше отырып, орталықтандырылмаған туынды құралдар өздерінің бірегей проблемалар жинағын ұсынады, бірақ олар кеңістік жетілген сайын азаяды.
DeFi артындағы ақыл-ой бөлісуімен және осы сектордың жетілуінің жалғасуымен болашақ міндетті түрде орталықсыздандырылған. Болашақта тиімділікті, ашықтықты арттыру және жиынтық өтімділікке жақсырақ қол жеткізу үшін CEX әртүрлі DeFi протоколдарына қосылатынын көреміз.
DeFi саудасын бастау үшін сізге автоматтандырылған маркет-мейкерлер механизмімен (AMM) танысу ұсынылады, оны зерделеу арқылы жасауға болады. Uniswap ақ қағазы. Минималды депозиттерге ешқандай шектеулер болмағандықтан, тағы бір ұсыныс - мөлшермен сауда жасамас бұрын белбеуіңіздің астында тәжірибе алу үшін аз мөлшерде қаражат салу немесе протоколдың testnet платформасын пайдалану.
By Йенвэн Фэн, тең құрылтайшысы, Мәңгілік хаттама
Мәңгілік своп криптовалюта кеңістігінен туындайтын ең маңызды жаңалықтардың бірі екені сөзсіз. Перпетуалдар бағаның ашылуын жақсартты және дәстүрлі қаржыдан мұраланған өнімдердегі көптеген үйкелістерді, мысалы, фьючерстердегі жарамдылық мерзімін жойды. Қарапайымдылығы мен пайдалылығының арқасында перпетуалдар крипто активтерімен сауда жасаудың ең танымал қаржы құралына айналды, мысалы Bitcoin және Ethereum.
Дегенмен, дәстүрлі қаржы әлеміндегі кейбір құрылымдар криптода қайта пайда болды, онда мәңгілік сауда көлемінің көп бөлігі орталықтандырылған биржаларда (CEXes) жүргізіледі. Орталықтандырылған BitMEX биржасы мәңгілік свопты ойлап тапқанына қарамастан, орталықтандырылмаған биржалар (DEXes) қазір алауды алып жүр. Көпшіліктің қаржылық өнімдерге қолжетімділігін кеңейту және туынды құралдардың әлеуетін олардың шегіне дейін итеру арқылы DEX-тер криптоның шынайы миссиясын орындау үшін ең жақсы жағдайға ие.
Біз сол құралдарды орталықтандырылған орындарда саудалаумен салыстырғанда, тәжірибелі трейдерлер үшін тізбектегі туынды құралдардың артықшылықты нұсқа болуының төрт негізгі себебін сипаттаймыз.
дәйексөз 'Сіздің кілттеріңіз емес, тиындарыңыз емес' жиі криптовалюта пайдаланушылары мен трейдерлеріне негізгі кеңес ретінде беріледі, бірақ оған CEX арқылы қол жеткізу мүмкін емес. Орталықтандырылған платформаларға депозит салған кезде сіз өзіңіздің активтеріңізді бақылаудан бас тартасыз және жеке кілттерді енді басқармайтындықтан, бұл монеталар техникалық тұрғыдан сіздікі емес. Криптовалютаның егемендік концепциялары айналасындағы барлық мақсатына қарамастан, тек DEX-тер шынайы рухты бейнелейді. cryptocurrency табиғатта орталықтандырылмаған.
