Жаһандық финтех индустриясындағы соңғы жаңалықтарды және алда не күтіп тұрғанын қарастыратын апта сайынғы TechCrunch сериясы The Interchange-ке қош келдіңіз. Қаржылық технология журналисі болудың керемет уақыты. Сонымен қатар, өткен жылы венчурлық доллардың 20%-дан астамы құйылған финтех стартаптары, Мен бұл технологияның бүкіл әлемде инклюзияны арттыруға көмектесетін сансыз тәсілдеріне ерекше қуаныштымын. Пандемия 1,000 түрлі деңгейге жеткенімен, тұтынушылар мен бизнес финтехтің көбірек болуына мәжбүр етті және бұл жақсы нәрсе.
Әр жексенбіде кіріс жәшігіңізде Interchange-ді қалайсыз ба? Тіркелу Мұнда.
Кәсіпорын жағдайы
Осындай уақытта стартаптар мен венчурлық әлем туралы есеп беру - бұл қарама-қайшылықтар тізбегі. Бір күні біз Tiger Global сияқты инвестициялық алыптар туралы оқып жатырмыз шамамен 17 миллиард доллар шығын көріп отыр. Содан кейін мен кіріс жәшігін тоғыз цифрлық қаржыландыру раундтарының ұсыныстарын көру үшін ашамын (сәлеметсіз бе, SpotOn) және жаңа бір мүйізділердің тууы (саған қарап, бірлік).
Бір күні мен VC-тердің жеке шоттарын соңғы минутта мерзімді парақтарды тартып жатқанын естіп жатырмын, олардың кейбіреулері өздерінің инвесторлары қаражат беруден бас тартты, құрылтайшылар айналымды үнемдеуге тырысады және бетпе-бет қалдырды. Содан кейін менің негізін қалаушым олардың соңғы раунды болғанын айтты ірі венчурлық фирма алды олардың саласында.
Бір күні мен финтехқа бағытталған VC маған өткен қазаннан бері бірде-бір стартапқа инвестиция салмағанын айтты. Келесіде мен PayPal Venture түлектерінің жабылуы туралы жаңалықтармен бөлісуін сұраймын 158 миллион долларлық жаңа қор, Infinity Ventures жаңа фирмасы арқылы шамамен жиырмаға жуық ерте сатыдағы стартаптарға қолдау көрсетуге дайын.
Бір күні Y Combinator портфолиосының негізін қалаушыларына «ең жаманды жоспарлаңыз” бүкіл әлем бойынша стартаптар 13 жылдық бұқа жүгірісінен кейін күрт өзгеріске жету үшін күресіп жатыр. Келесі, Lightspeed Venture Partners құрылтайшыларды шақырады «оптимистік болу».
Сансыз қарама-қайшы сигналдар кез келген адамның басын айналдыруға жеткілікті, бірақ біз журналистер ретінде мұның барлығына сабырмен қарауымыз керек. Мен тек соңғы 5 жылдағы стартаптар мен венчурлық капитал туралы есеп бере отырып, және осыған дейінгі көптеген жылдар үшін - ақ пен қара болмайтынын түсіндім, бәрі әрқашан ойлағандай бола бермейтінін түсіндім. және олар көзді ашып-жұмғанша өзгеруі мүмкін. Мысалы, мен айтқан қор? Ол іс жүзінде өткен қазан айында жабылды.
90-жылдардың аяғында dot.com бумында мен кейде күлкілі идеялар үшін стартаптарға ақшаның күлкілі мөлшеріне таң қалғаным есімде. Өтірік айтпаймын, 2021 жылы да осындай діріл болды, онда кірісі жоқ, тұтынушылары жоқ және кейбір жағдайларда тіпті кіріс үлгісі жоқ компаниялар миллиондаған долларларды қаржыландыруға кірісті. Бұл мені тіпті кіріс жәшігімді ашуға да қатты алаңдатты, өйткені дауыстардың көптігі соншалықты шамадан тыс және ұқсас нәрселерді жасайтын көптеген стартаптар болғандықтан, оларды бір-бірінен ажырату қиынға соқты.
