Тәжірибе мен тәжірибенің айырмашылығы

Жақында мен инвестициялық басқарушы фирманың веб-сайтына тап болдым, онда «Біздің директорларымыздың 250 жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар». Жақсы түсінік – бұл үлкен тәжірибе, бірақ бұл олардың сарапшы екенін білдіре ме?

40 жылдық тәжірибесі бар инвестициялық менеджер 10 жылдық тәжірибеден гөрі автоматты түрде сарапшы бола ма? Инвестицияларды басқару жөніндегі екі фирманы бағалағанда, бар болғаны 1,000 жылдық тәжірибесі бар 250 жылдық тәжірибесі бар фирманы таңдау керек пе?

Алғашында қызарғанмен, иә, тәжірибесі аз адамдардан гөрі көбірек тәжірибесі барларды бағалау керек сияқты. Сіз операцияны бірінші рет жасап жатқан хирургтың сізге ота жасатқанын қаламайтын шығарсыз. Дұрыс па? Тәжірибе маңызды. Бірақ сарапшы болу үшін жай ғана тәжірибе қажет емес.

Жалғыз тәжірибе сарапшылыққа әкелмейді

кітабында Жеткізушілер, Малкольм Гладвелл Флорида штатының университетінің профессоры Андерс Эриксон құрастырған зерттеулерге негізделген «10,000 10,000 сағаттық ереже» деп аталатын ережені танымал етті. 10,000 XNUMX сағаттық ереже шеберлік XNUMX XNUMX сағат бойы бір нәрсені жаттықтыру арқылы келеді деп тұжырымдайды. Дегенмен, ақылсыз тәжірибе тәжірибеге апаратын жол емес екенін ескеріңіз. Оның орнына, меңгеру үшін «қасақана жаттығу» қажет.

Эриксон, Гарвард бизнес шолуында жазды, «Үңгірде тұру сізді геологқа айналдырмайды. Тәжірибенің бәрі мінсіз бола бермейді. Тәжірибені дамыту үшін сізге белгілі бір тәжірибе түрі - әдейі тәжірибе қажет. Көптеген адамдар тәжірибе жасағанда, олар қалай істеу керектігін білетін нәрселерге назар аударады. Қасақана жаттығу басқаша. Бұл сіз жасай алмайтын нәрсені немесе тіпті мүлдем жасай алмайтын нәрсені істеу үшін айтарлықтай, нақты және тұрақты күш-жігерді талап етеді ».

Осылайша, кері байланыссыз бір нәрсені қайта-қайта жасау ұлылыққа әкелмейді. Оның орнына конструктивті және жиі ауыр кері байланыс (жаттықтырушыдан немесе біздің жағдайымыздан) қажет. Бұл жаңа нәрселерді сынап көруді және қателіктерімізден үйренуді талап етеді.

Бұл туралы ойлаудың тәсілі - тәжірибе сараптама үшін қажет, бірақ өздігінен жеткіліксіз. Тәжірибе тек уақытпен келеді, бірақ тәжірибе сол уақытты дұрыс пайдалануды талап етеді.

Қасақана тәжірибе инвестициялауда қиындық тудырады

Көптеген аймақтарда қасақана жаттығудың қандай болатынын анықтау оңай. Спортта спортшылардың қалай жақсартуға болатыны туралы кері байланыс беретін жаттықтырушылары бар. Жазушы үшін қасақана тәжірибе көп жазуды білдіреді, сонымен қатар редактордан сындарлы пікір алу. Ғалымдар эксперименттер жасайды және бұл эксперименттердің сәттілігі мен сәтсіздігі олардың білімі мен тәжірибесін арттырады. Аспаз әр түрлі рецепттер мен ингредиенттермен тәжірибе жасайды және тағамдарын жақсарту үшін кері байланыс пайдаланады.