The сансыз хакерлер жылдар бойы деректердің бұзылуы және орталықтандырылған орындардан күдікті дөрекі ойын тізбектегі туынды құралдардың айқын артықшылықтарын көрсетеді: трейдерлер өз активтерін тікелей басқара алады. Көптеген DEX-тер Ethereum-дың үстіне салынған және бұл платформаларды пайдаланған кезде сіздің қаражатыңыз қамауда емес құлыпталады. ақылды келісім
Ақылды келісімшарт
Смарт келісім-шарт - бұл белгілі бір критерийлер жиынтығы немесе орындалған кезде алдын ала анықталған әрекеттер жинағын автоматты түрде орындайтын бағдарламалық құрал. Смарт келісім-шарттардың негізгі қағидаларының бірі олардың үшінші тұлғаларсыз сенімді транзакцияларды орындау қабілеті болып табылады және оларды қалыптастыратын код жолдарына жазылған шарттарымен өздігінен орындалады. Сонымен қатар, бұл транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Мысалы, радиода ән ойналған сайын музыкалық орындаушыға роялти төлеу үшін смарт келісімшартты пайдалануға болады. Келісім-шарт әннің қашан ойналғанын анықтайды, содан кейін автоматты түрде орындаушыға немесе орындаушыға төлем жібереді. Смарт келісім-шартқа қатысатын барлық тараптар келісім-шарт орындалмас бұрын оның шарттарымен келісуі керек. Сондай-ақ олар келісім-шартқа енгізілген өзгерістерге келісім беруі керек. Смарт келісімшарт арқылы жасалған транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Ақылды келісім-шарттарды алғаш рет 1994 жылы американдық компьютер ғалымы Ник Сабо ұсынған. Сабо 1998 жылы «бит алтын» деп аталатын цифрлық валютаны биткоин жасалғанға дейін 10 жыл бұрын жасады. Ақылды келісім-шарттардың артықшылықтары Смарт келісім-шарттардың көптеген жақтаушылары ішінара немесе толығымен өздігінен орындалатын, өздігінен орындалатын келісімшарттық баптардың көптеген түрлерін көрсетеді. орындау немесе жай ғана екеуі. Керісінше, смарт келісім-шарттар қателер немесе қауіпсіздік саңылаулары барлығына көрінетін, бірақ тез түзетілмейтін жағдайға әкелуі мүмкін. Смарт келісімшарттардың негізгі мақсаты - дәстүрлі келісімшарт заңынан жоғарырақ қауіпсіздіктің қосымша қабаттарын қамтамасыз ету. Осылайша, бұл келісім-шартқа байланысты басқа транзакциялық шығындарды азайтады. Ақылды келісім-шарттар криптовалюта кеңістігінде жиі пайда болады, олар смарт келісімшарттардың сансыз даналарын жүзеге асырды.
Смарт келісім-шарт - бұл белгілі бір критерийлер жиынтығы немесе орындалған кезде алдын ала анықталған әрекеттер жинағын автоматты түрде орындайтын бағдарламалық құрал. Смарт келісім-шарттардың негізгі қағидаларының бірі олардың үшінші тұлғаларсыз сенімді транзакцияларды орындау қабілеті болып табылады және оларды қалыптастыратын код жолдарына жазылған шарттарымен өздігінен орындалады. Сонымен қатар, бұл транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Мысалы, радиода ән ойналған сайын музыкалық орындаушыға роялти төлеу үшін смарт келісімшартты пайдалануға болады. Келісім-шарт әннің қашан ойналғанын анықтайды, содан кейін автоматты түрде орындаушыға немесе орындаушыға төлем жібереді. Смарт келісім-шартқа қатысатын барлық тараптар келісім-шарт орындалмас бұрын оның шарттарымен келісуі керек. Сондай-ақ олар келісім-шартқа енгізілген өзгерістерге келісім беруі керек. Смарт келісімшарт арқылы жасалған транзакциялар бақыланатын және қайтымсыз. Ақылды келісім-шарттарды алғаш рет 1994 жылы американдық компьютер ғалымы Ник Сабо ұсынған. Сабо 1998 жылы «бит алтын» деп аталатын цифрлық валютаны биткоин жасалғанға дейін 10 жыл бұрын жасады. Ақылды келісім-шарттардың артықшылықтары Смарт келісім-шарттардың көптеген жақтаушылары ішінара немесе толығымен өздігінен орындалатын, өздігінен орындалатын келісімшарттық баптардың көптеген түрлерін көрсетеді. орындау немесе жай ғана екеуі. Керісінше, смарт келісім-шарттар қателер немесе қауіпсіздік саңылаулары барлығына көрінетін, бірақ тез түзетілмейтін жағдайға әкелуі мүмкін. Смарт келісімшарттардың негізгі мақсаты - дәстүрлі келісімшарт заңынан жоғарырақ қауіпсіздіктің қосымша қабаттарын қамтамасыз ету. Осылайша, бұл келісім-шартқа байланысты басқа транзакциялық шығындарды азайтады. Ақылды келісім-шарттар криптовалюта кеңістігінде жиі пайда болады, олар смарт келісімшарттардың сансыз даналарын жүзеге асырды.