Міне біз бүгін. Менде (сәл) тыныш кіріс жәшігі бар, VC көбірек қолданылады (немесе кейбір жағдайларда, кейбір аз болған кезде) тиісті тексеру және бағалаулар біркелкі немесе көтерілуден гөрі жоғары қарай ғана дюймдік, тіпті кейбір жағдайларда төмендейді. Жұмысшылардың жұмыстан босатылуы, жалдау қызуының ортасында технологиялық жұмысшы тапшылығы туралы тақырыптардан бірнеше ай өткен соң көбейіп кетті. Сонымен қатар, стартаптар кіріске, тұтынушыларға және кірістілікке қатысты жоғары стандарттарға сәйкес келеді. Ауада бұрын болмаған дүрбелең бар, өйткені барлығы құрылтайшыларды, инвесторларды және тұтастай алғанда стартаптарды бұдан әрі не күтіп тұрғанын сұрайды.
Бұл нарықты түзету ме, әлде жай ғана жағдайға ауысу ма? қажет болуы? Мүмкін екеуінен де аз. Қалай болғанда да, менің ойымша, финтех, кем дегенде, қазірге дейін біршама шектен шығушы болып қала береді.
Сурет кредиттер: Infinity Ventures
Апталық жаңалықтар
Plaid және Stripe арасындағы драма осы аптада бұрынғы хабарландырумен жалғасты оның негізгі ұсынысынан тыс кеңейту 2013 жылдан бері алғаш рет тіркелгіні байланыстыру. Plaid жеке басын куәландыратын және кірісті тексеруге, алаяқтықты болдырмауға және шоттарды қаржыландыруға көшетіні туралы жаңалықтар стартап соңғы 18 айда бірнеше сатып алулар жасағанын ескерсек, мүлдем таң қалдырмады. Бас директор және негізін қалаушы Зак Перреттің айтуынша, бұл тұтынушылар тарапынан сұранысқа ие болды және оның «шотты қаржыландыру процесіне көбірек иелік ету» ниеті болды. Және бұл Plaid-ті төлем алыбы Stripe-пен бәсекеге қабілетті позицияға қояды.
Сонымен қатар, Stripe өзінің жаңалықтары болды, тол деректер құбырын жабады, пайдаланушыларға сілтемелер жасауға мүмкіндік беретін инфрақұрылымдық өнім олардың Stripe транзакция деректері мен Amazon Redshift немесе Snowflake деректер бұлтында сақталатын деректер қоймалары арасында.
Біздің жеке Ингрид Лунден айтқандай, бұл қадам Stripe өзін жай төлемдер провайдері ретінде емес, қалай көрсететінін көрсетеді. Оның үлкен қаржылық қызметтер мен деректер орталығы, өз сөзімен айтқанда «бизнес үшін қаржылық инфрақұрылым платформасы» болу амбициясы бар. Плаид деген осы емес пе?
Сонымен, шын мәнінде, Plaid жолаққа, ал жолақ Plaidге көбірек ұқсайды. Мүлдем шатастырмайды.
Plaid-тің соңғы қадамдары сырттай көрінгеннен гөрі күтпеген емес - ол жақында жасаған сатып алулардан басқа. Еске салайық, Visa осы мәмілеге дейін Plaid-ті 5.3 миллиард долларға сатып ала жаздады бөлініп кетті реттеу мәселелеріне байланысты 2021 жылдың басында. Әлеуетті комбинация бірінші рет 2020 жылдың қараша айында күрделіліктің жоғары деңгейіне ие болдыол Әділет департаменті Visa ұсынған Plaid сатып алуына тосқауыл қою үшін сотқа жүгінді. DOJ Visa онлайн дебеттік транзакциялар әлеміндегі бәсекелестікті жою үшін Plaid сатып алады деп мәлімдеді. Visa бұл мәлімдемені жоққа шығарып, Plaid төлем компаниясы емес, демек, тікелей бәсекелес емес екенін айтты.
Бірақ сол кезде шыққан нәрселердің бірі - бұл Visa жасады Plaid-ті бір басшы бар әлеуетті бәсекелес ретінде қарастырыңыз ұқсату Ол кездегі мүмкіндіктері «судың үстінде көрінетін ұшы» ғана болған «жанартау» аралының стартапы, «астында жатқан нәрсе Visa-ға қауіп төндіретін үлкен мүмкіндік» екенін ескертті. Сатып алу процесінде тиісті тексеру жүргізген кезде, Visa-ның жоғары лауазымды тұлғалары Плаидтің «2021 жылдың соңына қарай ақша қозғалысының маңызды бизнесін» қосу жоспарынан үрейленді.
