2023 жылға дейін қор нарығындағы кең ауқымды ралли инвесторлардың өткен жылы қандай қиын жағдайға тап болғанын ұмытуды жеңілдетуі мүмкін. Бұл кейбір белсенді стратегиялар дивидендтерге, ақша ағындарының жақсы тенденцияларына және басқа сапа атрибуттарына бағытталған танымал индекстеу стратегияларына қарағанда жақсырақ болатын уақыт болды.
Федералды резервтік жүйе инфляцияны төмендету үшін қадамдар жасауды аяқтаған жоқ. Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі инфляцияны салқындатуға көмектесті деген белгілер бар, бірақ Франклин Темплтоннан Ник Гетаз мен Мэтт Квинлин 2023 жылға қарай жылжыған кезде корпоративтік пайдаға қысым жасайды деп күтеді.
«Инфляцияның нарықтық бағаға әсері пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауының корпоративтік кірістілікке әсер етуінен гөрі нарықты түзетуге түрткі болды», - деп жазды қор менеджерлері. осы жылдың қорытындысы бойынша есеп.
Сұхбат барысында Гетаз мен Куинлан дивидендтік акцияларды қалай таңдайтынын және инвесторлар ұзақ мерзімді трендтерді нашар көрсететін компаниялардан аулақ болуға көмектесетін ескерту белгілерін қалай көре алатынын талқылады.
Квинлан: «Біз қазір тауарлар мен қызметтерге сұраныстың азайғанын байқадық, адамдар аз сатып алып, сауда төмендеп, жинақ мөлшерлемелері төмендеді», - деді.
Getaz 25.5 миллиард долларлық Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорын бірлесіп басқарады
FRDAX,
+ 0.55%,
ол негізінен дивидендтерді тұрақты және елеулі түрде көтеріп отырған компанияларға инвестициялау арқылы жалпы табысты ұлғайтуға тырысады және дивидендтердің ағымдағы кірістеріне қарамастан мұны жалғастыруы мүмкін. Морнингстардың «Үлкен аралас» қоры санатындағы қордың төрт жұлдызды рейтингі (екінші ең жоғары) бар. 55 желтоқсандағы жағдай бойынша оның 31 акциясы болды.
Куинлан 3.8 миллиард долларлық Franklin Equity Income Fund компаниясының жетекші менеджері
FEIFX,
+ 0.94%,
ол төлемдерді тұрақты түрде арттыратын компаниялардың дивидендтерінің ағымдағы кірістілігі жоғары акцияларға көбірек көңіл бөледі. Қор ұзақ мерзімді өсу үшін де басқарылады. Ол инвестициялық ақпарат жеткізушісінің «Үлкен құндылық» санатында Morningstar бойынша төрт жұлдызды бағалады. 69 жылдың соңында оның 2022 холдингі болды.
Дивидендтерге бағытталған стратегиялар бұқа нарықтары кезінде кең индекстерді төмен орындағанымен, қиын уақытта бәрі өзгереді. Бұл бір жылдық диаграмма қорлардың SPDR S&P 500 ETF-тен қалай асып түскенін көрсетеді.
БАРЛЫҚ,
+ 1.07%
қайта инвестицияланған дивидендтермен:
Intel және тағы үш технологиялық компанияны көрсететін салыстыру
Intel корпорациясына дейін.
INTC,
+ 2.61%
төртінші тоқсанның күтілгеннен әлсіз нәтижелерін хабарлады және қамтамасыз етті көңілсіз басшылық бірінші тоқсанда iShares Semiconductor ETF иелігіндегі барлық 30 компанияның салыстыруы
SOXX,
+ 1.49%
қатаң ескерту жасады. Intel жалғыз тұрды сарапшылар бос ақша ағыны 2023 және 2024 жылдарға теріс болады деп күткен топтағы жалғыз компания ретінде.
Кәсіпорынның бос ақша ағыны – күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге немесе басқа корпоративтік мақсаттарға пайдалануға болатын ақша.
