Инфляцияның инвестицияға әсері

Инвесторлар өз портфельдерін инфляцияның өсуінің әсерінен қалай қорғай алады

Сіз қаржылық жағынан кері итермеледі деп ойлайсыз ба? Сіз жалғыз емессіз. 2022 жылғы есептерге сәйкес инфляция ең жоғары шегіне жетті. Ол тұтынушылардың сатып алуларының азаюына байланысты ауқымына қарамастан бірнеше бизнеске әсер етті. 

Инфляция дегеніміз не?

Инфляция белгілі бір уақыт аралығында экономикадағы қызметтер мен тауарлардың жалпы баға деңгейінің үздіксіз өсуіне әкелетін экономикалық құбылыс. Зерттеудің болашағы, Бизнеске арналған үлгісінде инфляцияны көбінесе Тұтыну бағасының индексімен (ТБИ) өлшенетін өмір сүру құнының тұрақты өсуі ретінде сипаттайды.

Инфляция инвесторлар үшін маңызды алаңдаушылық тудырады, өйткені ол уақыт өте келе олардың инвестицияларының сатып алу қабілетін бұзуы мүмкін. Инфляция экономика мен қаржы нарықтарына да әсер етіп, пайыздық мөлшерлемелердің, акциялар бағасының және облигациялардың кірістілігінің өзгеруіне әкеледі. Мұнда біз инфляцияның инвестицияларға әсерін зерттейміз және инвесторлар өз портфелін инфляцияның өсуі әсерінен қорғау жолдарын талқылаймыз.

Инфляцияның инвестицияға әсері

Инфляция инвестицияларға айтарлықтай әсер етуі мүмкін, өйткені ол уақыт өте келе ақшаның нақты құнын төмендетеді. Тауарлар мен қызметтердің жалпы баға деңгейінің жоғарылауы кезінде бірдей ақша сомасы тауарлар мен қызметтерді азырақ сатып ала алады. Бұл қолма-қол ақшаны немесе оның баламаларын ұстанатын инвесторлар өз инвестицияларының құнының нақты мәнде төмендегенін көруі мүмкін дегенді білдіреді. 

Мысалы, егер инфляция 3% болса және инвестордың қолында 100 доллар болса, сатып алу қабілеті бойынша бұл ақшаның құны бір жылдан кейін 97 долларға дейін төмендейді.

облигациялар

облигациялар инвесторлардан қаражат тарту үшін үкіметтер мен басқа ұйымдар шығаратын бағалы қағаз түрі болып табылады. Біреу облигацияны сатып алғанда, олар эмитентке ақша береді, ал оның орнына олар өтеу мерзімінде пайыздық төлемдер мен негізгі қарызды алады. Облигациялар бойынша пайыздық төлемдер тұрақты, яғни инфляция өскен сайын төлемдердің нақты құны төмендейді. 

Егер сіз облигацияны өтеуге дейін ұстасаңыз, сіз облигацияның номиналды құнын аласыз, бірақ инфляцияға байланысты негізгі қарыздың сатып алу қабілеті төмен болады. Нәтижесінде инфляцияның өсуі облигациялардың нақты кірісінің төмендеуіне әкелуі мүмкін.

Қорлар

Қорлар корпорациядағы меншікті білдіреді және акция сатып алған кезде сіз компанияның кірісі мен активтерінің бір бөлігін сатып аласыз. Инфляция көтерілген кезде компаниялар шикізат пен жұмыс күшіне жоғары шығындарға тап болуы мүмкін, бұл пайданың төмендеуіне әкеледі. Бұл акция бағасының төмендеуіне әкелуі мүмкін, өйткені инвесторлар компанияның кіріс әлеуетіне аса сақтықпен қарайды. Екінші жағынан, кейбір компаниялар бағаны көтеру арқылы жоғары шығындарды тұтынушыларға бере алады, бұл пайданың жоғарылауына және акциялардың бағасының өсуіне әкелуі мүмкін.

Жылжымайтын мүлік

Жылжымайтын мүлік уақыт өте келе табыс пен баға бере алатын материалдық мүлік болып табылады. Инфляция жылжымайтын мүлікке бірнеше жолмен әсер етуі мүмкін. Инфляция көтерілген кезде құрылыс материалдары мен жұмыс күшінің құны артады, нәтижесінде инвестиция азаяды. 