Осы терминді оқыңыз. Кез келген адам географиясы, демографиясы немесе тегі қандай болса да, туынды құралдарды тізбектегі саудалау үшін осы смарт келісімшарттармен өзара әрекеттесе алады.
Өзін-өзі ұстауға баса назар аударудан басқа, орталықтандырылмаған қаржының (DeFi) тағы бір маңызды артықшылығы - кез келген пайдаланушы мемлекеттің ауысуын тексере алады және, мысалы, бағаны анықтау механизмдері мен сауда сәйкестігіне жауап беретін смарт келісімшарттардың реттелген орындалуын тексере алады. тізбекті туынды хаттамалардың қозғалтқыштары.
Дәл осындай процестер орталықтандырылған платформаларда мөлдір емес. Біз сахнаның артында не болып жатқанына толық сенімді бола алмаймыз. Сондай-ақ, CEX-те олардың пайдаланушыларының атынан қорғалатын криптовалюталардың қорларын дәлелдеуге және тексеруге арналған криптографиялық құралдарға қарамастан, іс жүзінде мұны жасайтын биржалар жоқ.
Пайдаланушы тұрғысынан CEX-ге қатысты екі маңызды мәселе:
- Оларда кез келген адамның ақша қаражатын алуды өңдеуге жеткілікті резервтері бар ма?
- Біз бұл платформалардағы белсенділіктің көпшілігі жалған емес, яғни жуу саудасы емес екеніне сенімдіміз бе?
Жоғарыда айтылғандай, толық тізбектегі DEX-ті пайдаланған кезде, сіздің активтеріңіз ешқашан басқа біреудің қамқорлығында болмайды (сондықтан банктің басқару стиліндегі жағдай ешқашан болмайтынына сенімді бола аласыз). Барлығы ашық және сауда көлеміне күмәндануға болмайды. сияқты ашық және тегін платформалар Dune Analytics кез келген адамға DEX-тің әртүрлі аспектілеріне назар аударуға мүмкіндік беретін пайдалы құралдар, тіпті қажетті ақпаратты алу үшін өз сұрауларыңызды жазуға мүмкіндік береді.
Үйлесімділік
Кейбір тізбекті платформаларда болатын орталықтандырылған туынды платформаларға қатысты ең үлкен артықшылығы протоколды басқа тізбектегі қосымшаларда қолдануға болатын тұжырымдамаға сілтеме жасайтын компосативтілік болып табылады. Бұл меншіктің нәтижесінде ол DeFi-дан тыс жерде жоқ мүмкіндіктерді ашу арқылы инновацияны дамыта алады.
Негізінде бағдарламаланатын ақшаның құрылыс блоктары болып табылатын DeFi «money legos» үстіне салу да рұқсатсыз процесс болып табылады, сондықтан кез келген әзірлеуші құрастырылатын хаттамалардың үстіне жаңа нәрселер жасай бастайды. Тізбектегі мәңгілік үшін бұл құрылымдық өнімдерді жасаудан бастап, дейін болуы мүмкін аналитика
Талдау
Аналитика деректердегі жүйелі үлгілерді анықтау, талдау және жіберу ретінде анықталуы мүмкін. Analytics сонымен қатар деректер мен тиімді шешім қабылдау арасындағы байланысты түсіндіруге немесе дәл көрсетуге тырысады. Сауда кеңістігінде аналитика бағаны дәлірек болжау үшін болжамды түрде қолданылады. Аналитиканың бұл болжамдық моделі әдетте белгілі бір баға нәтижелерін анықтау әрекетінде қолданылатын тарихи баға үлгілерін талдауды қамтиды. Аналитика сонымен қатар сипаттамалық модельмен құрылымдалған болуы мүмкін, мұнда оқырмандар корреляция жасауға және трейдерлердің белгілі бір айнымалылар жиынтығына қалай және неліктен әрекет ететінін жақсырақ түсінуге тырысады. Трейдерлер кейде тарихи деректерге негізделген және болашақ баға қозғалысын болжау үшін пайдаланылатын жылжымалы орташа мәндер, Боллингер жолақтары және тоқтау нүктелері сияқты техникалық көрсеткіштерді жүзеге асырады. Analytics Algo TradingAnalytics бағдарламасына алгоритмдік сауда тұжырымдамасына сүйенеді, мұнда бағдарламалық қамтамасыз ету алдын ала анықталған факторлардың тізбегіне негізделген сатып алу және сату тапсырыстарын автономды түрде сигнал беруге және/немесе орындауға бағдарламаланған. Институционалдық кеңістікте Algo-трейдинг көптеген жылдар бойы бәсекеге қабілетті болды, өйткені сауда мекемелері автоматтандырылған жүйелер және сауда стратегияларын виртуалды