7.5% дивидендтерді алудың ең қауіпсіз жолы (2023 жылға арналған)

2023 жылға қарай бізде жоғары сапалы дивидендтер көп. Ең жақсысы бар ма? Солтүстікке 7.5% табыс әкелетін жабық қорлар (CEFs). Төменде сіз үшін үш нақты атаулар мен белгілер келеді.

Мен сапа туралы айтамын, өйткені 2022 бізге бірдеңе көрсеткен болса, бұл сапа мәселелер: криптовалюта және пайдасыз технология осы жылы құлдырап кетті және бұл бір реттік емес. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде, бұл құмар ойындар — мен «құмар ойындары» деп айтамын, өйткені оларды сатып алу әрқашан инвестициялаудан гөрі ойын автоматтарына бару сияқты болды — азаяды.

Сіз мұны NASDAQ 100 көрсеткіштерінен көре аласыз, ол бүгінгі күнге дейін шамамен 28% төмендеді, сондай-ақ жақсы басқарылатын, ақша ағыны жоғары компаниялар сияқты. Apple (AAPL) және Microsoft (MSFT) сияқты қоржындар сүйреп апарды Мета платформалар (META) және оның метаверстегі ақшаны төгетін инвестициялары. Мені криптоға кіріспеңіз, бұл NASDAQ қайтаруын салыстыру арқылы жұлдызды етеді!

Тіпті Dow Jones Industrial Average индексіндегі 30 үлкен шекке көшу жақсы болар еді: бұл фирмалар биылғы жылы небәрі 6.4% төмендеді. Бұл, әрине, қуантарлық емес, бірақ бұл Dow акциялары сияқты «қызықты» инвестициялармен жабылған инвесторлардың шығынынан әлдеқайда жақсы көрініс.

7.5%+ кірістілігі бар үш жоғары сапалы CEF

Бұл жерде жабық қорлар (CEFs) кіріс: биылғы кері қайтарудың арқасында осы жоғары табысты қорлардың көпшілігі қазір бізге «қос жеңілдік» ұсынады, CEF-тердің өздері таза актив құнына (NAV) жеңілдіктермен сауда жасайды, өйткені олардың негізгі портфолиолары да артық сатылды. . Мұнда үшеуін ескеру қажет:

№1 мәміле CEF: 9% кірістілігі бар, оның көрсеткіштерін бұзатын «артықшылықты» қор

Мен сізге көрсеткім келетін бірінші CEF Джон Хэнкоктың артықшылықты кіріс қоры (HPI), 9% кірісті төлеуші. Бұл қор қазір номиналды бағамен сауда жасайтын NAV-ға терең жеңілдік жасамаса да, ол тек соңғы жылы 7% немесе одан да көп сыйлықақыларды қоса алғанда, үнемі жоғары бағамен сауда жасайды, сондықтан бізде бұл жерде жоғары әлеует бар. Сондай-ақ кейде кең сыйақылардың себебі бар: HPI-ның күшті тәжірибесі, әсіресе корпоративтік облигациялар мен артықшылықты акцияларға арналған эталондық ETF-пен салыстырғанда, бұл қор үшін ең жақсы екі өлшем.

HPI Ұлы құлдырауға дейін құрылған сәттен бастап жылдық 8.1% деңгейінде күшті табыс әкелді.

Бұл жетістіктің бір бөлігі қордың артықшылықты акцияларға назар аударуының арқасында, фирмалар белгілі бір уақытқа белгіленген кірістілікке міндеттенетін қарапайым акцияларға аз тұрақсыз, бірақ әлі де жоғары табысты балама. Бұл преференцияларды осы белгісіз уақыттарда табыс үшін жақсы таңдау жасайды.

№2 мәміле CEF: 7.5% салықсыз кірісі бар муниципалдық-облигация CEF

Инфрақұрылымдық жобаларды қаржыландыру үшін штаттар мен қалалар шығаратын муниципалды облигациялар портфолио үшін тамаша тірек болып табылады, әсіресе «мунистердің» көпшілігінен алатын табысыңыз салықсыз болғандықтан. Сондай-ақ көптеген муни-облигациялар бойынша дивидендтер, мысалы, 7.5% төлем. RiverSorth басқарылатын ұзақ мерзімді муниципалды кіріс қоры (RMM).

Оның үстіне, бұл 7.1% жеңілдікпен сауда жасайды, бұл төлемді ұстап тұру үшін басшылық өз портфелінен тек 7% кірісті алуы керек дегенді білдіреді (өйткені кірістілік дисконтталған нарықтық баға емес, NAV негізінде есептеледі). ФРЖ 2022 жылы мөлшерлеменің көтерілуімен муниципалдық облигациялардың мөлшерлемелері көтерілгендіктен, бұл мөлшерді қайтару оңайырақ болды.

Бұл RMM-дің 7.1% жеңілдіктерін ескертеді, бұл қазір сатып алуға жақсы уақыт. Сонымен қатар, қордың кірістілігі эталондағы 1.9% төлемнен төрт есе дерлік. iShares ETF ұлттық коммуналдық облигациясы (MUB) және ең ірі CEF муниципалды облигациясының 4.7% кірістілігін екі есеге жуық арттырады, Nuveen AMT-тегін сапалы муниципалдық кіріс қоры (NEA).

Бұл «кірістілік алшақтығы» RMM-ге көбірек инвесторларды тартуы мүмкін, әсіресе олар салық жинақтарын осы 7.5% төлемге қосқанда қалтасына түсетін үлкен тиімді кірісті қарастырғанда. Бұл кіріс инвесторлары өз қадамдарын жасаған кезде, RMM жеңілдіктерінің булануын күтіңіз.

№3 CEF келісімі: 8.3% сенімді төлемі бар қор қоры

??Соңында, бүгінде 2020 жылдың наурыз айындағы деңгейге жақын бағамен сауда жасайтын көптеген жоғары маржалық кәсіпорындармен мақтана алатын қор нарығына көшейік. Солай бола тұрса да, біз келесі жылы көбірек құбылмалылықты көретін боламыз, сондықтан тұрақты кіріс ағыны және тұрақты, қолма-қол ақшаға бай көк чиптер портфолиосы түрінде хеджирлеудің бір бөлігін ұсынатын CEF-ке жүгінген дұрыс.

The Virtus дивидендтік пайыздық және премиум стратегиялық қоры (NFJ) 8.3% кірістілікпен және 3.6% жеңілдікпен осы нақты вексельге сәйкес келеді, бұл оның төлемін одан да тұрақты етеді: NFJ жылына орта есеппен 7.2% табуы керек, ол 2014, 2015 және 2018 жылдардан басқа соңғы онжылдықта әр жыл сайын жасалады— пайыздық мөлшерлемелер көтерілген барлық жылдар.

Дегенмен, NFJ көтерілді кейін сол жылдары, 11 және 2016 жылдардағы әлсіздіктен кейін 2015 жылы 2016% және 21.3 жылы 2019% табыстылықпен.

Демек, NFG әлеуеті 2023 жылғы аю нарығынан кейін 2022 жылы күшті болып көрінеді. Қор сонымен қатар өз кірісін жоғары сапалы корпоративтік облигациялармен және портфеліндегі жабылған қоңырауларды сату арқылы нығайтады (Бұл опциялар инвесторларға қор акцияларын болашақта белгіленген нүктеде, белгіленген бағамен сатып алу құқығын береді. Ол қолма-қол ақшаны сақтайды. не болғанына қарамастан осы опциялар үшін ақы алынады, бұл оның төлемінің қауіпсіз болып көрінуінің тағы бір себебі.).

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«

Ашу: жоқ