Қарапайым акциялар бойынша дивидендтер үшін жылына шамамен 6 миллиард доллар төлеп, сондай-ақ шығындарды қысқарту үшін жұмысшыларды қысқарту арқылы екі жыл бойы бос ақша ағындары күтілуде, Intel үшін ескертулер жетіспейді.
Intel туралы сұрағанда, Куинлан: «Осындай кез келген жағдайда дивидендтің тұрақты болуы немесе жоқтығы әділ сұрақ», - деді.
Гетаздың айтуынша, Intel компаниясы Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорына кіре алмайды, өйткені ол ұзақ мерзімді төлемдерді айтарлықтай көтермеді. Ол Texas Instruments Inc компаниясымен салыстыруды ұсынды.
TXN,
+ 0.61%,
оны Франклин қорларының екеуі де ұстайды. Міне, салыстыру, Analog Devices Inc.
ADI,
+ 1.31%
және Microsoft корпорациясы
MSFT,
+ 3.00%,
Franklin Rising Dividends Fund қорына тиесілі:
| компания | Тикер | Бес жылдық дивиденд CAGR | Ең соңғы дивиденд өсімі | Ең соңғы дивидендтердің өсу сомасы | Ағымдағы дивидендтердің кірістілігі | Жалпы қайтарым – 5 жыл |
| Intel Corp. | INTC,
+ 2.61% | 4.0% | 1/26/2002 | 5.2% | 5.3% | -27% |
| Texas Instruments Inc. | TXN,
+ 0.61% | 14.9% | 9/15/2022 | 7.8% | 2.8% | 100% |
| Аналогтық құрылғылар Inc. | ADI,
+ 1.31% | 11.1% | 2/15/2022 | 10.1% | 1.7% | 134% |
| Microsoft корпорациясы | MSFT,
+ 3.00% | 10.1% | 9/20/2022 | 9.7% | 1.0% | 217% |
| Дереккөздер: FactSet, компанияның құжаттары | |
Үшінші бағанда өткен жылдағы тұрақты дивиденд төлемдерінің сомасына негізделген дивидендтерді төлеуге арналған бес жылдық күрделі жылдық өсу қарқыны (CAGR) көрсетіледі.
Intel қазіргі уақытта ең жоғары дивиденд кірісіне ие, бұл оның акция бағасының төмендеуін ішінара көрсетеді. Қалған төрт компания үшін төмен ағымдағы кірістілік олардың акцияларының жақсы көрсеткіштерін көрсетеді, сонымен бірге осы екі қордың стратегиясы үшін капиталды өсірудің маңыздылығын көрсетеді.
Осы талдауды әрі қарай жүргізе отырып, дивидендтер кірісіне көбірек назар аудара отырып, төрт акцияны қайта қарастырайық:
| компания | Тикер | Ағымдағы дивидендтердің кірістілігі | Дивидендтердің кірістілігі – бес жыл бұрын | Бес жыл бұрын сатып алынған акциялар бойынша дивидендтердің кірістілігі |
| Intel Corp. | INTC,
+ 2.61% | 5.25% | 2.73% | 3.32% |
| Texas Instruments Inc. | TXN,
+ 0.61% | 2.82% | 2.47% | 4.94% |
| Аналогтық құрылғылар Inc. | ADI,
+ 1.31% | 1.70% | 2.14% | 3.62% |
| Microsoft корпорациясы | MSFT,
+ 3.00% | 1.03% | 1.91% | 3.08% |
| Дерек көзі: FactSet |
Оң жақ -ең баған бес жыл бұрын сатып алған акцияларыңыз бойынша дивиденд кірісінің қаншалықты жоғары болатынын көрсетеді. Тек Intel компаниясы бес жылдық акцияларға қарағанда ағымдағы дивидендтердің жоғары кірістілігін көрсетеді. Ал Texas Instruments-те бізде бос ақша ағыны артқан сайын төлемдерін арттыратын тұрақты компания арқылы уақыт өте келе айтарлықтай табыс ағынын қалай құруға болатынының тамаша мысалы бар.