қолдану арқылы бәсекелестерден асып түсуге тырысады. Аналитиканы қорыту және есептеу сонымен қатар жоғары жиілікте пайда болған өрісте көрінеді. сауда, онда суперкомпьютерлер бірден автоматтандырылған сауда шешімдерін қабылдау үшін бір уақытта бірнеше нарықты талдау үшін пайдаланылады. HFT-ті қолдайтын платформалар адам трейдерлерінен айтарлықтай асып түсу мүмкіндігіне ие. Бұл үлкен деректер жиынын жан-жақты талдай алатын туа біткен қабілетке байланысты, сонымен бірге адамдар мұндай жылдамдықта түсінуге қабілетсіз факторлардың сансыз сомасын ескере отырып. Бұған қоса, аналитика кері тестілеу арқылы көрінеді. Бэк-тестілеуді трейдерлер сауда стратегиялары мен бағдарламалық қамтамасыз ету негізіндегі сауда шешімдерінің тарихи баға деректерімен сәйкестігі мен тиімділігін тексеру үшін пайдаланады. Backtesting сонымен қатар жоғары жиілікті сауданы одан әрі дамыту үшін, сондай-ақ қолмен немесе автоматтандырылған сауда-саттықтың өнімділігін бағалау үшін тамаша ойын алаңы ретінде қызмет етеді. Аналитика саудада барған сайын маңызды рөлге ие болады, өйткені дамып келе жатқан технологиялар және сауда қолданбаларының дамуы адам мүмкіндіктерінен асып түседі.
Аналитика деректердегі жүйелі үлгілерді анықтау, талдау және жіберу ретінде анықталуы мүмкін. Analytics сонымен қатар деректер мен тиімді шешім қабылдау арасындағы байланысты түсіндіруге немесе дәл көрсетуге тырысады. Сауда кеңістігінде аналитика бағаны дәлірек болжау үшін болжамды түрде қолданылады. Аналитиканың бұл болжамдық моделі әдетте белгілі бір баға нәтижелерін анықтау әрекетінде қолданылатын тарихи баға үлгілерін талдауды қамтиды. Аналитика сонымен қатар сипаттамалық модельмен құрылымдалған болуы мүмкін, мұнда оқырмандар корреляция жасауға және трейдерлердің белгілі бір айнымалылар жиынтығына қалай және неліктен әрекет ететінін жақсырақ түсінуге тырысады. Трейдерлер кейде тарихи деректерге негізделген және болашақ баға қозғалысын болжау үшін пайдаланылатын жылжымалы орташа мәндер, Боллингер жолақтары және тоқтау нүктелері сияқты техникалық көрсеткіштерді жүзеге асырады. Analytics Algo TradingAnalytics бағдарламасына алгоритмдік сауда тұжырымдамасына сүйенеді, мұнда бағдарламалық қамтамасыз ету алдын ала анықталған факторлардың тізбегіне негізделген сатып алу және сату тапсырыстарын автономды түрде сигнал беруге және/немесе орындауға бағдарламаланған. Институционалдық кеңістікте Algo-трейдинг көптеген жылдар бойы бәсекеге қабілетті болды, өйткені сауда мекемелері автоматтандырылған жүйелер және сауда стратегияларын виртуалды қолдану арқылы бәсекелестерден асып түсуге тырысады. Аналитиканы қорыту және есептеу сонымен қатар жоғары жиілікте пайда болған өрісте көрінеді. сауда, онда суперкомпьютерлер бірден автоматтандырылған сауда шешімдерін қабылдау үшін бір уақытта бірнеше нарықты талдау үшін пайдаланылады. HFT-ті қолдайтын платформалар адам трейдерлерінен айтарлықтай асып түсу мүмкіндігіне ие. Бұл үлкен деректер жиынын жан-жақты талдай алатын туа біткен қабілетке байланысты, сонымен бірге адамдар мұндай жылдамдықта түсінуге қабілетсіз факторлардың сансыз сомасын ескере отырып. Бұған қоса, аналитика кері тестілеу арқылы көрінеді. Бэк-тестілеуді трейдерлер сауда стратегиялары мен бағдарламалық қамтамасыз ету негізіндегі сауда шешімдерінің тарихи баға деректерімен сәйкестігі мен тиімділігін тексеру үшін пайдаланады. Backtesting сонымен қатар жоғары жиілікті сауданы одан әрі дамыту үшін, сондай-ақ қолмен немесе автоматтандырылған сауда-саттықтың өнімділігін бағалау үшін тамаша ойын алаңы ретінде қызмет етеді. Аналитика саудада барған сайын маңызды рөлге ие болады, өйткені дамып келе жатқан технологиялар және сауда қолданбаларының дамуы адам мүмкіндіктерінен асып түседі.
