Компаниялар жыл сайын өздерінің кірістерінің 90% инвесторларға беруге мәжбүр

2017 жылы бизнес-магнат Уоррен Баффет оған біршама ерекше нәрсе жасады. Ол жылжымайтын мүлікке жүздеген миллион доллар құйды.

Баффет бұрын жылжымайтын мүлікке инвестиция салудан бас тартты. Ол оны ішінара «жаман инвестиция» деп атайды, өйткені жылжымайтын мүлікті ұстау қымбат болуы мүмкін. Сондай-ақ жылжымайтын мүлікке көбінесе «өз капиталын» немесе жылжымайтын мүлікті жаңартуға немесе жай ғана олардың апатқа ұшырауына жол бермеуге қажетті физикалық күш қажет.

Дегенмен 2017 ж. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-A) жылжымайтын мүлік компаниясына 377 миллион доллар инвестициялады, ал 2020 жылы ол тағы 5.8 миллион акцияны жинады.

Қарастырылып отырған компания STORE Капитал (NYSE: STOR), жылжымайтын мүлікке инвестициялық трест (РЕЙТ) АҚШ-тағы 3,000-нан астам мүлікті, соның ішінде мейрамхана алаңдарын, өндіріс орындарын, мектепке дейінгі мекемелерді, авто жөндеу шеберханаларын және спорт залдарын бақылайды.

STORE 2014 жылы төлемдерді жібере бастағаннан бері дивидендтердің қызу сызығында болды, содан бері дивидендті 259%-ға көтерді. Қазір ол 5.17% кірісті немесе S&P 1.82 фирмалары ұсынатын орташа 500% кірістіліктен үш есе көп төлейді.

STORE бұл керемет дивидендтер қатарына АҚШ салық кодексіндегі арнайы белгілеудің арқасында қол жеткізді. REIT ретінде ол жыл сайын дивидендтер түрінде өз пайдасының кемінде 90%-ын инвесторларға қайтаратын болса, ол өзінің мүліктік үлесіне корпоративтік салықтардан босатылады.

Пандемия кезінде REIT-терге қатты соққы болды, бірақ содан кейін олар пайдасына қайта оралды. 2020 жылдың қарашасында миллиардер инвестор Брюс Флатт 500 миллиард доллардан астам табысы үшін канадалық Баффет деген атпен белгілі. Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: БАМ) ондаған жылдар бойы Bloomberg агенттігіне ол REIT-ті бүгінгі нарықтағы ең жақсы мәмілелер деп санайтынын айтты.

Содан бері екі жыл ішінде REIT-ге көбірек миллиардерлер келді. Стив Шварцман, құны 41.2 миллиард доллар болатын Blackstone Group жеке капитал фирмасының бас директоры, 30.3 миллиард доллар тарту мақсатымен жылжымайтын мүліктің флагмандық қорын ашты. Пандемия тудырған нарықтың құлдырауын тез арада саудалаған және одан кейін 3.8 миллиард доллар пайда табу үшін қайта оралған Першинг Капиталдағы Билл Акман қазір REIT-ке инфляциядан хеджирлеуді ұсынады. Ал 1987 жылғы қор нарығының құлдырауын болжаған және одан $100 миллион тапқан Пол Тюдор Джонс өткен тоқсанда REIT акцияларының жүздеген мыңын жинады.

Тарих жалғасуда

Үй иесі болудың жалқау жолы

Жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер жылжымайтын мүлікке күтім жасау туралы алаңдамай-ақ ақша табудың жолын ұсынады - жалға алушылардан кондиционердің бұзылғандығы туралы қоңыраулар, мүлік салығы және жеке жерге меншікке әкелетін бас ауыртпалықтардың ешқайсысы жоқ.

Бірақ REIT - бұл күміс оқ емес. REIT-терді бақылайтын қор болып табылатын Vanguard Real Estate ETF 48 жылдың қаңтарынан бастап 2012% қайтарды. Ал S&P 500 214% кірісті тіркеді.

Жоғары дивидендтерді төлеу кейбір инвесторлар капиталдың өсуіне басымдық беретін нәрсе болуы мүмкін. Бірақ кем дегенде біреуі миллиардер, Джефф Безос, REIT құмарлығын айналып өтуде жылжымайтын мүлікті ойнаудың одан да агрессивті әдісі үшін.

Меншікке иелік ету жұмыстарынан бас тартқысы келетін кіріс инвесторлары үшін және мақсатты капиталдың өсуі үшін дивидендтік кірістен бас тартқысы келетіндер үшін краудфандинг жауап бола алады. Бензинга құрастырған Жылжымайтын мүлікті ұсыну скринингі оқырмандарға жылжымайтын мүліктің пассивті мүмкіндіктерін табуға және бақылауға көмектесу Мұнда.

Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.