Intel мысалына орала отырып, Гетаз дивидендтердің өсуінің баяулауы «бізге назар аударып, әңгімеге қатысудың белгісі» екенін айтты. Мысалы, дивидендтердің ұлғаюының баяу қарқыны сатып алудан кейін уақытша болуы мүмкін, бірақ төлемнің ұлғаюының төмендеуі компания үшін «жағдайлар қиындап бара жатқанының көрсеткіші» болуы мүмкін, деді ол.
Квинлан «еркін ақша ағынының траекториясы және оның тұрақтылығы, тұрақтылығы, сенімділігі біздің стратегияларымыз үшін өте маңызды» деді.
Гетаз сонымен қатар дивидендтер төлеудің жоғарылауын ғана іздемейтінін айтты. Басқаша айтқанда, ол дивидендтердің бос ақша ағынына қатынасының ұлғаюын көргісі келмейді — төлемдердің көбеюін қалайды. себебі еркін ақша ағыны артып келеді.
Intel салыстыру туралы тағы бір ескерту оның бизнесінің сипатында көрінеді. Getaz «физикалық әлемді алып, оны цифрлық әлемге аударатын» аналогтық жартылай өткізгіштердің төмен технологиялық және арзан сипатына байланысты ішінара Texas Instruments және Analog Devices-ді қолдайды. Аналогтық жартылай өткізгішті құрамдас бөліктерге қуатты басқару құрылғылары мен акселерометрлер кіреді, олар Intel әзірлейтін озық өңдеу микросхемаларының түріне қарағанда капиталды аз қажет етеді.
Intel сияқты жоғары технологиялы дизайнер мен өндіруші үшін өнімді әзірлеу дұрыс болмаса, әрқашан «ұрпақты жоғалту» қаупі бар», - деді Гетаз. «Аналогпен сізде ұзағырақ циклдар бар. Сіз бес немесе 10 жыл бойы инженер бола аласыз. Автокөлік үшін бұл одан да ұзақ ».
Басқа қолайлы дивиденд өндірушілер
Міне, Getaz және Quinlan атап өткен кейбір басқа компаниялар:
- Getaz Mondelez International Inc.
MDLZ,
+ 1.31%
және PepsiCo Inc.
ПЭП,
+ 0.79%
ол уақыт өте келе «кесетін және қосатын» екі тұтынушы бренді ретінде, өйткені екі компания да Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорына «сапа, тұрақтылық және тепе-теңдік» әкеледі. - Квинланның айтуынша, ол ұзақ мерзімді перспективаға бағытталған болса да, нарықтың құбылмалылығы оған және Гетазға Astrazeneca PLC-ті сатып алуға мүмкіндік берді.
AZN,
+ 1.23%
екі қор үшін тартымды бағамен. Ол компанияның қатерлі ісік пен жүрек-қан тамырлары ауруларын емдеуге арналған дәрі-дәрмектерге арналған «жақсы құбырын» атады. - United Health Group Inc.
БҰҰ,
-0.06%
Менеджерлер компанияның жақсы еркін ақша ағыны траекториясын және қолайлы демографиялық тенденцияларды келтіре отырып, екі қордың иелігінде. Екі қордың иелігіндегі және дивидендтердің тұрақты өсуі үшін екі менеджер де келтірген тағы бір акция - Lowe's Cos.
ТӨМЕН,
+ 2.46%.