Осы терминді оқыңыз құралдар немесе тіпті осы келісім-шарттармен сауда жасау үшін балама алдыңғы жақтар. Мүмкіндіктер шексіз!
Құрастырылатын туынды хаттамалар жаңа қаржылық өнімдер үшін құрылыс блоктары болуы мүмкін. Индекс өнімін жасау үшін жеке акцияларды себетке қалай салуға болатыны сияқты, тізбектегі туынды құралдар үшін де солай жасауға болады. Тиісті мысалдардың бірі құру болып табылады SOLUNAVAX индексі Beverage Finance және Galleon DAO. Perpetual Protocol желісіндегі туындыларына негізделе отырып, олардың индексі инвесторларға үш танымал крипто-активтерге (SOL, LUNA және AVAX) токенизацияланған позиция арқылы әсер етеді.
Жалпы алғанда, маркет-мейкер - бұл активті сатып алуға немесе сатуға дайын, ұсыныс-сұраныс спрэдінен пайда әкелетін мекеме: сұраныс (маркет-мейкер активті сататын мөлшерлеме) мен ұсыныс арасындағы айырмашылық. маркет-мейкер активті сатып алатын мөлшерлеме). Керісінше, көптеген орталықтандырылмаған туынды платформалар пайдаланатын автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) моделі трейдерлерге аталған AMM-ге тапсырыстарды орналастыруға мүмкіндік беру арқылы мұны автоматтандырады, содан кейін ол алгоритмдік түрде бағаны қамтамасыз етеді. Дәстүрлі қаржыда, сондай-ақ орталықтандырылған платформаларға келетін болсақ, маркет-мейкер болу мүмкіндігі нарық жасаушы фирмалармен немесе биржалармен шектеледі.
Дегенмен, DeFi көмегімен кез келген адам маркет-мейкер бола алады, сондықтан ол белгілі бір «өтімділік пулдарына» криптографиялық активтерді жеткізуге дайын кез келген адамға комиссиялық кірісті ашады. Әрине, жаңа трейдерлер DeFi саудасы трейдерлерге өз мақсаттарына жетуге көмектесетін керемет жаңалықтарды ұсынса да, білуі керек тәуекелдер бар екенін білуі керек. Орталықтандырылған платформаларда кездесетін көптеген мәселелерді шеше отырып, орталықтандырылмаған туынды құралдар өздерінің бірегей проблемалар жинағын ұсынады, бірақ олар кеңістік жетілген сайын азаяды.
DeFi артындағы ақыл-ой бөлісуімен және осы сектордың жетілуінің жалғасуымен болашақ міндетті түрде орталықсыздандырылған. Болашақта тиімділікті, ашықтықты арттыру және жиынтық өтімділікке жақсырақ қол жеткізу үшін CEX әртүрлі DeFi протоколдарына қосылатынын көреміз.
DeFi саудасын бастау үшін сізге автоматтандырылған маркет-мейкерлер механизмімен (AMM) танысу ұсынылады, оны зерделеу арқылы жасауға болады. Uniswap ақ қағазы. Минималды депозиттерге ешқандай шектеулер болмағандықтан, тағы бір ұсыныс - мөлшермен сауда жасамас бұрын белбеуіңіздің астында тәжірибе алу үшін аз мөлшерде қаражат салу немесе протоколдың testnet платформасын пайдалану.
By Йенвэн Фэн, тең құрылтайшысы, Мәңгілік хаттама
Дереккөз: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