Осы тарихқа қарасаңыз, Plaid компаниясының соңғы өнімі туралы хабарландырулар таң қалдырмайды. Бірдеңе болса, көпшілігіміз «Оларға не сонша уақыт кетті?» Деп сұраймыз. Алекс Вильгельм және менің тақырыпты қалай қабылдағаным туралы көбірек білу үшін басыңыз Мұнда.
Осы уақытта Мексикада Өз елінде Нью-Йорк қор биржасынан тікелей бөлшек акцияларды ұсынатын Flink бөлшек брокерлік стартап Ұлттық банк және бағалы қағаздар комиссиясының (CNBV) мақұлдауымен Vifaru Casa de Bolsa сатып алатынын мәлімдеді. испан тіліндегі аббревиатурасы бойынша). Неліктен бұл үлкен мәселе? Бұл Мексикада бірінші рет стартаптың реттеуші органдардың қадағалауымен брокерлік фирманы сатып алуы. Мәміле жабылғаннан кейін Флинк «миллиондаған мексикалықтар инвестициялау үшін» жаңа қаржы өнімдерін жасайтынын айтады.
«Flink-те біздің миссиямыз - кез келген адам сапалы қаржылық қызметтерге қол жеткізе алатын әлдеқайда әділ экожүйені құру. Сондықтан, бұл транзакция елде және аймақта шынайы қаржылық инклюзияны қалыптастыру мақсатымызға жету жолындағы тамаша қадам болып табылады », - деді Флинк бас директоры және негізін қалаушы Серхио Хименес Амозуррутиа пресс-релизінде.
Бұл стартаптың бұрыннан бар қаржы институтын сатып алуы бірінші рет емес. 2020 жылдың қыркүйегінде мен мобильді банкингтің қалай іске қосылғаны туралы жаздым Jiko Group Орталық Орталық Ұлттық Банкті сатып алды Ваденада, Миннесота. Бұл жағдайда Федералды резерв және Валюта бақылаушысы кеңсесі де, Сан-Франциско Федералды резервтік банкі де транзакцияны мақұлдады. Бірақ бұл процесс болды. «Мәміле 3 жылдық «қатаң» ҒЗТКЖ, сынақтар мен аудиттен кейін жасалды», - деді компания.
Жақында, Plaid негізін қалаушы Уильям Хоккей - компаниядан 2019 жылы кеткен - өткен жылы 50 миллион долларға қауымдық банкті (Солтүстік Калифорния Ұлттық Банкі немесе NorCal) сатып алды. Ол оны Column деп өзгертті, оның соңғы стартапы, оның пікірінше, бұл осындай бірінші қаржы институты: «қаржы инфрақұрылымы» банкі.
Финтектердің жұмысшыларды сатып алуы маған қызық болып көрінеді және біз одан әрі қарай көреміз деп үміттенемін.
Сондай-ақ, өткен аптада Square Afterpay-ті өз ұсынысына біріктіруді жалғастыруда жеке сатушыларға қазір сатып алу, кейінірек төлеу (BNPL) мүмкіндігін кеңейту, яғни тұтынушылар енді АҚШ пен Австралиядағы жергілікті кәсіпорындарда сатып алу үшін BNPL пайдалана алады. 29 миллиард долларлық келісім қаңтарда аяқталды.
Сондай-ақ, BNPL әлемінде, Лондон қаласында орналасқан Зилч — өткен қарашада 2 миллиард долларға бағаланған — АҚШ нарығына шығарылғанын жариялады. Over арқылы іске қосу 150,000 2 алдын ала тіркелген тұтынушы, Zilch оның АҚШ-қа келуі үлкен өсу кезеңінен кейін екенін айтады және Ұлыбританияда іске қосылғаннан бері 18 ай ішінде XNUMX миллионнан астам тұтынушыға жетті.
Басқа (үлкен) BNPL жаңалықтарында Уолл Стрит Джорнал Кларна мақсат етіп отырғанын хабарлады 1 миллиард долларға дейін жинайды жаңа және бұрыннан бар қолдаушылардан компанияны бағалауы мүмкін мәміле «үштен дерлік төмен Бағалау бойынша 45.9 млрд ол бір жылдан аз уақыт бұрын қол жеткізді» немесе 30 миллиард долларлық диапазондағы төмен бағада, ақшадан кейін. ТК-ның жеке Алекс Вильгельм бұл туралы ойлайды. Оларды оқыңыз Мұнда.