Инвестициялауға келетін болсақ, инвестициялау нәтижелерінде сәттіліктің үлкен рөлі болғандықтан, әдейі тәжірибе қиынырақ. Біліктілік маңызды, бірақ жоғары білікті қор жинаушы сәтсіздікке байланысты нашар нәтижелерге әкелуі мүмкін, ал қор жинау дағдысы жоқ адам сәттілікке байланысты жақсы жұмыс істей алады. Кездейсоқтық пен кездейсоқтықтан ненің жақсы жұмыс істейтінін және ненің болмайтынын айту қиын. Сонымен қатар, нарықтар үнемі бейімделіп, өзгеріп отырады, сондықтан бір кезеңдегі сабақтар келесі кезеңге әрқашан қолданыла бермейді. Бұл адамның анатомиясы өзгерістер арқылы айналса, хирург үшін немесе шахмат ережелері ескертусіз өзгерсе, шахмат шебері үшін қандай болатынымен салыстыруға болады.

Инвестициялық психикалық модельдерді дамыту

Кездейсоқтық пен сәттіліктің рөлін және қаржы нарықтарының өзгермелі сипатын ескере отырып, инвесторлар өз тәжірибесінен тәжірибені қалай дамытады?

Жауап дамуда жатыр инвестициялық психикалық модельдердің торы белгісіздік жағдайында ең жақсы шешім қабылдауға көмектесетін нұсқаулық ретінде қызмет етеді.

Психикалық модельдер - әлемнің қалай жұмыс істейтінін түсінуге көмектесетін тұжырымдамалық құрылымдар. Олар шешім қабылдауға көмектесу үшін біздің басымызда сақтайтын білім немесе даналық бөлшектері. Концепцияның бастаушысы Уоррен Баффеттің іскер серіктесі Чарли Мангер. 1994 жылы USC бизнес мектебінде сөйлеген сөзінде ол психикалық модельдерді қалай сипаттады:

«Бастауыш, дүниелік даналық дегеніміз не? Бірінші ереже, егер сіз оқшауланған фактілерді еске түсіріп, оларды қайтаруға тырыссаңыз, сіз шынымен ештеңе біле алмайсыз. Егер фактілер теорияның торында біріктірілмесе, сізде оларды қолдануға болатын пішінде жоқ. Сіздің басыңызда модельдер болуы керек. . . Сізде бірнеше модель болуы керек, өйткені егер сізде бір немесе екі қолданатын модель болса, адам психологиясының табиғаты шындықты сіздің үлгілеріңізге сәйкес келетін етіп қинайтындай немесе кем дегенде сіз ойлайсыз. ол жасайды. . . 80 немесе 90 маңызды үлгілер сізді дүние жүзіндегі дана адам ету үшін жүктің шамамен 90 пайызын көтереді ».

Мунгер өз баяндамасында іскерлік және жеке шешімдер қабылдауға көмектесетін психикалық модельдерге сілтеме жасады, бірақ психикалық модельдер тұжырымдамасы инвестицияға бірдей қолданылады.

Инвестициялық ақыл-ой үлгісінің танымал мысалы - Уоррен Баффеттің табысты инвестициялау үшін «басқалар ашкөз болған кезде қорқуды және басқалар қорыққанда ашкөз болуды» талап ететін қарапайым және қарапайым кеңесі. Бұл қор нарығы көтеріліп, инвесторлар эйфорияға толы кезде FOMO инвестициясын (жіберіп алудан қорқу) сезінгенде қолдануға болатын үлгі. Ол сондай-ақ инвестициялаудың ең жақсы уақыты нарық құлдырап, барлығы дүрбелеңге түскен кезде екенін еске салады.

Ұлы инвесторлар психикалық модельдердің торын жасайды. Олар өз қателерінен сабақ алады. Олар әртүрлі нарықтық циклдерде не жақсы жұмыс істейтінін бақылайды. Олар басқа инвесторлардан (табысты да, сәтсіз де) үйренеді. Олар оқып, зерттейді. Олар осы тәжірибелерді қабылдайды және тиісті жағдайларда қолдану үшін психикалық модельдердің торын жасайды. Инвесторлар үшін әдейі тәжірибе осылай көрінеді.

Bottom Line

Тәжірибелі тәжірибемен байланысты, бірақ олар бөлек ұғымдар. 10 жылдық әдейі тәжірибесі бар инвестициялық менеджер 40 жыл бойы бір нәрсені қайта-қайта жасағаннан гөрі көбірек тәжірибеге ие болады. Инвестициялық салада ақыл-ой модельдерінің торын құру үшін тәжірибені пайдалану табысқа жету үшін маңызды.