Үздік холдингтер
Міне, 10 желтоқсандағы жағдай бойынша Franklin Rising Dividend Income Fund қорындағы ең жақсы 31 акция:
| компания | Тикер | портфельдің % |
| Microsoft корпорациясы | MSFT,
+ 3.00% | 7.7% |
| Roper Technologies Inc. | ROP,
+ 0.24% | 3.7% |
| Linde PLC | LIN,
+ 0.74% | 3.5% |
| Stryker Corp. | СЫҚ,
+ 0.86% | 3.3% |
| Accenture PLC A класы | ACN,
+ 1.38% | 3.0% |
| United Health Group Inc. | БҰҰ,
-0.06% | 2.9% |
| Air Products and Chemicals Inc. | APD,
-0.50% | 2.9% |
| Raytheon Technologies Corp. | RTX,
-0.07% | 2.8% |
| Аналогтық құрылғылар Inc. | ADI,
+ 1.31% | 2.8% |
| Texas Instruments Inc. | TXN,
+ 0.61% | 2.7% |
| Дереккөз: Франклин Темплтон |
Міне, 10 желтоқсандағы жағдай бойынша Franklin Equity Income Fund-тың ең жақсы 31 инвестициясы:
| компания | Тикер | портфельдің % |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
+ 1.06% | 3.9% |
| Джонсон және Джонсон | JNJ,
+ 0.19% | 3.8% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.52% | 3.4% |
| Морган Стэнли | ХАНЫМ,
+ 0.91% | 3.4% |
| Raytheon Technologies Corp. | RTX,
-0.07% | 3.1% |
| Procter & Gamble Co. | PG,
+ 1.30% | 3.0% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-0.01% | 2.8% |
| Duke Energy Corp. | ДУК,
+ 0.82% | 2.7% |
| HCA Healthcare Inc. | HCA,
+ 1.34% | 2.5% |
| United Parcel Service Inc. В класы | ЮНАЙТЕД ПАНСЕЛ СЕРВИС,
+ 1.08% | 2.4% |
| Дереккөз: Франклин Темплтон |
Әрбір компания немесе ETF туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
басыңыз Мұнда Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алуға болады.
Ұстаңыз: Бұл 20 AI қорын сарапшылар келесі жылы 85% -ға дейін өседі деп күтеді
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/the-hunt-for-stocks-with-rising-dividends-the-fund-managers-have-a-strategy-to-keep-your-payouts-growing- 1630d90c?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Дивидендтері өсетін акцияларды іздеу: Бұл қор менеджерлерінің сіздің төлемдеріңізді өсіру стратегиясы бар.
2023 жылға дейін қор нарығындағы кең ауқымды ралли инвесторлардың өткен жылы қандай қиын жағдайға тап болғанын ұмытуды жеңілдетуі мүмкін. Бұл кейбір белсенді стратегиялар дивидендтерге, ақша ағындарының жақсы тенденцияларына және басқа сапа атрибуттарына бағытталған танымал индекстеу стратегияларына қарағанда жақсырақ болатын уақыт болды.
Федералды резервтік жүйе инфляцияны төмендету үшін қадамдар жасауды аяқтаған жоқ. Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі инфляцияны салқындатуға көмектесті деген белгілер бар, бірақ Франклин Темплтоннан Ник Гетаз мен Мэтт Квинлин 2023 жылға қарай жылжыған кезде корпоративтік пайдаға қысым жасайды деп күтеді.
«Инфляцияның нарықтық бағаға әсері пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауының корпоративтік кірістілікке әсер етуінен гөрі нарықты түзетуге түрткі болды», - деп жазды қор менеджерлері. осы жылдың қорытындысы бойынша есеп.
Сұхбат барысында Гетаз мен Куинлан дивидендтік акцияларды қалай таңдайтынын және инвесторлар ұзақ мерзімді трендтерді нашар көрсететін компаниялардан аулақ болуға көмектесетін ескерту белгілерін қалай көре алатынын талқылады.
Квинлан: «Біз қазір тауарлар мен қызметтерге сұраныстың азайғанын байқадық, адамдар аз сатып алып, сауда төмендеп, жинақ мөлшерлемелері төмендеді», - деді.
Getaz 25.5 миллиард долларлық Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорын бірлесіп басқарады
+ 0.55% ,
FRDAX,
ол негізінен дивидендтерді тұрақты және елеулі түрде көтеріп отырған компанияларға инвестициялау арқылы жалпы табысты ұлғайтуға тырысады және дивидендтердің ағымдағы кірістеріне қарамастан мұны жалғастыруы мүмкін. Морнингстардың «Үлкен аралас» қоры санатындағы қордың төрт жұлдызды рейтингі (екінші ең жоғары) бар. 55 желтоқсандағы жағдай бойынша оның 31 акциясы болды.