Бұл ретте Revolut негізін қалаушы Ник Сторонский бұл туралы хабарлады өзінің венчурлық қорын ашуды жоспарлап отыр«Мұра» венчурлық инвесторлармен бәсекелесу үшін жасанды интеллект арқылы жұмыс істейді, деп хабарлайды Forbes. Сторонский басқалармен бірге 200 миллион долларға жуық инвестиция салатынын айтты Кванттық жеңіл капитал қоры.
Ал, FTX криптовалюта биржасы АҚШ-тағы бөлімшесі арқылы өз клиенттері үшін биржалық сауда мүмкіндіктерін іске қосатынын айтты. Бірлескен негізін қалаушы әрі миллиардер Сэм Банкмен-Фрид басқаратын компания оның іске қосылуы 2022 жылдың аяғында толық шығарылымға дейін күту тізімінен таңдалған тұтынушылар тобы үшін жеке бета режимінде басталатынын айтты. Анита Рамасвами бізге барлық мәліметтерді береді. Мұнда.
Plaid негізін қалаушылар Уильям Хоккей мен Зак Перрет. Сурет несиесі: Плайд
Қаржыландыру және M&A
Өткен аптада мен (тек қана) тұрғын үй нарығына қатысты екі көтерілуді қамтыдым, бұл соңғы уақытта VC үшін қызығушылықтың артуы. Бұл жағдайда екеуі де жалға алушыға бағытталған. Алдымен мен Arrived туралы жаздым - бұл проптех Forerunner Ventures басқаратын A сериясының қаржыландыру раундында адамдарға беру үшін 25 миллион доллар жинады. жалғыз отбасылық жалға беру акцияларын сатып алу мүмкіндігі «100 долларға дейін» бар. Қайтып келген қолдаушылар: Джефф Безостың жеке инвестициялық компаниясы Bezos Expeditions; Good Friends, Warby Parker, Harry's және Allbirds компанияларының бас директорлары мен тең құрылтайшылары, сондай-ақ Zillow компаниясының негізін қалаушы және бұрынғы бас директоры Спенсер Раскофф басқаратын венчурлық қор.
Бөлшектік жылжымайтын мүлікті инвестициялау тұжырымдамасы жаңа емес. Бірақ Arrived туралы ерекшеленетін нәрсе, ол «толығымен SEC біліктілігі бар» кеңістікте бірінші болып табылады, бұл оның жеке үйлердің акцияларын ұсынуға Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның рұқсаты бар екенін білдіреді. Басқаша айтқанда, бұл негізінен үй IPO жасау немесе үйлерді жария ету. Бұрынғы жылжымайтын мүлік репортері ретінде мен технология мен жылжымайтын мүлік қиылысатын кезде көзге түсе алмаймын. Әсіресе, компаниялар күнделікті американдықтарға бұрын қол жеткізе алмайтын жолмен инвестициялауға көбірек мүмкіндік бергенде.
Мен сондай-ақ жалға берушілер мен жалға берушілер болып табылатын үй иелеріне қызмет көрсететін үш жақты базар туралы Belong туралы жаздым.
Үй иесінің көзқарасы бойынша, Belong жалға берілетін үйге ие болуды жеңілдететін үйді басқару қызметтерін ұсынады. Мысалы, жалға берілетін жылжымайтын мүлік жөндеуді қажет етсе, стартапта жалға берушінің атынан жұмыс істей алатын ішкі техникалық қызмет көрсету тобы болады. Ол сондай-ақ үй иелеріне өз инвестицияларын басқаруға арналған қаржылық құралдармен, сондай-ақ ай сайынғы кепілді жалдаумен қамтамасыз етеді. Бұл сонымен қатар иесіне мүлікті жөндеуге және оны жалға алуға дайын күйге келтіруге көмектеседі.