Портфельді инфляциядан қорғаудың инвестициялық стратегиялары

Инвесторлар портфельдерін инфляцияның әсерінен қорғау үшін бірнеше инвестициялық стратегияларды пайдалана алады. Бұл стратегиялардың кейбірі мыналарды қамтиды:

Инфляциядан қорғалған бағалы қағаздарға инвестициялау

Инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар – бұл инфляциядан қорғау үшін арнайы жасалған инвестициялар. Бұл бағалы қағаздарға қазынашылықтың инфляциядан қорғалған бағалы қағаздары (TIPS) және инфляциямен байланысты облигациялар жатады. TIPS – инфляцияға индекстелген АҚШ қазынашылығы шығарған облигациялар, бұл облигацияның негізгі құны инфляцияға қарай өсетінін білдіреді. 

Инфляцияға байланысты облигациялар бірдей жұмыс істейді, бірақ оларды басқа үкіметтер мен корпорациялар шығарады. инвестициялық инфляциядан қорғалған бағалы қағаздарда инвесторларға инфляциядан хеджирлеуді қамтамасыз ете алады, себебі бұл бағалы қағаздардың құны инфляциямен бірге өседі.

Нақты активтерге инвестициялау

Материалдық активтер - бұл жылжымайтын мүлік, тауарлар және табиғи ресурстар сияқты физикалық активтер. Олардың құны инфляцияға қарай өседі. Мысалы, инфляция көтерілгенде, алтын мен мұнай сияқты тауарлар өсу үрдісі бар. 

Дегенмен, материалдық активтерге инвестициялау да қауіпті болуы мүмкін, себебі бұл активтердің құны тұрақсыз және нарықтық ауытқуларға ұшырауы мүмкін.

Инвестицияларды әртараптандыру

Әртараптандыру – инвестицияны әртүрлі актив сыныптары бойынша таратуды қамтитын жарамды инвестициялық стратегия. Бұл кез келген инвестицияның жоғалу қаупін азайтуға көмектеседі. Әртараптандыру инфляцияның әсерінен де қорғай алады, өйткені инфляциялық кезеңдерде активтердің әртүрлі сыныптары әртүрлі әрекет етеді. 

Мысалы, акциялар инфляциялық кезеңде нашар жұмыс істей алады, Тауарлар және жылжымайтын мүлік жақсы жұмыс істей алады. Инвестицияларды әртүрлі активтер кластары бойынша әртараптандыру арқылы инвесторлар өз портфельдерін инфляцияның әсерінен қорғай алады.

Жоғары табысты акцияларға инвестициялау

Жоғары табысты акциялар дивидендтік кірісті жоғары төлейтін акциялар болып табылады. Бұл акциялар инфляциялық кезеңдерде де табыс әкеледі. Себебі, жоғары дивидендтер төлейтін компаниялардың тұрақты табысы мен ақша ағынының болуы ықтимал, бұл инфляцияның олардың табыстылығына әсерін азайтуға көмектеседі. Сонымен қатар, жоғары табысты акциялар инвесторларға олардың портфелінің құнына инфляцияның кез келген әсерін өтеуге көмектесетін кіріс көзін бере алады.

Дамушы нарықтарға инвестиция салу

Инвестиция салу кезінде дамушы нарықтар, сіз қарқынды экономикалық өсу мен дамуды бастан кешіріп жатқан елдерге инвестиция жасайсыз. Бұл нарықтар әдетте дамыған нарықтарға қарағанда инфляцияға азырақ әсер етеді. Себебі, дамушы нарықтарда қарыз деңгейі төмен және икемді айырбас бағамдары бар, бұл инфляцияның олардың экономикаларына әсерін азайтуға көмектеседі. Сонымен қатар, дамушы нарықтарда өсу қарқыны жоғары, бұл инвесторларға жоғары кірістілік әлеуетін қамтамасыз етеді.

қорытынды

Инфляция инвесторлар үшін үлкен алаңдаушылық тудырады, өйткені ол уақыт өте келе олардың инвестицияларының сатып алу қабілетін толығымен жояды. Дегенмен, инвесторлар портфельдерін инфляцияның әсерінен нығайту үшін бірнеше инвестициялық стратегияларды пайдалана алады. Бұл стратегияларға инфляциядан қорғалған бағалы қағаздарға инвестициялау, материалдық активтерге инвестициялау, инвестицияларды әртараптандыру, жоғары табысты акцияларға инвестициялау және дамып келе жатқан нарықтарға инвестициялау кіреді. 

Осы стратегияларды қолдану арқылы инвесторлар ұзақ мерзімді перспективада жоғары кірісті қамтамасыз ете алады. Эссе Ұлыбритания Инвесторларға инвестициялық шешімдерді қабылдамас бұрын әрқашан өздерінің инвестициялық мақсаттарын, тәуекелге төзімділігін және қаржылық жағдайын мұқият қарастыруды ұсынады.