Куинлан 3.8 миллиард долларлық Franklin Equity Income Fund компаниясының жетекші менеджері
+ 0.94% ,
FEIFX,
ол төлемдерді тұрақты түрде арттыратын компаниялардың дивидендтерінің ағымдағы кірістілігі жоғары акцияларға көбірек көңіл бөледі. Қор ұзақ мерзімді өсу үшін де басқарылады. Ол инвестициялық ақпарат жеткізушісінің «Үлкен құндылық» санатында Morningstar бойынша төрт жұлдызды бағалады. 69 жылдың соңында оның 2022 холдингі болды.
Дивидендтерге бағытталған стратегиялар бұқа нарықтары кезінде кең индекстерді төмен орындағанымен, қиын уақытта бәрі өзгереді. Бұл бір жылдық диаграмма қорлардың SPDR S&P 500 ETF-тен қалай асып түскенін көрсетеді.
+ 1.07%
БАРЛЫҚ,
қайта инвестицияланған дивидендтермен:
Деректер жиынтығы
Intel және тағы үш технологиялық компанияны көрсететін салыстыру
Intel корпорациясына дейін.
+ 2.61%
+ 1.49%
INTC,
төртінші тоқсанның күтілгеннен әлсіз нәтижелерін хабарлады және қамтамасыз етті көңілсіз басшылық бірінші тоқсанда iShares Semiconductor ETF иелігіндегі барлық 30 компанияның салыстыруы
SOXX,
қатаң ескерту жасады. Intel жалғыз тұрды сарапшылар бос ақша ағыны 2023 және 2024 жылдарға теріс болады деп күткен топтағы жалғыз компания ретінде.
Кәсіпорынның бос ақша ағыны – күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге немесе басқа корпоративтік мақсаттарға пайдалануға болатын ақша.
Қарапайым акциялар бойынша дивидендтер үшін жылына шамамен 6 миллиард доллар төлеп, сондай-ақ шығындарды қысқарту үшін жұмысшыларды қысқарту арқылы екі жыл бойы бос ақша ағындары күтілуде, Intel үшін ескертулер жетіспейді.
Intel туралы сұрағанда, Куинлан: «Осындай кез келген жағдайда дивидендтің тұрақты болуы немесе жоқтығы әділ сұрақ», - деді.
Гетаздың айтуынша, Intel компаниясы Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорына кіре алмайды, өйткені ол ұзақ мерзімді төлемдерді айтарлықтай көтермеді. Ол Texas Instruments Inc компаниясымен салыстыруды ұсынды.
+ 0.61% ,
+ 1.31%
+ 3.00% ,
TXN,
оны Франклин қорларының екеуі де ұстайды. Міне, салыстыру, Analog Devices Inc.
ADI,
және Microsoft корпорациясы
MSFT,
Franklin Rising Dividends Fund қорына тиесілі:
Үшінші бағанда өткен жылдағы тұрақты дивиденд төлемдерінің сомасына негізделген дивидендтерді төлеуге арналған бес жылдық күрделі жылдық өсу қарқыны (CAGR) көрсетіледі.
Intel қазіргі уақытта ең жоғары дивиденд кірісіне ие, бұл оның акция бағасының төмендеуін ішінара көрсетеді. Қалған төрт компания үшін төмен ағымдағы кірістілік олардың акцияларының жақсы көрсеткіштерін көрсетеді, сонымен бірге осы екі қордың стратегиясы үшін капиталды өсірудің маңыздылығын көрсетеді.
Осы талдауды әрі қарай жүргізе отырып, дивидендтер кірісіне көбірек назар аудара отырып, төрт акцияны қайта қарастырайық:
Оң жақ -ең баған бес жыл бұрын сатып алған акцияларыңыз бойынша дивиденд кірісінің қаншалықты жоғары болатынын көрсетеді. Тек Intel компаниясы бес жылдық акцияларға қарағанда ағымдағы дивидендтердің жоғары кірістілігін көрсетеді. Ал Texas Instruments-те бізде бос ақша ағыны артқан сайын төлемдерін арттыратын тұрақты компания арқылы уақыт өте келе айтарлықтай табыс ағынын қалай құруға болатынының тамаша мысалы бар.