Жалға алушылар тарапынан Белонг үйге меншік құқығын өздері құруға мүмкіндік беретін жүйені жасағанын айтады. Мысалы, әрбір бір реттік жалдау төлемімен тұрғындар үйді сатып алу кезінде бастапқы жарнаға жұмсалу мақсатында шотында жинақталатын жалдау ақысының шамамен 3%-ын қайтарып алады, бірақ ол пайдаланылған жағдайда ғана. платформасы арқылы үй сатып алу. Байқасаңыз, компания жылжымайтын мүлік брокері ретінде де қызмет етеді.
Тек тиесілі 80 миллион долларды қамтамасыз етті — $50 млн меншікті капитал және $30 млн дебет. Бесінші қабырға раундты алдын ала алды, оған Battery Ventures, Andreessen Horowitz және GGV Capital қайталама қолдаушылары да қатысты.
Бұл әңгімедегі менің сүйікті жолым Belong компаниясының бас директоры және негізін қалаушы Але Ресниктің сөзі болды, ол компанияның мақсатының бір бөлігі жалға алушыларды «екінші сортты азамат» ретінде сезінбеу екенін айтты. Мұнда жалға беру нарығына бағытталған стартаптар неге венчурлық долларды тартатыны туралы үлкенірек әңгіме бар. Күндердің бірінде мен жазамын.
Сонымен қатар, инфрақұрылым үлкен ақша жинауды жалғастыруда. Xendit, Оңтүстік-Шығыс Азия үшін төлем инфрақұрылымы платформасы, жаңадан 300 миллион доллар қаражат жинады. Компанияның жаңа бағасы жарияланбады, бірақ ол қаржыландырудың соңғы раундында жалғыз мүйізді статусқа ие болды 2021 жылдың қыркүйегінде. Және, BaaS іске қосу бірлігі 100 миллион долларлық айналыммен жабылды 1.2 миллиард долларға бағаланады. Инфрақұрылым туралы айтатын болсақ, Finix төлемдер инфра-стартапы кейбіреулерін жариялады жаңа өнім жаңалықтары өткен аптада, соның ішінде ол қазір тіркелген төлемді жеңілдетуші болып табылады және жеке төлемдер мүмкіндіктерін кеңейтті және нақты уақыттағы алаяқтық мониторингін қосты.
Латамда, UnDosTres, мексикалық финтех компаниясы Эфир уақытын толықтыру, қызметтерді төлеу және ойын-сауық сатып алу бойынша жұмыс істеп, IDC Investments басқаратын $30 миллиондық B сериясын жабуды жариялады.
Nomad, бразилиялықтарға Солтүстік Америка банкінде 100% цифрлық банкинг/инвестициялық шот ашуға мүмкіндік беретін бразилиялық финтек компаниясы, 32 миллион доллар жинады олардың бірінші раундынан 9 ай өткен соң. Stripes соңғы қаржыландыруды басқарды. Компания 300,000 айдан аз уақыт ішінде 18 XNUMX тұтынушы жинағанын айтады. Бразилия туралы айтатын болсақ, тексеріңіз бұл мүмкіндік Мен өз елінде жұмысшы табына бағытталған 16 миллион клиенті бар Neon цифрлық банкінде жасадым.
Trellis, адамдарға көлікті сақтандыру үшін аз ақша төлеуге көмектескісі келетін және API арқылы ауысуды жеңілдететін компания, 5 миллион доллар жинады Amex Ventures компаниясынан.
Caribou, миссиясы адамдарға көлік төлемдерін бақылауға көмектесу болып табылатын финтех, 115 миллион долларға жабылды компанияны 1.1 миллиард долларға бағалаған «артық жазылған» C сериясын қаржыландыру раундында. Goldman Sachs Asset Management қаржыландыруды басқарды, автоқаржылық ландшафт бойынша қызметтерін кеңейтті, жақында автокөлікті сақтандырудың цифрлық нарығын іске қосты.
Міне, осы апта… Баршаңызға тамаша жексенбі және алдағы апта тілеймін. Оқығаныңызға рахмет!
PS Бұл ақпараттық бюллетень орындалып жатқан жұмыс, сондықтан мен әртүрлі пішімдерді, ұзындықтарды және т.б. тәжірибе жасап жатырмын. Мен бұл басылымды алдыңғысынан сәл қысқартып шығардым. Мен конструктивті кері байланысқа әрқашан ашықпын, сондықтан көбірек немесе азырақ көргіңіз келетін нәрсе болса, маған хабарлаңыз.
Сурет кредиттер: Xendit
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html