Intel мысалына орала отырып, Гетаз дивидендтердің өсуінің баяулауы «бізге назар аударып, әңгімеге қатысудың белгісі» екенін айтты. Мысалы, дивидендтердің ұлғаюының баяу қарқыны сатып алудан кейін уақытша болуы мүмкін, бірақ төлемнің ұлғаюының төмендеуі компания үшін «жағдайлар қиындап бара жатқанының көрсеткіші» болуы мүмкін, деді ол.
Квинлан «еркін ақша ағынының траекториясы және оның тұрақтылығы, тұрақтылығы, сенімділігі біздің стратегияларымыз үшін өте маңызды» деді.
Гетаз сонымен қатар дивидендтер төлеудің жоғарылауын ғана іздемейтінін айтты. Басқаша айтқанда, ол дивидендтердің бос ақша ағынына қатынасының ұлғаюын көргісі келмейді — төлемдердің көбеюін қалайды. себебі еркін ақша ағыны артып келеді.
Intel салыстыру туралы тағы бір ескерту оның бизнесінің сипатында көрінеді. Getaz «физикалық әлемді алып, оны цифрлық әлемге аударатын» аналогтық жартылай өткізгіштердің төмен технологиялық және арзан сипатына байланысты ішінара Texas Instruments және Analog Devices-ді қолдайды. Аналогтық жартылай өткізгішті құрамдас бөліктерге қуатты басқару құрылғылары мен акселерометрлер кіреді, олар Intel әзірлейтін озық өңдеу микросхемаларының түріне қарағанда капиталды аз қажет етеді.
Intel сияқты жоғары технологиялы дизайнер мен өндіруші үшін өнімді әзірлеу дұрыс болмаса, әрқашан «ұрпақты жоғалту» қаупі бар», - деді Гетаз. «Аналогпен сізде ұзағырақ циклдар бар. Сіз бес немесе 10 жыл бойы инженер бола аласыз. Автокөлік үшін бұл одан да ұзақ ».
Басқа қолайлы дивиденд өндірушілер
Міне, Getaz және Quinlan атап өткен кейбір басқа компаниялар:
MDLZ,
және PepsiCo Inc.
ПЭП,
ол уақыт өте келе «кесетін және қосатын» екі тұтынушы бренді ретінде, өйткені екі компания да Франклиннің өсіп келе жатқан дивидендтер қорына «сапа, тұрақтылық және тепе-теңдік» әкеледі.
AZN,
екі қор үшін тартымды бағамен. Ол компанияның қатерлі ісік пен жүрек-қан тамырлары ауруларын емдеуге арналған дәрі-дәрмектерге арналған «жақсы құбырын» атады.
БҰҰ,
Менеджерлер компанияның жақсы еркін ақша ағыны траекториясын және қолайлы демографиялық тенденцияларды келтіре отырып, екі қордың иелігінде. Екі қордың иелігіндегі және дивидендтердің тұрақты өсуі үшін екі менеджер де келтірген тағы бір акция - Lowe's Cos.
ТӨМЕН,
Үздік холдингтер
Міне, 10 желтоқсандағы жағдай бойынша Franklin Rising Dividend Income Fund қорындағы ең жақсы 31 акция:
Міне, 10 желтоқсандағы жағдай бойынша Franklin Equity Income Fund-тың ең жақсы 31 инвестициясы:
Әрбір компания немесе ETF туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
басыңыз Мұнда Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алуға болады.
Ұстаңыз: Бұл 20 AI қорын сарапшылар келесі жылы 85% -ға дейін өседі деп күтеді
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/the-hunt-for-stocks-with-rising-dividends-the-fund-managers-have-a-strategy-to-keep-your-payouts-growing- 1630d90c?siteid=yhoof2&yptr=yahoo